Отримайте доходи DeFi для NFT на Drops.co

Існує три основні способи для широкої громадськості потрапити в криптосвіт: через торгівлю, використання сервісів DeFi або збір NFT. Початкова траєкторія NFT подібна до криптотокенів, де купівля та продаж, або перевертання, є основним способом заробити гроші для власників NFT. Але потім було новина нещодавно обговорюють протокол під назвою Drops, який дозволяє використовувати NFT як заставу для позик і отримувати відсотки. Звучить як така новина, на яку чекали власники NFT – шанс монетизувати свої NFT, не продаючи їх. Незважаючи на те, що я не колекціонер NFT, я подумав, що було б цікаво перевірити протокол, щоб побачити, як він працює. Хто знає? Можливо, я можу отримати натхнення стати колекціонером, якщо він буде солідним.

До речі, якщо ви не знайомі з поняттями DeFi, я настійно пропоную швидко об’їзд і дізнатись про це трохи більше, особливо коли мова йде про пули ліквідності та токени LP. Цей огляд буде наповнений термінологією DeFi, яку я не можу вдаватися в подробиці. Гаразд, продовжимо!

Що таке Drops.co?

На початку він рекламує себе як платформу кредитування та позичання для NFT. Подальше розслідування показує, що це набагато складніше. Пироги, в які він хоче вставити свої пальці, включають:

• Бути стартовою площадкою для проектів NFT
  • Сприяти купівлі та продажу
  • Робіть NFT-дропи для нових проектів з NFT обмеженого випуску
• Можливості кредитування, запозичення, ставки та підвищення прибутку для токенів NFT
  • «Інфраструктура в стилі DeFi для NFT», згідно з його офіційний документ.

Платформа побудована на Полігон блокчейн, одне з найпопулярніших рішень масштабування рівня 2 для Ethereum, яке допомагає користувачам заощадити на оплаті газу, що робить його відносно безболісним для тих, хто активно займається транзакціями NFT (карбування, купівля, продаж, зберігання тощо). Він також використовує технологію від біеконом, компанія, яка надає plug-and-play API для dApps для взаємодії з блокчейном. Biconomy має на меті надати звичайним користувачам безперебійний досвід роботи з декількома мережами, просто підключивши свій гаманець до будь-якого dApp і дозволивши dApp подбати про оплату газу, мости тощо під капотом. Схоже, що Drops ставить перед собою досить високу мету у своєму досвіді користувача.

Ще одна цікава примітка полягає в тому, що ця платформа була розроблена разом із грою MMORPG NFT «грай, щоб заробити», яка називається Node Runners Odyssey.  Гра дозволяє гравцям заробляти справжні крипто-токени, будуючи процвітаючу економіку в космосі. Власний токен, NDR, також використовується як одна з прийнятих форм маркерів управління для протоколу Drops.

Спочатку ми розглянемо розділ веб-сайту DeFi, оскільки (половина) цієї частини вже видно.

Перший розділ: пиріг DeFi

Головна сторінка веб-сайту Drops пропонує NFT можливість брати участь у діяльності, подібній до DeFi, використовуючи її як заставу для отримання позики або отримання відсотків. Ті, хто має токени DeFi, також можуть приєднатися до розваги. Все йде нормально.

Ох... таке багатообіцяюче зображення через Drops.co

Прокручуючи сторінку вниз, я бачу коротке пояснення того, як працюють позики NFT.

Побіжне читання показує, що механізм майже такий самий, як кредитування та запозичення DeFi. Єдине, чого не вистачає, це власне м’ясо-картопля: які NFT можна використовувати? Будь-які NFT чи конкретні? Як оцінюються мінімальні ціни вартості NFT, оскільки це є основою для можливості запозичувати до 80% вартості активу?

У розділі позик веб-сайту є лише звичайні токени, доступні для позики, і нічого в розділі NFT. Ймовірне місце для запуску NFT – це розділ «Ставки», і він також ще не готовий.

На запитання, які у мене виникли, я отримав часткову відповідь офіційний документ (не знайдено на самому веб-сайті), де надається більше деталей про механізми того, як все задумано працювати. Поки цей розділ не буде готовий на веб-сайті, я можу керуватися лише тим, що сказано в офіційному документі.

Як генерувати прибутки за допомогою токенів NFT

Є два способи, описані в документі: простий і більш складний. Обидва описані з деяким рівнем деталей. Під час читання в голові виникли деякі запитання.

Ванільний спосіб: базовий

Припустімо, у вас є 1 токен NFT вартістю 100 доларів.

1. Внесіть токен NFT у пул і викарбуйте 100 токенів dNFT в обмін. Існує комісія за карбування 2%, тому ви отримаєте лише 98 токенів.
2. У якийсь момент ви захочете повернути свої NFT, тому повертаєте токени dNFT, щоб викупити їх. Існує також 2% комісії за викуп, і тут це стає трохи складніше.

