Токен FTX (FTT) є одним з найцікавіших токенів обміну на ринку. З моменту випуску в минулому році він стрімко піднявся в топ-100 на CMC.
Нещодавно токен FTX також викликав неабиякий інтерес, зважаючи на його розміщення та подальше видалення з цього списку Біржовий обмін. Деякі люди кажуть, що токени з кредитним плечем, створені на біржі FTX, «занадто складні» для більшості трейдерів.
Отже, чи це дійсно так, і чи варто розглядати FTT?
У цьому огляді FTX Token я спробую відповісти на це в своєму детальному огляді. Я також проаналізую довгостроковий потенціал, корисність та випадки використання FTT.
Що таке токен FTX?
Токен FTX має тикер FTT і є токеном обміну, випущеним Обмін FTX для живлення своєї екосистеми та забезпечення корисності в рамках операцій біржі.
FTX & Alameda Research
Блок генезису для токена FTT відбувся в квітні 2019 року, але токен не почав торгуватися на біржах до серпня того ж року. Обмін і токен були запущені за сприяння Дослідження Alameda, компанія, що займається торгівлею криптовалютою з повним спектром послуг.
Цей огляд буде зосереджено на токені FTT, висвітлюючи його використання та корисність, його історію, поточні події та те, що може бути в майбутньому. Тим не менш, ми почнемо з деякої інформації про біржу FTX, її історію та те, що вона намагається досягти в екосистемі обміну криптовалютами.
Огляд FTX
Біржа FTX була запущена в квітні 2019 року. Це не просто біржа, а біржа деривативів, що дозволяє трейдерам брати участь на ринках криптовалют за допомогою своїх ф’ючерсних токенів і токенів із кредитним плечем.
Ці токени дозволяють використовувати популярні криптовалюти без необхідності маржинального рахунку. Біржа зросла і пропонує ряд інших похідних цифрових активів, таких як токени на результатах президентських виборів 2020 року.
Графік для торгівлі виборами Трампа
Метою створення біржі було спроба її засновників уникнути відмов на біржах криптовалют. Це робиться за допомогою трирівневої моделі ліквідації, яка використовує розпорядження з обмеженою ставкою для закриття позицій і використовує страховий фонд, який запобігає втратам клієнтів.
Один із способів зробити це – розподілити заставу між усіма токенами в одному універсальному гаманці стейблкоін. Ця модель імітує функціонування традиційних ф’ючерсних ринків. Це також дозволяє трейдерам відкривати короткі позиції або використовувати свій капітал без використання маржі чи ф’ючерсу.
Токени з кредитним плечем, що пропонуються FTX, торгуються так само, як і будь-який інший токен на спотовому ринку, але вони дозволяють використовувати кредитне плече 3x, -1x або -3x на ряді популярних криптовалют. Служба позабіржових замовлень у FTX працює від Alameda Research, тієї ж компанії, яка допомогла створити біржу.
Команда FTX
І Alameda Research, і FTX Exchange були засновані двома випускниками Массачусетського технологічного інституту: Семом Банкманом-Фрідом і Гері Вангом.
Сем Банкмен-Фрід є генеральним директором обох компаній, а до заснування Alameda Research у 2017 році він був трейдером у Jane Street Capital на їхньому відділі International ETF. Це дало йому великий досвід торгівлі акціями, валютами, ф’ючерсами та ETF. У той час як на Jane Street також допомагають розробити їхню позабіржову торгову систему.
Гері Ван виконує функції технічного директора Alameda Research і FTX Exchange. До того, як стати співзасновником Alameda Research, він працював інженером-програмістом у Google.
Його обов’язки там включали створення систем для агрегування цін авіакомпаній за мільйони рейсів. Його система зменшила використання пам’яті та затримку більш ніж на 50%.
Біржа FTX
Біржа FTX по-іншому дивиться на торгівлю криптовалютою і в цьому процесі змінює погляд на торгівлю криптовалютою. Він робить це, пропонуючи ряд інноваційних нових продуктів, які підкреслюють те, що можна зробити на основі блокчейна активів.
FTX привносить три важливі функції на ринки криптовалют: ліквідність, інновації та контроль ризиків.
Ризик, ф’ючерси на криптовалюту та відшкодування
У торгівлі криптовалютними ф’ючерсами є ключова відмінність, якої немає на традиційних ф’ючерсних ринках. Це можливість для трейдерів на певній біржі віддати частину своїх прибутків, щоб підтримувати платоспроможність біржі, коли інший трейдер ефектно підірвав їхній рахунок.
Ця жертва відома як «відворот», і вона рідко трапляється на традиційних ф’ючерсних ринках, оскільки маркет-мейкери можуть передати свій ризик більшим фінансовим установам, таким як глобальний банк грошових центрів. Криптовалютна екосистема не може цього зробити, і тому відмови можуть і відбуваються.
