Відтінки сірого тріумфують над SEC: перемога Давида проти Голіафа на криптоарені

Відтінки сірого тріумфують над SEC: перемога Давида проти Голіафа на криптоарені

Мітка часу: 31 серпня 2023 р., 7:30

У цьому номері

  1. SEC перегляне заявку Grayscale ETF
  2. NFT: наступний у списку SEC?
  3. Найбагатша людина Азії розглядає цифрові активи

З редакції

Дорогий читач,

Усі люблять аутсайдера. А в криптографії аутсайдером може бути будь-яка організація в галузі, якщо вона веде боротьбу з найбільшим хуліганом, так само як Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC).

Минулого року Комісія з цінних паперів і цінних паперів (SEC) шаленіла, намагаючись скоротити галузь до розмірів після фіаско FTX та інших криптовалютних катастроф. Таким чином, навіть такий великий гравець, як Grayscale – найбільший у світі біткойн-фонд – може зіграти роль маленького героя, який переможе в суді проти відхилення потужним регулятором його пропозиції запропонувати біржовий фонд біткойнів.

До цього не доводилося доходити – і справді, SEC ще може оскаржити юридичну перемогу Grayscale – але перемога компанії в суді прокладає шлях для неї та інших кандидатів на біткойн ETF до успіху в пропонуванні продуктів фонду.

Але розливати шампанське було б передчасно. Заявки на ETF, що очікують розгляду, не тільки підлягають схваленню SEC, але також, будучи по суті інструментами TradFi, ETF – навіть ті, що пов’язані з криптовалютою – є дещо невтішними, коли йдеться про трансформаційний потенціал цифрових активів.

Тим не менш, перемога Grayscale означає прогрес, і ми повинні бути вдячні за це. Прогрес також очевидний з подій в Індії, де найбільший конгломерат країни оголосив про набіг на цифрові активи, і де уряд, який зараз очолює G20, підтримав програму та закликав групу розробити глобальні правила криптовалюти.

Це приємна зміна в порівнянні зі старими поганими часами – навіть не так давно – коли індійські політики закликали до заборони криптовалюти, а центральний банк країни робив усе можливе, щоб придушити індустрію.

Обидві події свідчать про те, що негативна реакція на криптовалюту, викликана подібними FTX і Terra-Luna, може слабшати. І обидві події передають чітке повідомлення: влада не може заборонити криптовалюту, тому їм краще «зізнатися в цьому та знайти спосіб це регулювати».

До наступного разу,

Енджі Лау,
Засновник і головний редактор
Форкаст.Новини

1. Мрія Grayscale про Bitcoin ETF відродилася

Відтінки сірого SECВідтінки сірого SEC
Це ключове рішення є не лише маяком оптимізму для Grayscale, але також може прокласти шлях для інших фінансових важковаговиків, таких як BlackRock і Fidelity, які чекають на рішення SEC щодо власних спотових заявок на біткойн ETF. Зображення: градації сірого/SEC

Апеляційний суд США став на бік Grayscale, оскаржуючи рішення Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) відхилити заявку фірми на біржовий фонд (ETF) біткойнів, що ознаменувало перемогу найбільшого у світі менеджера активів цифрової валюти, що могло вплинути на численні біткойни, що очікують на розгляд. Заявки ETF. 