• Карбування dNFT: 100 dNFT – 2 (комісія за карбування 2%) dNFT = 98 токенів.
• Погашення NFT: 100 позичених dNFT + 2 (комісія за погашення 2%) dNFTS = 102 токени
• Різниця в 4 токени dNFT отримати в іншому місці

Я можу лише припустити, що у вас є спосіб використовувати токени dNFT, які ви маєте поставити в іншому місці, або на цій платформі, або на пулі ліквідності іншої платформи, щоб заробити їх. У офіційному документі наразі не наводиться жодних подробиць.  Також незрозуміло, для чого використовуються комісії за карбування та погашення, тобто скільки повертається до комісії за протокол чи адміністратора тощо.

Найжахливіша частина цього методу полягає в тому, що ви можете отримати іншу NFT, яка вам не належить, коли прийде час її викупити. Це мається на увазі в наступному розділі. Я не знаю, як це вийде, бо які шанси отримати щось цінніше, ніж те, що ви внесли? Навіть якщо це станеться, це означає, що хтось інший дістав кращий кінець. Це не може бути добре.

Гаразд, якщо відкинути страшні думки, давайте продовжимо досліджувати інший метод.

Інший спосіб Vanilla: блокування

Замість того, щоб вносити токен NFT у пул, іншим способом отримати позику є блокування NFT. Ось як це буде працювати:

1. Зафіксуйте в контракті NFT, який коштує 100 доларів США в нашому попередньому прикладі, і сплатіть комісію за карбування 2%. Це 100 dNFT – 2 dNFT = 98 dNFT.
2. За цей метод також стягується преміальна комісія в розмірі 0.2% за кожен день блокування NFT. Це сплачується наперед із 10% застави, позиченої під заставу. Таким чином, математика така: (100 dNFT – 2dNFT) – (100 dNFT * 10%) = 98 – 10 = 88 токенів dNFT, доступних для депонента.
3. Коли баланс 10 dNFT досягає 0.2, вкладник має можливість продовжити період блокування, сплативши ще 2 dNFT. Це продовжить його ще на 10 днів.

Знову ж таки, немає жодної згадки про те, як будуть використані збори. Порівнюючи обидва методи, здається, що базовий метод несе найбільший ризик втрати NFT в обмін на щось інше, чого ви б не хотіли. Однак, щоб зберегти NFT, вам доведеться заплатити високу ціну за використання його як застави. Залежно від вартості NFT, деякі можуть подумати, що вони варті своєї ціни. Менше з двох зол все одно є зло.

З цікавості мені цікаво, які типи NFT прийнятні, і знайшов їх чимало, розділених на три основні категорії:

Наче ці два методи були недостатньо захоплюючими, у технічному документі докладно описано третій, більш складний метод заробітку грошей на NFT. 

Маржинальний метод NFT

Починаючи з цього NFT вартістю 100 доларів,

1. Внесіть NFT разом із DAI на суму 100 доларів США в пул. Назвемо це пулом NFT/DAI.
2. Після проходження перевірки протоколу ви отримуєте 200 токенів LP (100 dNFT і 100 від DAI).
3. Виконуючи вищезазначене, ви відкрили a Позиція Margin NFT в межах пулу NFT/DAI. Це коштує щоденної комісії в розмірі 0.05% (може змінитися). Це покривається сумою LP, визначеною вами.
4. Ви також отримуєте ключ маржі NFT, який представляє вашу претензію на позицію. Цей нещодавно викарбуваний токен можна використовувати для ставки або отримання позики.

5. Деякі способи використання ключа Margin NFT:

• В якості застави отримати позику в розділі «Кредитування краплі». Заставна вартість базуватиметься на базових токенах dNFT, пов’язаних із Ключем.
• для перехід права власності позиції Margin NFT між двома людьми.
• Ставлячи це щоб заробити токени DOP і комісії, пов’язані з протоколом.

6. Щоб викупити актив NFT і DAI, поверніть ключ NFT до протоколу. Ключ і пов’язані dNFT будуть спалені.

Якщо ви перевищите суму, виділену для щоденних витрат, і не поповните, протокол розблокує вашу позицію, зробивши NFT доступним для ліквідації. Це означає, що будь-хто, хто надасть 200 токенів dNFT (у подвійному розмірі від початкової кількості), може купити ваші NFT із протоколу та токенів LP.

Буде встановлено максимальне обмеження на кількість токенів dNFT, які можна викарбувати з NFT. Фактична цифра підлягає голосуванню громади.

Кредити на краплі

Хоча все добре, що на схемі показано плани використання ключа Margin NFT у позиці, на даний момент це все ще простір. Фактично на платформі знаходиться купа токенів із загальним запасом 7 мільйонів доларів.

