Прибуток Ethereum пояснюється 6 оригінальними та дивовижними графіками

Ethereum не стабілізувався протягом певного періоду часу. Історично склалося так, що ризик, виміряний стандартним відхиленням доходів, має тенденцію бути набагато стабільнішим, ніж прибутки. Фондовий ринок був відносно стабільнішим порівняно з Ethereum. У міру того як Ethereum стає все більш відомим, ми можемо спостерігати зниження його волатильності. Це нагадує мені спати добре і спати міцно. Фондовий ринок має верхній і нижній контури, але тут ми маємо американські гірки доходів. Тож витрачайте свої гроші, щоб заробити гроші.

A нормальний розподіл, яку іноді називають дзвоноподібною кривою, це розподіл, який виникає природним чином у багатьох ситуаціях. Наприклад, дзвоноподібну криву можна побачити в таких тестах, як SAT і GRE. Основна маса студентів отримають бал середній ©, тоді як менша кількість студентів отримує оцінку B або D. Ще менший відсоток студентів отримує оцінку F або A. Це створює розподіл, який нагадує дзвіночок (звідси і прізвисько). Дзвонова крива є симетрична. Половина даних розташовуватиметься ліворуч від значити; половина впаде праворуч.
Багато груп дотримуються цього типу. Ось чому він широко використовується в бізнесі, статистиці та в державних органах, таких як FDA:

• Висота людей.
• Похибки вимірювання.
• Кров'яний тиск.
• Бали за тест.
• Оцінки IQ.
• Зарплата.

Команда емпіричне правило повідомляє вам, який відсоток ваших даних потрапляє в певну кількість стандартні відхилення від значити:
• 68% даних знаходяться в межах одного стандартне відхилення в значити.
• 95% даних знаходяться в межах двох стандартні відхилення в значити.
• 99.7% даних знаходяться в межах трьох стандартні відхилення в значити. -

Те саме стосується змін цін на Ethereum. Дивовижним у цій діаграмі є те, що зміни ціни Ethereum не тільки більш згруповані навколо середнього порівняно з нормальним розподілом, але й хвости набагато жирніші. При нормальному розподілі приблизно дві третини спостережень мають тенденцію бути плюс/мінус одне стандартне відхилення від середнього значення, тоді як 95 відсотків спостережень мають тенденцію бути плюс/мінус двома стандартними відхиленнями від середнього значення, і лише 0.3 відсотка відрізняються від середнього на три стандартні відхилення, як показано на графіку вище.

Те, що ми бачимо на цій діаграмі, полягає в тому, що хвостові події є набагато більш поширеними, ніж ми очікували б за нормального розподілу. Наприклад, найгірше одноденне падіння Ethereum відбулося 12 березня 2020 року зі зниженням на 45 відсотків на початку пандемії Covid-19, і приблизно в той час акції також суттєво зменшувалися — подія на 8 стандартних відхилень нижче від зміна середньої ціни.

Величезне зростання цін також є набагато більш поширеним, ніж при звичайному розподілі. Наприклад, найбільше підвищення цін за один день, на 25.3 відсотка, відбулося 7 грудня 2017 року після ще одного величезного зростання в попередній день на 19.9 відсотка.

Ця діаграма відображає як прибутковість, так і ризик. Я вимірюю віддачу тут як складений річний темп зростання або CAGR (статистики також називають це геометричним середнім) або темп зростання між початковим значенням і кінцевим значенням (альтернативним показником є ​​просте середнє, середнє або арифметичне середнє значення, яке є середнім прибутком кожного року за кількість років). Я вимірюю ризик за стандартним відхиленням доходів. Я використовую щоденні зміни цін і конвертую їх у річну прибутковість і показники ризику.

Що вражає в цій діаграмі, так це те, що вона показує, як Ethereum знаходиться в абсолютно іншому всесвіті ризику та прибутку. Ми думаємо про традиційний всесвіт активів у червоному полі в нижньому лівому куті. Широкий індекс фондового ринку, такий як S&P 500, мав довгострокову середню річну прибутковість (включаючи дивіденди) близько 10 відсотків із річним стандартним відхиленням трохи нижче 20 відсотків. Період 2014–2021 років узгоджується з цими довгостроковими середніми значеннями. Окремі акції є більш ризикованими, ніж ринок у цілому, і так було з кожною акцією FANG, яка також мала вищу середню прибутковість, ніж індекс S&P 500 протягом цього періоду (звичайно, за визначенням, не всі акції можуть перевищувати середні показники ринку! ). Apple має понад 50% рентабельності з 40% відхиленням, Facebook має таку ж рентабельність з меншим відхиленням. У той час як Ethereum показав неймовірну тризначну середню річну прибутковість, він також продемонстрував мегаризик із річним стандартним відхиленням понад 100%.

Кореляція — це статистичний показник ступеня, до якого ціни двох активів змінюються в подібних або різних питаннях. Кореляція змінюється від -1 або ідеальної негативної кореляції до +1 або ідеальної позитивної кореляції. У ідеальній негативній кореляції, коли ціна активу A зростає, ціна активу B зменшується на ту саму суму; з ідеальною позитивною кореляцією, ціна активу A та ціна активу B рухаються одночасно. Нижча і навіть негативна кореляція між активами є хорошою з точки зору диверсифікації портфеля, оскільки злети та падіння окремих активів певною мірою згладжуються. Якщо ви навмання оберете будь-які дві акції, вони, швидше за все, матимуть низьку та позитивну кореляцію.

Що вражає в цій діаграмі, так це те, наскільки низька кореляція Ethereum порівняно з іншими класами активів. Кореляція з індексом S&P 500 становить 0.20, що свідчить про те, що мати Ethereum у своєму портфелі є позитивним моментом, який допомагає згладити злети та падіння на фондовому ринку. Найбільше мене здивувала сильна позитивна кореляція між Ethereum і Bitcoin. Оскільки Ethereum є альткоїном, я думав, що буде позитивна кореляція з біткойнами, але не така сильна кореляція.

Source: https://medium.com/technology-hits/ethereums-gains-explained-in-6-original-and-amazing-charts-4686ae0e8ccb?source=rss——-8—————–cryptocurrency