Процес ліквідації в FTX, щоб запобігти відкликання зображення через coinconcise
Один з найбільших прикладів цього стався на Обмін деривативами OKEx у серпні 2018 року. У той час один трейдер накопичив ф’ючерсну позицію на біткойн на суму понад 400 мільйонів доларів. Коли біржа помітила позицію, вони попросили трейдера знизити ризик, а коли він відмовився, вони примусово ліквідували всю позицію, що призвело до втрати приблизно 27 мільйонів доларів.
OKEx зміг покрити 18 мільйонів доларів збитків через страховий фонд, який вони раніше створили, але залишок збитку, приблизно 8.8 мільйона доларів, був повернутий у будь-якого трейдера, який був по інший бік торгівлі та заробив гроші, коли посада була ліквідована. Це становило приблизно 18% прибутку.
Поки криптовалютні ринки не виростуть, набагато більші відшкодування залишаться частиною ф’ючерсного ринку, що робить рішення щодо управління ризиками, пропоновані FTX, такими ключовими для зростання галузі.
FTX залучені токени
Мабуть, найбільшою інновацією, створеною FTX, є її токени криптовалюти з кредитним кредитом. Завдяки цим токенам проблеми з управління ф’ючерсною позицією в криптовалютах більше не є необхідністю. Замість цього інвестори можуть використовувати токени +3x, -1x або -3x, створені FTX.
Станом на березень 2020 року доступні токени з кредитним плечем для біткойн, Ethereum, EOS, Ripple, Тезос, Bitcoin Cash та більше десятка інших альткойнів. Існують також токени кредитного плеча для Tether, PAX, і ряд інші стейблкоіни.
Жетони Bull & Bear із кредитним плечем на FTX
Ці токени з кредитним плечем дають інвесторам значну перевагу на ринках, дозволяючи їм уникати використання більш складних ф’ючерсів для виконання того ж завдання. З токенами з кредитним плечима немає вимог до маржі, і стає набагато легше оцінити ризикову вартість інвестицій.
Оскільки торгівля ф’ючерсами настільки складна, багатьом інвесторам важко зрозуміти ризики, яким вони піддаються, і можливість підірвати рахунок і втратити всі свої гроші. І, звісно, торгівля ф’ючерсами ставить перед усіма на біржі потенційну проблему повернення коштів.
Очевидно, що FTX створив набагато кращий спосіб отримати кредитне плече та хеджувати позиції.
Що таке токен FTX (FTT)?
Токен FTT був створений для використання на біржі FTX. Це токен ERC-20, і він функціонує як ключ до екосистеми біржі, маючи ряд вражаючих можливостей використання в роботі біржі.
Ті, хто знайомий з криптовалютними біржами, побачать, що FTT виконує аналогічну роль, що й токен BNB у Binance або токен HT у Huobi. Це викликало неабиякий інтерес до FTT з боку інвесторів, оскільки біржові токени загалом показали хороші результати протягом багатьох років.
Утиліта маркерів FTT
Основна цінність токена обміну, зокрема, залежить від корисності цього токена або від того, які варіанти використання він обслуговує. Для збільшення вартості токен також повинен мати обмежений запас. Зважаючи на це, давайте подивимося, що має утиліта токенів FTT, і як було обмежено пропозицію FTT.
- Торги зі знижкою – Однією з очікуваних корисностей для будь-якого біржового токена є знижені торгові збори для тих, хто має токен. Звичайно, FTT виправдовує ці очікування, і трейдерів спонукають купувати токени FTT, щоб зменшити торгові збори, які вони сплачують. Торгові збори знижуються від 3% до 60% залежно від суми FTT.
- Соціалізовані прибутки – Одним із способів, як біржа уникнути відшкодування, є фінансування страхового рахунку для захисту трейдерів у разі надмірної волатильності ринку. FTX пішла ще далі, запровадивши правило, згідно з яким, якщо їхній страховий фонд помітить значне збільшення, будь-які власники FTT на той момент отримають бонусну виплату від надлишкових страхових фондів. Це може зробити FTT подібним до акцій, що приносять дивіденди, якщо у нас буде ще один розширений бичачий ринок криптовалют.
- Токен Бернс – Це один із способів, за допомогою якого FTX контролює пропозицію, щоб підвищити ціну FTT. FTX використовує одну третину комісій, які генерує біржа, щоб викупити токени FTT і спалити або знищити їх. FTX заявила, що продовжуватиме це робити, поки не буде спалено 50% усіх створених FTT.
