Реакція ФРС: акції нестабільні через натяки на зниження ФРС, ADP вражає, Maersk і Global Trade, нафта продовжує зростання після ФРС, золото зростає, біткойн все ще перевищує 20 тис. доларів

Американські акції спочатку підскочили після того, як ФРС надала достатньо натяків на те, що цикл жорсткості ФРС наближається до кінця. Акції не змогли втримати зростання, оскільки голова ФРС Пауелл нагадав ринкам, що інфляція була високою протягом 18 місяців і що ще надто рано думати про призупинення підвищення ставок. Тут акції можуть відчувати труднощі, оскільки ризик підвищення ставки ФРС вище 5.00% все ще існує.

FOMC

На перший погляд, здавалося, що Різдво могло настати рано для Уолл-стріт, оскільки ФРС натякнула, що наближається до переходу до більш повільних темпів жорсткості. Ф'ючерси на фонди ФРС спочатку були більш упевнені, що ставка в грудні підвищиться на півпункту. 

Федеральна резервна система підвищила ставку вчетверте поспіль на 75 базисних пунктів, у результаті чого базова ставка федеральних фондів досягла діапазону 3.75% і 4.00%. Загальна кількість підвищення ставок за рік зараз становить 375 базисних пунктів, і вони, ймовірно, мають на увазі ще кілька підвищення ставок. 

Голубина частина заяви полягала в тому, що ФРС візьме до уваги кумулятивне посилення монетарної політики, відставання, з якими монетарна політика впливає на економічну активність та інфляцію, а також економічні та фінансові події.

Яструбина частина заяви полягала в тому, що вони очікують, що триваюче підвищення цільового діапазону буде доцільним для досягнення позиції грошово-кредитної політики, яка є достатньо обмежувальною, щоб з часом повернути інфляцію до 2%.

ФРС залишається залежною від даних, і це повинно свідчити про те, що якщо обидва наступні показники інфляції (10 листопада^th та грудень 13^th) і звіти про нарахування заробітної плати в несільськогосподарському секторі (4 листопада^th та грудень 2^nd) залишатимуться гарячими, вони залишатимуться агресивними, просуваючи політику далі на обмежувальну територію. 

Прес-конференція

Пауелл підтвердив свою рішучу відданість справі зниження інфляції. Без цінової стабільності ми не досягнемо міцного ринку праці. Пауелл чітко заявив, що перехід на пониження відбудеться або в грудні, або в лютому. Але він уникав бути надто голубим, нагадуючи трейдерам, що дуже передчасно дякувати за призупинення підвищення ставок.

ADP

Уолл-стріт не надає великої ваги звіту ADP, оскільки це лише третій місяць використання нової методології. Звіт ADP показав, що зростання робочих місць у приватному секторі залишається високим, головним чином серед компаній. Заголовне число зростання кількості робочих місць ADP було вищим за прогнози та стало ще одним нагадуванням про те, що ринок праці залишається стабільним. Наймання в приватному секторі зросло на 239,000 185,000 робочих місць, що краще за прогноз у 192,000 XNUMX і переглянутий у бік зменшення попередній показник у XNUMX XNUMX. 

Головний економіст ADP сказав: «Хоча ми бачимо перші ознаки знищення попиту, керованого ФРС, це впливає лише на певні сектори ринку праці».

Схоже, що всі показники зайнятості свідчать про те, що цей ринок праці відмовляється розірватися. Імпульс роботи створить проблеми для трейдерів, які очікують, що ФРС переконливо дасть сигнал про те, що вони перейдуть до більш повільних темпів жорсткості в грудні. 

Maersk

За словами найбільшого у світі власника морських контейнерів, глобальна торгівля швидко послаблюється. У 2022 році Maersk очікує, що глобальний попит на контейнери впаде на 4% порівняно з минулим роком, тоді як прогноз на наступний рік загалом не зміниться до негативного. У Maersk відзначили, що ставки на вантажні перевезення досягли піку та почали нормалізуватися протягом кварталу, що було зумовлено як зниженням попиту, так і зменшенням перевантаженості ланцюга поставок.