Більшість токенів у цьому списку мені відомі, за винятком DOP, він же Drops Ownership Power. Це власний токен для протоколу Drops. Перш ніж заглиблюватись у DOP, давайте спершу продовжимо цей розділ. Використовуючи токен ENJ як приклад, інтерфейс для позичання та позичання досить простий, за винятком частини APY розподілу. Я не можу знайти жодної згадки про те, як це працює. 

Їх концепція позики заснована на Складні фінанси бізнес-модель. Якщо ви вирішите надати ключ Margin NFT для протоколу, його буде розміщено в контракті «посередника». Ця дія активує перенесення токенів LP із розділу «Позиція» до розділу «Позика» протоколу або розділу «Сейф», який буде описано нижче.

Панель запуску для проектів NFT

У команди Drops, схоже, є якийсь генеральний план, як зробити платформу єдиним магазином для діяльності, пов’язаної з NFT. Спочатку вони націлені на ігрові NFT, мабуть, тому, що це простір, з яким вони найбільше знайомі завдяки досвіду, накопиченому в грі Node Runner.

На основі інформації, яку я почерпнув з різних джерел, мені вдалося зробити висновок про наступне:

• Команда Drops хоче, щоб нові проекти NFT були запущені на їхній платформі. Команда Drops перевірить ці проекти заздалегідь, перевірить, які типи NFT будуть доступні, і рівні рідкості. Спільнота вирішує цінність кожного NFT і винагороду за його зберігання.
• Токени управління проектами NFT можна розміщувати на платформі Drops, щоб отримати прибуток, або використовувати як заставу для позик.
• Команда організовуватиме події у стилі NFT-drop, щоб заохотити користувачів брати участь у нових проектах NFT.
• Ці проекти NFT будуть здебільшого пов’язані з іграми, тому випадатимуть внутрішньоігрові предмети або рідкісні товари.
• Щоб придбати токени, можна використовувати різні токени.
• Після того, як користувач отримає NFT, його можна зробити на платформі Drops Сходи заробляти dБали. Це:
  • непередавані токени
  • 1 dPoint = 1 долар США
  • До 90% NFT можна оплатити за допомогою dPoints. Решта буде сумішшю інших жетонів.
• Купівля NFT також дає користувачам можливість заробляти токени DOP через a Cashback схема. Сума кешбеку, яку надають користувачам, залежить від обсягу ліквідності, яку поставив користувач.

Викидає токен права власності (DOP).

Маркер DOP має такі функції, пов’язані з ним у протоколі:

• Купівля та продаж NFT на платформі
• Токен управління в поєднанні з токенами NDR і veDOP
• Виплата винагороди за врожайність
• Кешбек винагороди за покупки NFT Drops
• Ставте DOP за токени dPoints або veDOP

Загальний запас токенів становить 15 мільйонів, з них 3.2 мільйона в даний момент знаходяться в обігу на момент написання статті. Початкова ціна запуску токена становила 1.76 долара, а за три місяці вона зросла до понад 4 доларів. Не дуже вражаюче за криптостандартами, але й не дуже погано, враховуючи, що він доступний лише на один (незначний) обмін і пул ліквідності DOP/WETH в Uniswap.

На випадок, якщо вам цікаво, яка різниця між wETH і ETH, перший є стандартною версією ERC-20 токена ETH. Це тому, що на момент створення ETH стандарт ще не існував. З моменту введення стандарту майже всі токени прийняли його, тому ETH створив свою загорнуту версію, отже, wETH.

Розподіл токенів виглядає наступним чином:

Функція управління складається з двох частин: у ланцюзі та поза ланцюгом.

Управління в мережі

Для частини мережі токен DOP використовується для управління позиками, включаючи коефіцієнт забезпечення, емісію DOP і прийняття нових токенів як забезпечення. Крім того, для користувачів є можливість заблокувати свої токени DOP, щоб отримати токени veDOP, які використовуються як механізм «збільшення голосів». Ця концепція була вперше розроблена компанією Curve через їх управління veCRV. Блокування токенів DOP на тривалий період генерує більше токенів veDOP.

Токени veDOP використовуються для збору комісії з пулів. Вони також мають вищу силу голосу, ніж токени DOP.

Управління поза мережею

У цій частині управління використовується зважена система голосування, яка включає кілька токенів. Типи речей, які приймаються, включають використання казначейського фонду Drops (звідки гроші?), структура викупу та розподілу (якого?). Задіяні токени є такими:

• 1 голос за кожен токен DOP у гаманці
• 3 голоси за кожен токен veDOP у гаманці (а як щодо накладок?)
• 10 голосів за кожен маркер NDR (чому?)

