Реакція ФРС: Пауелл нарешті готовий впоратися з інфляцією, переглядом роздрібних продажів, падінням нафти, падінням золота, зростанням біткоіна

Американські акції пішли на "американські гірки" після того, як агресивна заява FOMC призвела до падіння ризикових активів, але потім стала позитивною після того, як голова ФРС Пауелл впевнено переконав ринки, що вони не запізняться з боротьбою з інфляцією. Більша частина сьогоднішнього дня пройшла, як і очікувалося, ФРС підвищила ставки на 25 базисних пунктів і звернула увагу на те, як війна в Україні спричиняє додатковий інфляційний тиск.

Прогноз ФРС щодо інфляції на 2022 рік підвищили з 2.6% до 4.3%. ФРС зазначила, що інфляція висока, і що вторгнення в Україну, ймовірно, створить додатковий тиск на інфляцію та обтяжить економічну активність. Точкові графіки показують, що ФРС очікує підвищення ставок на кожному наступному засіданні. ФРС також заявила, що на найближчому засіданні почне скорочувати свої активи. 

ФРС налаштована на агресивне боротьбу з інфляцією, плануючи підвищення ставок на півпункту та потенційний старт балансу, який може відбутися вже в травні. 

Пауелл Q/A

Голова ФРС Пауелл залишається впевненим щодо економічних перспектив і може впоратися з більш жорсткою монетарною політикою. Пауелл не збирається вживати додаткових заходів зараз для боротьби з інфляцією, але це, ймовірно, стане більш імовірним на наступній зустрічі. Прес-реліз Пауелла став цікавим, коли він дав зрозуміти, що вони можуть діяти швидше і що оголошення про скорочення балансу може бути оголошено вже у травні. Здається, ФРС якимось чином зуміла подолати інфляцію, і це потенційно усуває ризик політичної помилки. Економіка все ще може опинитися в рецесії наступного року, але принаймні ФРС позиціонує себе трохи краще, щоб відбити інфляцію. 

Дані США

Звіт про роздрібні продажі в лютому показав, що широкий тиск на ціни починає тиснути на споживача, але він також містив масові позитивні перегляди за січень. Роздрібні продажі в лютому зросли на 0.3%, менше за прогноз на 0.4%, але січневі показники були значно переглянуті вгору з 3.8% до 4.9%. Двомісячні показники роздрібних продажів свідчать про те, що споживач справляється з поточним сплеском цін, і це може тривати ще деякий час, оскільки багато домогосподарств все ще мають багато готівки. 

Нафта

Ціни на нафту зменшили втрати після того, як ФРС показала, що готова боротися з інфляцією. Нафта занадто нестабільна, і сьогоднішнє засідання FOMC піднімає питання щодо довгострокового зростання, що є поганою новиною для перспектив попиту на сиру нафту. Питання про те, наскільки продовжуватиме коливатися видобуток російської нафти, і невизначеність щодо того, наскільки негативним буде зниження попиту на сиру нафту, змушуватимуть енергетичні ринки хвилюватися. 

Раніше нафта опинилася під тиском після того, як звіт EIA про запаси сирої нафти показав, що запаси зросли на 4.35 мільйона барелів, що стало несподіванкою в порівнянні з очікуваним вилученням 1.3 мільйона барелів. Зростання цін на бензин не збентежило водіїв, оскільки попит виріс порівняно з попереднім тижнем. 

Що було дуже цікаво, так це те, що видобуток у США залишався на рівні 10.6 мільйонів шостий тиждень поспіль, незважаючи на те, що кількість бурових установок постійно зростала протягом останніх кількох тижнів. 

Незабаром нафта WTI має знайти підтримку, але імпульс продажів підвищив ціни близько до деяких ключових технічних рівнів. Якщо рівень 94 долари буде досягнутий, мало що може завадити до рівня 90 доларів.  

золото

Ціни на золото спочатку впали через негативну заяву/економічний прогноз ФРС, але скоротили значну суму цих втрат після того, як голова ФРС Пауелл повідомив, що оголошення про перевищення балансу може відбутися вже в травні. Тепер Уолл-стріт очікує підвищення ставок на 75 базисних пунктів протягом наступних двох зустрічей і початок балансового циклу до літа. 

Інвесторам не потрібно наполегливо шукати причину захищатися та купувати золото: монетарна політика стає обмежувальною, ризики стагфляції залишаються, а невизначеність щодо війни в Україні, схоже, може тривати місяцями. 

Біткойн

Біткойн відмовився від попередніх досягнень після того, як яструбине рішення FOMC призвело до падіння ризикових активів. Біткойн зміг відновити рівень у 40,000 37,000 доларів після того, як голова ФРС Пауелл сигналізував, що монетарна політика стане обмежувальною для економіки США, що призвело до різкого падіння курсу долара. Біткойн все ще застряг у торговому діапазоні $45,000 XNUMX і $XNUMX XNUMX, і це має залишитися в короткостроковій перспективі. 

• Coinsmart. Найкраща в Європі біржа біткойн та криптовалют.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. БЕЗКОШТОВНИЙ ДОСТУП.
• CryptoHawk. Альткойн Радар. Безкоштовне випробування.
• Джерело: https://www.marketpulse.com/20220316/fed-react-powell-finally-ready-take-inflation-retail-sales-revisions-oil-lower-gold-tumbles-bitcoin-higher/