Глобальні побоювання щодо рецесії посилюються, і це повинно призвести до проблем для глобального транспортного та логістичного попиту. Знищення попиту сприяє зниженню тарифів на контейнери, і вони, ймовірно, продовжуватимуть знижуватися. 

Нафта

Ціни на сиру нафту зберегли попередній приріст після того, як звіт про запаси сирої нафти EIA показав трейдерам енергоресурсів, що цей ринок ще не зовсім готовий до профіциту. Заголовний видобуток у 3.11 мільйона барелів на добу був більшим, ніж очікувалося, але не таким великим, як 6.53 мільйона барелів на добу, опублікований API минулої ночі. Є ознаки того, що попит на сиру нафту скорочується, оскільки експорт падає, а попит на бензин дещо знижується. Тим не менш, існують ризики пропозиції, і це має тримати цей ринок напруженим ще деякий час.   

Запаси бензину скоротилися більше, ніж очікувалося, і досягли найнижчого рівня з листопада 2014 року.  До звіту EIA ціни на газ різко зросли.

Ціни на нафту зросли після того, як Федеральна резервна система сигналізувала, що їх агресивний цикл підвищення ставок може наближатися до кінця. Ризик того, що Федеральна резервна система буде залишатися агресивною, запроваджуючи жорсткість і швидко вводячи цю економіку в серйозну рецесію, зменшується. Тут долар може ще більше ослабнути, і це має бути гарною новиною для сировинних товарів у цілому. 

FX

Долар спочатку ослаб, і ця тенденція може продовжитися, якщо ФРС переконається, що інфляція послаблюється. Щоб падіння долара прискорилося, Уолл-стріт має спостерігати більш м’які дані про робочу силу та інфляцію. 

золото

Золото намагається відновити курс, і це може статися, якщо наступний звіт про ринок праці та дані про інфляцію покажуть слабкість. Рішення FOMC підтвердило залежність даних ФРС від даних, що означає, що трейдери золота потребують лише кількох «м’яких» робіт і показників інфляції, перш ніж він зможе сильно піднятися вище рівня 1700 доларів. 

Криптос

Біткойн продовжує торгуватися вище рівня $20,000 18, оскільки ФРС підтвердила те, на що сподівалися ринки; Наближається пониження передачі в затягуванні. Початкова реакція ФРС була досить сильною щодо найбільш ризикованих активів, але вона не була стійкою, оскільки центральний банк залишатиметься залежним від наступних даних про інфляцію. Інфляція була високою протягом XNUMX місяців, і ФРС продовжуватиме використовувати свої інструменти, а це означає, що ми не отримаємо зелене світло для ризикованих активів, доки інфляція різко не впаде.     

Ця стаття призначена лише для загальної інформації. Це не інвестиційна порада чи рішення для купівлі чи продажу цінних паперів. Думки авторів; не обов'язково корпорації OANDA або будь-якої з її філій, дочірніх компаній, керівників чи директорів. Торгівля за кредитним кредитом є високим ризиком і не підходить для всіх. Ви можете втратити всі свої депоновані кошти.

Ед Мойя

Старший аналітик ринку, Америка at OANDA

Маючи понад 20-річний досвід торгівлі, Ед Мойя є старшим ринковим аналітиком OANDA, який проводить сучасний міжринковий аналіз, висвітлює геополітичні події, політику центрального банку та реакцію ринку на корпоративні новини. Його особливий досвід поширюється на широкий спектр класів активів, включаючи валюту, товари, фіксований дохід, акції та криптовалюти.

Протягом своєї кар’єри Ед працював з деякими з провідних форекс-брокерів, дослідницьких груп і відділів новин на Уолл-стріт, включаючи Global Forex Trading, FX Solutions і Trading Advantage. Останнім часом він працював з TradeTheNews.com, де проводив аналіз ринку економічних даних та корпоративних новин.

Перебуваючи в Нью-Йорку, Ед є постійним гостем кількох великих фінансових телевізійних мереж, включаючи CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business і Sky TV. Його поглядам довіряють найвідоміші світові новинні, включаючи Reuters, Bloomberg та Associated Press, і його регулярно цитують у провідних виданнях, таких як MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times та The Wall Street Journal.

Ед отримав ступінь бакалавра економіки в університеті Рутгерса.