  • У червні 2022 року SEC відхилені Додаток Grayscale для перетворення продукту Bitcoin Trust (GBTC) у спотовий Bitcoin ETF. Відтінки сірого тоді подав до суду SEC вимагати перегляду заявки.
  • У рішенні суду у вівторок Апеляційний суд округу Колумбія заявив, що «відмова у пропозиції Grayscale (Bitcoin ETF) була довільною та примхливою», і задовольнив петицію Grayscale, тобто SEC тепер має переглянути заявку компанії, яку вона відхилила раніше.
  • «Рішення суду є «історичною віхою для американських інвесторів, екосистеми біткойнів і всіх тих, хто виступає за захист біткойнів через додатковий захист обгортки ETF», — заявив генеральний директор Grayscale Майкл Зонненшайн. сказав в оголошенні у вівторок.
  • Після рішення суду ціна біткойна зросла з приблизно 26,000 28,000 доларів США у вівторок увечері в Азії до приблизно XNUMX XNUMX доларів США в середу вранці, що є найбільшим щоденним зростанням за кілька місяців, згідно з даними з CoinMarketCap.
  • «Безсумнівно, ця подія є сильним позитивним сигналом для ринку», — сказав Маттео Греко, дослідницький аналітик канадської компанії Fineqia International, що займається інвестиціями в цифрові активи, у коментарі електронною поштою. «Однак остаточні рішення щодо того, коли і чи зможе Grayscale зареєструвати свій продукт як ETF, ще не прийняті».

Forkast.Insights | Що це означає?

SEC, яка історично критикувала індустрію криптовалют, має значний вплив на затвердження довгоочікуваного фінансового інструменту: спотового біткойн ETF. 

Незважаючи на складне літо для цін на криптовалюту (і світової економіки), галузь досягла певного юридичного успіху. Ripple Labs, що базується в Сан-Франциско, досягла помітного результату часткова перемога проти регулятора, з постановою суду про те, що публічні продажі криптовалюти XRP не порушували положення про цінні папери. 

Юридична перемога Grayscale ще більше підкреслила ці позитивні зміни, хоча це не гарантує автоматичного схвалення його фонду GBTC як першого спотового біткойн-ETF у США. Проте це рішення розширило його перспективи. 

Майбутні вердикти SEC щодо численних заявок на біткойн-ETF, у тому числі заяв від гігантів галузі BlackRock та Вірність, з нетерпінням чекають. Піонер у запуску спотового біткойн-ETF у США захопить вирішальну перевагу на ринку, але першим ще не визначено. 

Спостерігачі за ринком в основному погоджуються з потенційним впливом такого фінансового продукту на ціни біткойнів, про що свідчить помітне зростання ціни після перемоги Grayscale. 

2. Війна SEC проти NFT

US SEC NFTUS SEC NFT
Штраф SEC у розмірі 6.1 мільйона доларів США на Impact Theory може свідчити про кардинальні зміни в регулюванні NFT. Зображення: створено ШІ через Midjourney

Перший постріл у війні SEC проти NFT був зроблений, починаючи з вантажі проти медіастудії Web3 Impact Theory за продаж незареєстрованих цінних паперів. Теорія впливу швидко встановилася, але багато хто переконаний, що це лише початок набагато більш продуманої атаки на NFT з боку уряду США.

  • Impact Theory, запущений у жовтні 2021 року, пропонував три рівні NFT, починаючи від легендарного, героїчного та безжалісного. Кожен рівень NFT пропонує різні рівні доступу, знижки та бонуси для проектів у своїй екосистемі.
  • Штраф у розмірі 6.1 мільйона доларів США був стягнутий з Impact Theory у вигляді «вилучення коштів, відсотків за передсуд і цивільного покарання». Компанія також зобов’язана «спалити» всі KeyNFT, якими вона володіє, опублікувати повідомлення на своєму веб-сайті, переглянути свій смарт-контракт, скасувати роялті на будь-якому ринку та запропонувати відшкодування всім покупцям первинного продажу її NFT.
  • Кожен NFT використовував стандарт токенів ERC-1155, що робило їх напівзамінними з неунікальним зображенням і нумерацією на рівнях. Під час первинного продажу Impact Theory було зібрано близько 30 мільйонів доларів США, а на вторинних ринках її NFT – понад 39 мільйонів доларів США. Найвищою ціною вторинного продажу був ключ засновника # 217, який було продано за 17,460.05 13 доларів США 2021 жовтня XNUMX р.
  • SEC повідомила, що Impact Theory планує використати кошти, зібрані від продажу NFT, на розробку продуктів, залучення нових команд і створення нових проектів.
  • Ключовими фактами у справі SEC проти Impact Theory були ранні заяви про те, що компанія «намагається створити наступний Disney», має на меті забезпечити «величезну цінність для ключових покупців засновників» і що NFT «отримають економічну цінність від зростання» компанії, яку вони підтримують», серед понад десятка прямих коментарів щодо майбутньої вартості NFT і планів проекту.