- Рішення білої етикетки – Це спосіб отримання додаткового доходу шляхом продажу або надання в оренду каркаса свого продукту іншим. У цьому випадку FTX заявила, що вони помітили неабиякий інтерес з боку інших компаній до рішення білої етикетки для ф’ючерсів FTX та позабіржової біржі. Хоча не здається, що це вплине на токен FTT, але може, оскільки FTX заявила, що FTT буде одним із варіантів оплати, якщо вони запропонують рішення для білої етикетки. І цілком ймовірно, що вони запропонують якусь знижку на покупки, зроблені за допомогою FTT. Це може суттєво збільшити попит на FTT, якщо рішення white label стане популярним.
- OTC знижки – З зареєстрованими обсягами торгів, що перевищують 500 мільйонів доларів, FTX є однією з найбільших криптобірж у світі, але завдяки партнерству з Alameda Research вони також можуть запропонувати позабіржову (OTC) торгову платформу. Цю платформу зазвичай використовують інвестори та трейдери великого обсягу, які не хочуть, щоб їхні угоди впливали на ринкові ціни. На основі інформації з офіційної книги FTT ці позабіржові трейдери отримують знижку, якщо у них достатньо FTT.
- Позиційне забезпечення – FTT можна використовувати як заставу на торговій платформі, що може збільшити попит, якщо FTX надасть певний стимул у майбутньому для використання FTT як застави, а не інших активів, таких як Bitcoin або Tether.
- Майбутні плани – FTX заявила, що планує запустити платформу спотової торгівлі в майбутньому, хоча прогнозованої дати для цього немає. Вони також сказали, що ця платформа спотової торгівлі також може привести до платформи IEO, подібної до Binance Launchpad. Оскільки FTT майже напевно використовуватиметься для покупок на такій платформі, ми очікуємо, що попит на FTT зросте, коли це буде запроваджено.
Ефективність ціни FTT
Генезисний блок для токена FTT було видобуто в квітні 2019 року. Після цього в липні 2019 року було проведено три раунди продажу токенів приватним інвесторам, які принесли близько 8 мільйонів доларів капіталу, а 31 липня 2019 року токен почав торгуватися на біржах.
Продуктивність токена FTT. Зображення через CMC
У той час торгівля відкривалася на рівні 1.72 долара і закрилася того ж дня на рівні 1.73 долара. Протягом 10 днів ціна досягла $2.25, але швидко відступила і через тиждень торгувалася на рівні $1.25. Після досягнення історичного мінімуму в $0.83129 7 вересня 2019 року токен залишався в діапазоні від $1.15 до $1.40 протягом наступних кількох місяців.
Наприкінці листопада 2019 року він знову почав зростати і 3.38 лютого 16 року досяг історичного максимуму в 2020 долара. Станом на 31 березня 2020 року токен торгується на рівні 2.42 долара, оговтавшись після падіння після оголошення Binance 28 березня 2020 року. що вони вилучатимуть усі токени з кредитним плечем FTX.
Binance вилучає токени FTX з кредитним плечем
У суботу 28 березня 2020 р Оголосила Binance вони вилучатимуть усі токени кредитного плеча, які пропонує FTX, з 31 березня 2020 року о 10:00 UTC. Користувачі мали б до цього часу перевести кошти з біржі. У випадку, якщо токени не будуть переміщені на відсічення, Binance заявила, що надасть еквівалентну вартість кожного виключеного токена кредитного плеча в BUSD.
Активи, які підлягають виключенню, включають BULL, BEAR, ETHBULL, ETHBEAR, EOSBULL, EOSBEAR, BNBBULL, BNBBEAR, XRPBULL та XRPBEAR, а також ряд інших токенів із кредитним плечем.
Жетони BULL і BEAR — це токени з довгим і коротким кредитним плечем, з кредитним плечем 3x. Це означає, що будь-який рух у протилежній валюті потроюється в токені з кредитним плечем.
Tweet Оголошення про видалення з переліку. Зображення через Twitter.
Як і слід було очікувати, протягом наступних кількох днів користувачі масово продавали свої токени. FTX Exchange також почала пропонувати пари LT USDT, якщо користувачі не хочуть, щоб їхні токени кредитного плеча були переведені на BUSD на Binance.
Багато трейдерів скаржилися на великі збитки, завдані виключенням, але генеральний директор Binance Чанпен Чжао відповів на кожну скаргу однаково:
Вони не призначені для тривалого зберігання. Вони знецінюються з часом, коли ринки (базові активи) коливаються вперед і назад. Основною причиною видалення є те, що занадто багато користувачів їх не розуміють.
Сем Бенкман-Фрід, генеральний директор біржі FTX, відповів, що Bianance має взяти на себе ініціативу, щоб навчити своїх користувачів щодо токенів із кредитним кредитом, а не просто вилучати їх із списку.
Також здається дещо дивним, що Binance виступає проти FTX після того, як вони уклали стратегічне партнерство з біржею лише в грудні минулого року. В рамках цього партнерства Binance інвестувала значну суму в FTX, зайнявши двозначну позицію власності на біржі.
