Як крипто-зима закладає основу для реалізації потенціалу Web3

Ринки криптовалют втратили приблизно 2 трильйони доларів США з моменту свого піку наприкінці минулого року. Як і очікувалося, деякі з основних ЗМІ випустили некрологи для біткойнів та інших. Звичайно, падіння цін було болючим, якщо у вас є короткостроковий часовий горизонт. Зниження вартості активів також свідчить про те, що інвестори, можливо, охолодили цей сектор, принаймні на даний момент. Але не дозволяйте «хвосту» цін на криптовалюту виляти блокчейном і Веб-3.0 "пес."  

Якщо ви подивитесь за межі щоденних коливань ринку, то побачите, що закладаються основи для нової індустрії Інтернету та фінансових послуг, побудованої на цифрових активах і блокчейні. Ймовірно, це буде найважливіша інновація в інформатиці за покоління — перше цифрове середовище для цінності — спосіб переміщувати, зберігати та керувати такими активами, як гроші, акції, голоси та навіть наші цифрові ідентифікаційні дані, приватно та однорангово. 

Криптова «зима» — це завжди найкращий час для детального вивчення цих основних концепцій, виконання роботи та створення майбутнього. Останній ведмежий ринок приніс нам негорючий жетон (NFT) революція, децентралізовані фінанси (DeFi), стійкі копії та ігри, щоб заробити, щоб назвати кілька нових галузей, класів активів та інновацій. Що зробить ця криптовалютна зима можливим? Ось кілька припущень. Web3 започаткує Інтернет, який стане більш справедливим, приватним, децентралізованим, стійким і інклюзивним для економічної та соціальної взаємодії. Все це можливо завдяки блокчейну, першому цифровому середовищу цінності — способу переміщення, зберігання та управління такими активами, як гроші, акції, голоси та навіть наші цифрові ідентифікаційні дані, приватно та однорангово.

Демістифікація цифрових активів: таксономія токенів

Я вірю, що цей ведмежий ринок закладе основу для повного розкриття потенціалу Web3 і його широкого використання в усьому світі майже всіма. 

Революцію цифрових активів забезпечують дев’ять різних типів нових активів, створених завдяки блокчейну. Вони є:

Криптовалюти (також цифрові гроші): З поточною ринковою капіталізацією майже 400 мільярдів доларів США біткойн є матір’ю всіх криптовалют. BTC функціонує як готівка для Інтернету та кінцевий розрахунковий рівень для криптоекономіки. Для інвесторів це цифрове золото. Це також стійка до цензури альтернатива для пригноблених і порятунок для багатьох у світі, які не мають банківських послуг. Біткойн не має собі рівних у цій ролі. 

Маркери протоколу: Це нативні токени базових платформ, які забезпечують децентралізовані фінанси та багато іншого. Приклади включають Ether, рідний токен Ethereum; AVAX, нативний токен Avalanche, SOL, нативний токен Solana та ATOM, нативний токен Cosmos та IBC. Токени протоколів складають сотні мільярдів Ринкова вартість криптоактивів.

Токени управління: Токени управління дають власникам право голосу в управлінні, зокрема в розподілі ресурсів із загального гаманця децентралізованих автономних організацій (DAO) і децентралізованих програм, або dApps. Приклади включають UNI від Uniswap, AAVE від Aave, COMP від ​​Compound і YFI від Yearn Finance. Оскільки dApps отримують більше активів і користувачів, їхні токени управління часто цінуються, оскільки економічна цінність, яку вони контролюють, зростає, а їхні комісії зростають.

Незамінні токени (NFT):  NFT є унікальними цифровими активами; вони надають засоби для перевірки походження, власності та дефіциту цих активів. Вони також можуть представляти фізичні активи, такі як предмети розкоші або спортивні пам’ятні речі. Сьогодні вони в основному використовуються для мистецтва, предметів колекціонування та цифрових активів в іграх. Їх також можна використовувати як ідентифікатори, щоб виразити право власності на багато інших видів віртуальних товарів і представляти інтелектуальну власність.

Токени обміну: Криптообмінні токени, такі як BNB Binance та FTT FTX, є рідними для централізованих бірж. Як правило, ці токени є важливими для функціональності біржі та стимулюють впровадження, але не надають прав управління та керуються більш централізовано. BNB виконує подвійну мету як обмінний токен і власний токен рівня 1 Binance Smart Chain.

Токени цінних паперів: Існує два типи токенів цінних паперів: токени цінних паперів, створені традиційними фінансовими організаціями, такими як інвестиційні банки або менеджери активів, і цифрові цінні папери, такі як інвестиційні фонди DeFi та контракти на похідні інструменти. Токени цінних паперів змінюють ринки акцій, облігацій та деривативів.