Forkast.Insights | Що це означає?

Немає нічого дивного в тому, що SEC зрештою зверне свою увагу на NFT з метою зруйнувати або зменшити галузь. Ми бачили небажання SEC надавати ясність щодо криптовалюти, а точніше, здавалося, що вона активно працює проти галузі. Оскільки у 2021 році NFT увійшли в розмови та ринки, публічні заяви SEC щодо використання NFT дали зрозуміти, що багато з них перебувають під прицілом через те, що вони незареєстровані цінні папери.

Цінний папір — це фінансовий актив, який можна продати або продати на фінансовому ринку, і являє собою інвестицію грошей, зроблену в бізнес, з очікуванням отримання прибутку завдяки зусиллям когось іншого, крім інвестора. Теорія впливу, здається, перевіряє досить багато, якщо не всі, з цих коробок. Проблема решти екосистеми NFT полягає в тому, що більшість проектів працюють майже однаково. 

Протягом багатьох років колекціонерів захоплювали обіцянки нового способу будівництва для творців і нового способу для підприємців залучати кошти. Такий, який був би вільний від непотрібної тяганини, яку пропонує традиційний світ бізнесу та фінансів. Попутно індустрія NFT, як творці, так і колекціонери, благала SEC про вказівки та структуру для створення, і жодного разу це не надходило. Зараз у нас є десятки тисяч проектів NFT, які, більшість із яких найкраще, створили NFT, використовуючи цю нову технологію для створення, водночас забезпечуючи як абстрактну, так і фінансову цінність для колекціонерів. 

Том Білью, співзасновник Impact Theory, заявив, що рівень агресії з боку SEC високий і що вони, безумовно, зараз розглядають багато інших проектів. Я вважаю, що тепер ви повинні припустити, що майже кожен великий проект NFT має активне розслідування SEC, яке, ймовірно, тривало більшу частину року. 

Проекти із зображеннями профілів, які пропонували винагороду для покупців їхніх NFT, розповідали про збільшення цінності для власників, використовували продажі NFT для розвитку свого бізнесу, і, ймовірно, на більшість проектів, які розробляли криптовалюту, найбільше вплинуть збори SEC. З іншого боку, предмети колекціонування та мистецтво не повинні відчувати впливу. Фактично, це ті активи, які процвітатимуть.

Ринок NFT, як і багато проектів і трейдерів, уже відчуває тиск. Індекс Forkast 500 NFT відображає падіння ринку NFT, втративши 1.87% своєї вартості після того, як у понеділок було оголошено звинувачення SEC проти Impact Theory. Ймовірно, це лише вершина айсберга. Колекціонери можуть почати продавати свої NFT до висунення будь-яких потенційних звинувачень, оскільки покаранням за пропозицію незареєстрованих цінних паперів буде смертний вирок для більшості проектів.

Використовуйте критичне мислення та поставте собі ці запитання про свій улюблений проект NFT – чи пропонував цей проект NFT (фінансовий актив), який можна продавати або торгувати на фінансовому ринку (OpenSea), і чи є інвестицією грошей (крипто) , зроблені в бізнесі (проект NFT), з розрахунком на отримання прибутку завдяки зусиллям когось іншого, крім інвестора («WAGMI» або «to the moon!»).

3. Ризикнувши

Блокчейн найбагатшої людини АзіїБлокчейн найбагатшої людини Азії
Мукеш Амбані, найбагатша людина в Азії та голова індійської компанії Reliance, давно є прихильником технології блокчейн. Зображення: Canva/Forbes

Reliance Industries – найбільша приватна компанія в Індії – вивчає технології блокчейну та цифрові валюти центрального банку (CBDC), сказав голова правління та керуючий директор Reliance Мукеш Амбані, який також є найбагатшою людиною в Азії.