Пам’ятаєте гру Node Runner і токен NDR, згаданий на початку статті? Ось де він з’являється, маючи досить велику вагу в протоколі Drops. Для мене це червоний прапор. Інший момент, який викликає занепокоєння, полягає в тому, як токени DOP/veDOP працюють під час голосування. Оскільки ви можете отримати лише токени veDOP зі ставок DOP, ви отримаєте подвійну силу голосу? Або токени DOP, які використовуються для створення veDOP, вийшли з гри?

Люди та компанії, що стоять за краплями

Серед персоналу, зазначеного на сторінці команди Drops, троє представляють особливий інтерес:

Даріус Козсловскіс

• Засновник Drops
• Також створено Node Runner – створено спочатку перед Drops
• Має ступінь комп’ютерної інженерії, але наступні роботи більше схиляються до маркетингу.

Микита Уфімцев

• Співзасновник Drops і Node Runners
• Колись працював у Goldman Sachs
• Ступінь бакалавра банківської справи, фінансів та менеджменту

Вахтангі Гігаурі

• Провідний розробник/інженер блокчейн
• Має ступінь кандидата інформатики

За шкалою від 1 до 10, з точки зору того, наскільки міцна команда, я ставлю їй 4. Загалом команда не має такого досвіду в блокчейн-проектах, як можна було очікувати, за винятком провідного інженера, який має 6+ років досвіду розробки блокчейну. Їхній попередній проект Node Runners, здається, перебуває в дещо підвішеному стані. The сайт не працює (на момент написання), а остання значуща взаємодія на їх каналі Reddit відбулася більше 10 місяців тому.

Після прослуховування Дарія в ан інтерв'ю на початку року, мій скептицизм не вщух. Відповідаючи на запитання інтерв’юера, він не звучав настільки впевнено, як я сподівався, особливо коли йшлося про фактичну механіку того, як усе працює.

Команді вдалося зібрати 1.1 мільйона доларів у приватному раунді інвестування від різних блокчейн-підприємств, деякі з яких розподілили свої гроші на інші відомі проекти.

Варто зазначити, що більшість провідних інвесторів, зображених вище, не мають Drops на сторінці вибраного портфоліо на своєму веб-сайті.

Як виглядає майбутнє

Згідно з дорожньою картою в офіційному документі, зараз вони перебувають на етапі розробки NFT Fractionalisation. Далі буде ввімкнення Margin NFT, NFT staking і NFT позик, запланованих на 3 квартал 2021 року, і оракул ціни NFT до 4 кварталу 2021 року. Бачачи, що ми вже в листопаді, вони точно відстають від графіка.

Їх Твіттер канал активно шукає тестувальників позики NFT для своєї програми testnet. Якщо ви зацікавлені стати ним, натисніть тут приєднатися. Вони також активні на Telegram та Discord.

Висновок

Ця платформа широко поширена, частково через їхні амбіції. Це добре, що вони мають таке грандіозне бачення допомоги у розблокуванні ліквідності для NFT, які самі по собі є досить неліквідними. У них є гарні ідеї, але їх виконання є запорукою успіху проекту. Що мене турбує:

• Звідки береться прибутковість стейкінгових NFT? Чому хтось хоче володіти часткою NFT? Що з ним можна зробити? Досі витають запитання без відповідей.
• Надмірне ускладнення речей із запровадженням такої кількості видів жетонів. Чим складніші речі, тим більша ймовірність того, що хтось може знайти спосіб підіграти систему, що може виявити недоліки в дизайні, що призведе до виникнення небажаних ситуацій.
• Втиснувши багато функціональних можливостей у свій рідний токен DOP, особливо те, що можна отримати від ставки. Які плюси та мінуси отримання veDOP проти dPoints?
• Повідомлення заплутані, і немає центрального джерела інформації. Те, що міститься в технічному документі, не є ні в каналі Medium, ні на веб-сайті.
• Зважена система голосування з кількома жетонами може легко призвести до певної централізації, коли люди визначають, які токени отримати найбільшу вагу, таким чином маючи можливість голосувати на свою користь. Було б корисно, якщо існує обмеження кількості голосів, які хтось може мати, незалежно від кількості токенів, які утримуються.
• Схоже, що гра Node Runner не працює. Чи відмовилися від перенаправлення ресурсів на створення цієї платформи? Або це ознака того, що в майбутньому для Drops все може піти як груша?

Тим, хто має неігрові NFT, доведеться чекати набагато довше, оскільки вони спочатку опрацьовують недоліки проекту з ігровими NFT. Тим не менш, є багато чого очікувати вперед, коли вони планують досягти. Якщо їм вдасться зробити все це, це буде справді вражаючий подвиг. Я дотримуюся вичікувального підходу.

Застереження: це думки письменника, і їх не слід вважати інвестиційними порадами. Читачі повинні проводити власні дослідження.

Джерело: https://www.coinbureau.com/review/drops-nfts/