Лагард і Панетта з ЄЦБ вважають цифрове євро більш ефективним засобом платежу, ніж криптовалюта

Непідкріплені криптовалюти не є ефективним засобом платежу, а стейблкоїни вразливі до втечі, зазначили високопосадовці Європейського центрального банку в новій статті, наводячи аргументи на користь цифрового євро. Керівники відзначили ключові цілі проекту, який має забезпечити європейцям «легкий доступ до грошей центрального банку» в епоху цифрових технологій.

Тенденція до цифрових грошей створює ризики, попереджають високопосадовці ЄЦБ

Збереження доступу до грошей центрального банку має вирішальне значення для фінансової стабільності, коли платежі стають все більш цифровими. The цифровий євро може досягти цього, за словами президента Європейського центрального банку (ECB) Крістін Лагард і Фабіо Панетта, член виконавчої ради.

Високопоставлені представники монетарної влади єврозони підтримали цифрову валюту центрального банку Європи (CBDCA) у статті, опублікованій цього тижня в блозі банку, в якій зазначається, що «успішна модель платежів», яка тривала багато десятиліть, тепер кинута під сумнів.

Стабільність у поточній моделі ґрунтується на приватних коштах, підкріплених державними коштами, які служать якорем. «Але платежі зараз зазнають потенційно руйнівної трансформації. Люди все частіше платять цифровим способом, а не готівкою», – уточнюють співавтори, тенденція до зручності та можливостей, що також несе певні ризики.

Зі зменшенням використання готівки державні гроші можуть остаточно втратити свою роль монетарного якоря в Європі, а євро — довіру та міжнародне значення. Лагард і Панетта кажуть, що екосистема цифрових платежів без міцного монетарного якоря створить плутанину щодо того, що можна вважати грошима, і наводять приклад із криптовалютами:

Вони не можуть гарантувати однозначну конвертованість грошей центрального банку. Вони не є ефективним засобом платежу, особливо якщо їх вартість не підтверджена жодним активом. А у випадку стейблкойнів вони вразливі до пробігів.

Крім того, існує загроза того, що кілька постачальників домінуватимуть у рішеннях приватного сектору. Великі технологічні компанії можуть використовувати свої великі клієнтські бази для швидкого розширення, збільшуючи ризик зловживань на ринку, а той факт, що більшість із них розташовані за межами ЄС, може призвести до домінування на європейському платіжному ринку неєвропейських гравців, центральних банкіри застерігають і наголошують:

Усе це означає, що, якщо ми хочемо зберегти стабільну та надійну платіжну систему в Європі, нам потрібно зберегти роль грошей центрального банку в епоху цифрових технологій.

Президент і член правління ЄЦБ підкреслюють, що саме тому банк рік тому запустив проект цифрового євро. Запровадження цифрової версії євро забезпечить громадянам ЄС довіру до монетарного якоря, що стоїть за їхніми цифровими платежами. Є надія, що це також захистить автономію європейських платежів і підвищить ефективність платіжної системи в цілому.

Панетта та Лагард вірять, що загальноприйнятий цифровий євро може змінити ситуацію

Крістін Лагард і Фабіо Панетта переконані, що цифрове євро може бути успішним, лише якщо воно стане частиною повсякденного життя європейців. Конкретні характеристики його конструкції ще належить визначити, оскільки фаза розслідування CBDC триватиме щонайменше ще рік, але деякі ключові принципи вже зрозумілі, кажуть вони.

Широке визнання, простота використання, низька вартість, висока швидкість, безпека та захист споживачів – це атрибути, які оцінять користувачі. Торговці прагнуть низьких витрат і простоти використання, а також інтеграції цифрового євро з існуючими системами. Нове втілення спільної європейської валюти має також підтримувати фінансову інтеграцію тих, хто має обмежений доступ до цифрових платежів.

Керівники ЄЦБ наполягають, що конфіденційність має відповідати найвищим стандартам. Вони вважають, що люди повинні мати можливість вибирати, скільки інформації вони хочуть розкрити, але є умова — «якщо вони дотримуються чинних законів».

Існують також підводні камені, про які слід знати, зазначають Лагард і Панетта. Фінансові органи в Союзі повинні забезпечити використання цифрового євро як засобу платежу, а не як форми інвестування. В іншому випадку вони ризикують перемістити занадто багато депозитів комерційних банків до центрального банку, що може спричинити напругу в банківській системі.

Банкіри кажуть, що запобіжні заходи повинні бути забезпечені з самого початку. Ретельно розроблений цифровий євро сприятиме переходу європейського суспільства та економіки в цифрову епоху, оскільки державні фінансові органи зосереджують свої зусилля на збереженні цілісності грошової та платіжної систем, підсумовують представники ЄЦБ.

Як ви вважаєте, чи зможе цифрове євро задовольнити зростаючий попит на цифрові платежі в Європі? Розкажіть нам у коментарях нижче.