  • Jio Financial Services (JFS) – нещодавно запущена фінансова філія Reliance – «не тільки конкуруватиме з поточними галузевими тестами, але й досліджуватиме новаторські функції, такі як платформи на основі блокчейну та CBDC», — сказав Амбані в понеділок на щорічних зборах акціонерів Reliance. , відповідно до CNBC.
  • JFS відзначає вихід Aliance у простір цифрових фінансових продуктів, який у липні оголошений партнерство з провідним світовим менеджером активів BlackRock для створення Jio BlackRock – спільного підприємства 50:50, де обидва планують початкові інвестиції в 150 мільйонів доларів США.
  • У лютому роздрібне відділення Reliance почалася приймати платежі в цифрових рупіях, що робить її найбільшою індійською компанією, яка запровадила національну систему роздрібної торгівлі CBDC, яка була запущена в грудні минулого року і зараз пілотується в більш ніж десятку міст.
  • За даними місцевих індійських ЗМІ, Амбані давно виявляв інтерес до простору блокчейнів, заявивши в грудні 2021 року, що блокчейн — це технологія, у яку він вірить, і яка має потенціал змінити визначення фінансової галузі. Бізнес Стандарт.
  • Тим часом на конференції G20 у вівторок прем'єр-міністр Індії Нарендра Моді виділений необхідність міжнародної нормативно-правової бази для регулювання криптовалют після країни випущений дорожню карту для глобального регулювання криптовалюти на початку серпня.

Forkast.Insights | Що це означає?

Коли Reliance Industries – найцінніша компанія Індії за ринковою капіталізацією – наважується на будь-який новий сектор, спостерігачі за галуззю повинні сісти й звернути увагу. Коли корпоративний гігант робить набіг на цифрові активи, він, мабуть, не помиляється, починаючи робити ставки на майбутнє класу активів.

Мукеш Амбані, старший із двох синів засновника Reliance Industries, здобув легку славу, керуючи компанією, і майже безпрецедентний вплив в політичному житті Індії. Його описують як людину, до якої урядові міністри ставляться насторожено через його величезну владу, і чия компанія працює практично як держава в державі.

З цієї точки зору час оголошення Reliance про цифрові активи та блокчейн – всього за день до того, як правий прем’єр-міністр Індії Нарендра Моді закликав G20 розпочати роботу над глобальною нормативною базою для криптовалют – має сенс, підкреслюючи, близькі стосунки між бізнесменом і політиком, обидва гуджаратці, які мають зв’язки ще з часів, коли Моді був головним міністром штату.

Незважаючи на те, як це може виглядати, принаймні Індія, здається, отримала меморандум, визнаючи, що криптовалюта тут, щоб залишитися, і, враховуючи це, вона повинна щось зробити для її регулювання.

Порівняйте це прийняття – як би неохоче воно не було – з ставлення іншої великої держави Азії, яка зайняла рішучу керівну позицію щодо криптовалюти, дійшовши прямого висновку, що єдина форма регулювання, яка має застосовуватися до неї, — це пряма заборона. Якщо висловлюватися, єдиним інструментом Пекіна є молоток, тож не дивно, що Пекін сприймає кожен виклик як цвях.

Незважаючи на те, що інтерес Reliance до цифрових активів формується, і як би компанія не користувалася політичною прихильністю, останні кроки в сфері цифрових активів Індії, безумовно, кращі.

Для таких нових галузей, як ця, інвестиції плюс регулювання часто можуть дорівнювати успіху. Отже, незважаючи на Індію підхід до крипто, схоже, що тепер країна має більше можливостей позиціонувати себе  на передньому краї розвитку сектора, а не залишатися на стартовому майданчику.

Часова мітка:

Більше від Форкаст