Конюшні: Стабільні козини це криптоактиви зі стабільною вартістю, як правило, прив’язаною до долара США. Приклади включають USDT, USDC, DAI і UST. Тепер із загальною ринковою вартістю близько $ 140 млрдстейблкойни використовують різні методи для стабілізації своєї вартості. Централізовані стейблкойни забезпечені депозитами готівки та еквівалентів у фінансових установах, таких як банки. Децентралізовані стабільні монети, такі як DAI, забезпечені криптоактивами, які зберігаються в смарт-контрактах.

Токени природних ресурсів: Це цифрові активи, забезпечені товарами реального світу, такими як земля, нафта, газ або вуглець. Наприклад, екологічна мережа на основі блокчейна Дощ об’єднує розпорядників земельних ресурсів, які захищають і зберігають екосистеми, з покупцями компенсацій через реєстр Regen, забезпечуючи прозорість, ліквідність і можливість перевірки ринку вуглецевих кредитів.

Цифрові валюти центрального банку (CBDC): CBDC є криптоверсіями фіатної валюти, як-от китайський e-CNY цифровий юань і цифрова вона Південної Кореї. Прихильники рекламують їхній потенціал покращити стабільність, зменшити тертя та розширити доступ до фінансування. Критики вказують на їх потенційне використання для політичного гноблення та масового стеження.

Що буде далі для революції цифрових активів?

Цифрові активи дають силу новим галузям, бізнес-моделям і організаціям. DeFi на шляху до того, щоб стати фінансовою системою нового Інтернету та цифрової економіки, переосмислюючи кожен аспект однорангових фінансових послуг та онлайн. DeFi виявився стійким перед обличчям тиску ринку, що знижувався, на відміну від централізованих тіньових кредиторів, таких як BlockFi. DAO (або децентралізовані автономні організації) продовжуватимуть доповнювати корпорації як засіб організації ресурсів і створення вартості в реальній економіці (як це було в цифровій економіці). Підприємства та уряди також можуть використовувати інструменти Web3. 

Освічені політики використовуватимуть потенціал блокчейну, щоб надати громадянам можливість володіти власною ідентичністю та отримувати цифровий доступ до послуг, зберігаючи конфіденційність. Цифрові активи можуть навіть порушити поточний баланс сил у країнах з економікою, що розвивається, оскільки все більше людей відмовляються від місцевої валюти та банківських систем і переходять до цифрових активів, таких як стейблкоїни в доларах США (приблизно так само, як вони обійшли стаціонарні телефони та перейшли прямо на мобільний зв’язок телефони).

Нестримна сила цифрових активів знаходиться на шляху зіткнення з гігантами Web2, такими як Facebook і Amazon, а також банками, урядами та іншими потужними установами сучасної економіки. Ефект буде вражаючим. Як каже Уоррен Баффет: «Будьте жадібними, коли інші бояться, і лякайтеся, коли інші жадібні». 

За сім років роботи на цьому ринку я ніколи не бачив злиття страху, невпевненості та сумнівів, які вирують навколо криптовалюти. Але є світло в кінці тунелю. 

________________________________

Алекс Тапскотт є керуючим директором Ninepoint Digital Asset Group (підрозділ Ninepoint Partners LP). Його нова книга »Революція цифрових активів”, було опубліковано цього місяця. Ця стаття призначена лише для інформаційних цілей, і на неї не можна покладатися як на інвестиційну пораду. Автор або його роботодавець можуть мати інвестиції в деякі зі згаданих компаній.

Думки, оцінки та прогнози («інформація»), що містяться в цьому звіті, належать виключно Ninepoint Partners LP («Ninepoint») і можуть бути змінені без попередження. Ninepoint докладає всіх зусиль, щоб переконатися, що інформація була отримана з джерел, які вважаються надійними та точними. Однак Ninepoint не несе відповідальності за будь-які збитки чи збитки, прямі чи непрямі, які виникають у результаті використання цієї інформації. Ninepoint не несе жодних зобов’язань оновлювати або підтримувати актуальну інформацію, що міститься тут. Одержувачі не повинні розглядати інформацію як заміну для здійснення своїх власних суджень. Будь ласка, зверніться до свого особистого консультанта щодо ваших конкретних обставин. 

Погляди, висловлені щодо певної компанії, безпеки, галузі чи сектору ринку, не слід вважати ознакою комерційних намірів будь-яких інвестиційних фондів, якими керує Ninepoint Partners LP. Ці погляди не слід розглядати як інвестиційну пораду або як рекомендацію щодо купівлі чи продажу.