Висновок
Я не буду стверджувати, що FTT є хорошим чи поганим інвестуванням, кожна людина повинна зробити належну обачність і прийняти це рішення самостійно.
Можу сказати, що FTX швидко став однією з найпопулярніших платформ для торгівлі криптовалютою у світі. Я також можу сказати, що токен FTT має широкий спектр корисностей в екосистемі FTX, і що ця утиліта повинна підтримувати високий попит на токен.
Єдиний реальний ризик на даний момент, на мою думку, це ризик, притаманний ринку криптовалют загалом. Хоча можна також стверджувати, що є певний ризик у легітимності самої біржі, команда, яка стоїть за FTX, виглядає справжньою, чесною та прозорою. Здається, що вони просто хочуть запропонувати трейдерам надійну альтернативу ф’ючерсам на ринку криптовалют, створивши інноваційну та ефективну криптовалютну біржу.
Іншим потенційним позитивом для токена FTT є можливість його стати пасивним джерелом доходу через його модель соціалізованих прибутків. Це може створити величезний попит на FTT в майбутньому, якщо ці соціалізовані досягнення стануть реальністю.
Вибране зображення через Shutterstock
Застереження: це думки письменника, і їх не слід вважати інвестиційними порадами. Читачі повинні проводити власні дослідження.
- &
- $ 400 мільйон
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- рахунки
- Додатковий
- Перевага
- рада
- авіакомпанія
- ВСІ
- Дозволити
- Альткойни
- оголошений
- квітня
- активи
- Активи
- Банк
- найбільший
- бінанду
- Binance CEO
- Binance Launchpad
- Біт
- Біткойн
- Біткін готівкою
- Ф'ючерси на біткойни
- НББ
- Створюємо
- БУСД
- підприємства
- капітал
- випадків
- готівкові гроші
- Генеральний директор
- Чанпенг
- Чанпэн Чжао
- закрито
- CMC
- Компанії
- компанія
- продовжувати
- крипто
- криптообмін
- Криптовалюти
- Криптова ринки
- cryptocurrencies
- криптовалюта
- Обмін криптовалют
- Обмін криптовалют
- криптовалютний ринок
- криптовалютова торгівля
- CTO
- валюти
- Валюта
- Поточний
- дані
- день
- Попит
- Похідні
- дизайн
- знищити
- цифровий
- Цифрові активи
- Знижка
- дюжина
- Падіння
- екосистема
- Ефективний
- Вибори
- інженер
- EOS
- ERC-20
- ETF
- біржові індексні фонди
- Event
- Події
- обмін
- Біржі
- риси
- Інформація про оплату
- фінансовий
- Фінансові установи
- Фірма
- Авіаквитки
- Сфокусувати
- засновники
- Рамки
- FTX
- фонд
- фінансування
- засоби
- майбутнє
- Ф'ючерси
- Загальне
- Книга Буття
- Глобальний
- добре
- Рости
- Зростання
- Високий
- Виділіть
- історія
- тримати
- Як
- HTTPS
- Huobi
- IEO
- зображення
- Impact
- Дохід
- Augmenter
- промисловість
- інформація
- Ініціатива
- інновація
- установи
- страхування
- інтерес
- Міжнародне покриття
- інвестиції
- Інвестори
- IT
- липень
- ключ
- великий
- вести
- Важіль
- обмеженою
- Ліквідація
- ліквідності
- список
- Довго
- управління
- березня
- Марш 2020
- ринок
- ринки
- мільйона
- MIT
- модель
- гроші
- місяців
- Найбільш популярний
- рухатися
- нові продукти
- пропонувати
- пропонує
- На місці
- відкрити
- операції
- Думки
- Опції
- порядок
- замовлень
- OTC
- Позабіржова торгівля
- Інше
- Партнерство
- Платити
- оплата
- Люди
- продуктивність
- платформа
- Платформи
- популярний
- влада
- президентських
- price
- ціни без прихованих комісій
- приватний
- Product
- Продукти
- захист
- покупка
- Купівля
- діапазон
- читачі
- Реальність
- Вимога
- дослідження
- огляд
- Пульсація
- Risk
- управління ризиками
- турів
- прогін
- продажів
- бачить
- комплект
- Короткий
- So
- Софтвер
- Інженер-програміст
- Рішення
- Spot
- стабільний конус
- акції
- Стратегічний
- вулиця
- поставка
- система
- Systems
- прив'язь
- Ініціатива
- час
- знак
- Жетони
- топ
- торгувати
- trader
- Traders
- торги
- торгові площі
- козир
- Universal
- USDT
- користувачі
- утиліта
- значення
- вид
- Volatility
- обсяг
- Wallet
- week
- Whitepaper
- ВООЗ
- в
- світ
- вартість
- рік
- років
- Zendesk