Як заміна й розміщення на кривій підвищують залучення користувачів

Curve Finance було запущено в 2020 році з початковою метою створення автоматизованого маркет-мейкера (AMM) обміну активами, прив’язаними один до одного. Завдяки використанню ефективних алгоритмів вони незабаром відчули неймовірне зростання, пропонуючи одні з найнижчих комісій, прослизань і непостійних втрат у просторі DeFi.

Оскільки вони зосереджувалися на стабільних активах, комісія для постачальників ліквідності (LP) була, як правило, меншою. Це створило потребу в тому, щоб протокол пропонував стимули своїм постачальникам ліквідності. Ці стимули були надані у формі CRV, який також працює як маркер управління для Curve DAO. У цій статті аналізується високе залучення користувачів Curve до обміну та стейкингу протоколу.

Обсяг торгів є важливим показником для розуміння DEX. Вони показують використання платформи. IntoTheBlock збирає весь щоденний обсяг торгівлі в пулах Curve на Ethereum і об’єднує його в єдиний індикатор.

Індикатор показує обсяг торгівлі Curve у блокчейні Ethereum. Прийняття користувачами демонструється щоденними обсягами, які досягають 2.5 млрд доларів США, як це було 27 січня 2022 року. Крім того, обсяг також дає уявлення про комісії (доходи), які генерують LP. Тієї ж дати Curve LPs отримала близько 760,000 XNUMX доларів доходу, не враховуючи додаткових стимулів, наданих протоколом у формі CRV.

DEX є одним із головних факторів зростання DeFi. DeFi пропонує переваги конфіденційності та безпеки, і, крім того, користувачі крипто використовують цю технологію, щоб отримати переваги стратегій отримання прибутку, доступних в екосистемі. 

Щоб проаналізувати це зростання, IntoTheBlock вимірює загальне заблоковане значення протоколу (TVL) для конкретного протоколу, який досліджується. Цей показник дозволяє нам оцінити значення, що вноситься до протоколу, щоб отримати прибуток.

Метрика відображає явне зростання TVL, яке зазнало протокол Curve. Досягнення максимумів TVL у блокчейні Ethereum у розмірі 21.8 мільярдів доларів протягом 3 січня 2022 року. Ця привабливість зрештою вивела Curve на перше місце серед протоколів DeFi за рейтингом TVL, а також змусила пули Curve утримувати близько 10% від усього TVL DeFi. Аналізуючи цей показник, стає зрозуміло, що інвестори прагнуть отримати дохід від своїх активів, а забезпечення ліквідності було однією з їхніх основних стратегій.

Крім того, ще один важливий показник, який слід враховувати при аналізі залученості користувачів Curve, — це збіг між адресами, які здійснюють торгівлю, і тими, що забезпечують ліквідність протоколу.

Частка адрес, які забезпечували ліквідність протоколу, а також використовували функцію обміну протягом 4 кварталу 2021 року становила приблизно 72%. Висока участь користувачів Curve у попиті та пропозиції пояснюється кількома факторами. По-перше, користувачам, ймовірно, подобаються низькі комісії, низьке прослизання та низькі непостійні втрати. 

Високий TVL призводить до торгівлі з низьким ковзанням, і оскільки Curve має високий TVL у DeFi, користувачів буде залучати торгувати на платформі, доки TVL залишається високим, а ковзання низьким. Крім того, надання пар активів із подібною поведінкою створює ідеальний сценарій для постачальників ліквідності, які не хочуть ризикувати постійними втратами. Нарешті, завдяки низьким комісіям Curve, протокол стимулює своїх LP за допомогою маркерів управління, залучаючи користувачів DeFi до протоколу. Зрештою, це забезпечує чітке уявлення про перекриття користувача Curve щодо двох різних функцій протоколу.

Глибші пули ліквідності забезпечують більшу стабільність і сприяють прийняттю протоколу. Кінцевою метою для DEX є збільшення обсягу торгів і TVL, що надається протоколу. Нові розробки протоколу повинні бути зосереджені виключно на цій кінцевій меті. Усунення проблем між користувачами, задіяними в обох функціях протоколу, є аспектом, який слід взяти до уваги.

Прочитайте оригінальний пост на Захисник

• Coinsmart. Найкраща в Європі біржа біткойн та криптовалют.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. БЕЗКОШТОВНИЙ ДОСТУП.
• CryptoHawk. Альткойн Радар. Безкоштовне випробування.
• Джерело: https://thedefiant.io/curve-finance-growth-slippage/