Інвестор FOMO може коштувати вам ціле багатство. Просто запитайте сера Ісаака Ньютона.

Коли ви думаєте про сера Ісаака Ньютона, що спадає на думку? Для мене це зображення, на якому він сидить під an яблуня, яку вдарили по голові падаючими плодами, і раптово спливає закон гравітації. (Я зробив деякі перевірка фактів і виявив, що концепція гравітації справді спадала Ньютону на думку, коли яблука час від часу падали, коли він сидів під яблунею, перебуваючи в споглядальному настрої, і ця знаменита яблуня все ще росте в будинку його дитинства, в маєтку Вултроп поблизу Грантама, Англія, — але немає доказів того, що яблуко справді вдарило його по голові!) Менш відомо, що Ньютон також був затятим інвестором. І якою він був геніальною людиною, він страждав від жахливої ​​інвестиційної хвороби, яка сьогодні вражає багатьох: FOMO.

Ньютон зробив неймовірну кар’єру, будучи відомим математиком, фізиком і астрономом, який розробив закони руху, включаючи свій третій закон про те, що на кожну дію існує рівна й протилежна реакція. Він також займався алхімією. Після того, як він пішов на пенсію з академічної посади в Кембриджському університеті, він був майстром Королівського монетного двору. Проте його страждання FOMO, страх втратити, обійшлися йому дорого в 1720 році — оцінки варіюються від 3 мільйонів доларів до 20 мільйонів доларів в еквіваленті сьогодні (залежно від коригування вартості життя). Ми можемо винести важливі уроки, якщо краще зрозуміємо, що таке FOMO та нещасні випадки FOMO Ньютона. Я дам кілька порад, як уникнути FOMO.

Що таке FOMO?
У 2013 вчитися опубліковані в Комп'ютери в поведінці людини Оголошений як перше емпірично та теоретично обґрунтоване дослідження феномену FOMO, FOMO визначається як «повсюдне побоювання, що інші можуть мати корисний досвід, якого немає у вас». Дослідники розглядали FOMO в контексті соціальних медіа, які надають безліч інтерактивних можливостей, але надто багато, якими можна скористатися. Вони провели опитування та виявили, що люди з вищими показниками FOMO, як правило, також мають нижчий рівень задоволення потреб у компетентності, автономії та зв’язку, а також, як правило, мають вищий рівень залученості в соціальних мережах.

Термін FOMO був доданий до Oxford Dictionaries Online у 2013. Його часто приписують автору Патріку Дж. Макгінесу, який популяризував цей термін у ан оп-ед він написав у 2004 році під час навчання в Гарвардській бізнес-школі, описуючи почуття студента HBS, який приймає численні запрошення до спілкування до виснаження, боячись втратити можливості спілкування. Але цей термін сягає далекої коріння, принаймні до дослідника маркетингу Дена Германа, який використав цей термін у публікація у 2000 році для опису споживачів, які бажають безкомпромісних комбінацій продуктів, таких як пропозиції «2-в-1» і «3-в-1», зі страхом втратити один тип атрибута в одному продукті порівняно з іншим атрибутом у інший продукт.

Ми також можемо відчути FOMO в інвестуванні. Припустімо, ви купили актив — можливо, акції чи криптовалюту — і ціна зростає, тому ви вирішили продати його. Ви можете подумати, що можете бути щасливі, тому що щойно отримали прибуток. Але ваші почуття часто залежать від того, що станеться далі з точки зору ціни активу, який ви щойно продали. Ви можете вирішити продовжити його відстеження. Якщо ціна впаде, ви припишете свою долю тому, що ви вчасно встановили й знаєте, коли продати. Але що, якщо ціна продовжить рости? Ймовірно, ви думатимете про всі прибутки, які ви втрачаєте, і боятиметеся, що пропустите вечірку, яка все ще триває. Саме в такій ситуації опинився Ньютон.

Ньютона і Південного моря
Те, що ми даємо чомусь нову привабливу назву, як-от FOMO, не означає, що це нове явище. Давайте подивимося, що відбувалося з Ньютоном у 18 столітті. нове дослідження допоміг намалювати картину Ньютона, інвестора. Він був багатим, активним інвестором, а також виступав одним із виконавців маєтку Томаса Холла. Холл був державним службовцем, який працював з Ньютоном над великим перекарбуванням Британії в 1690-х роках для заміни карбованих срібних монет. Він був довгостроковим інвестором, який не робив багато змін у портфелі, за винятком 1720 року, який тепер відомий як рік бульбашки. І Ньютон, і маєток були інвестовані в акції Південного моря. Як я згадував у a Попередня стаття, компанія South Sea була акціонерною компанією, зареєстрованою в 1711 році згідно з актом британського парламенту для зменшення вартості державного боргу в обмін на забезпечення монополістичної торгівлі в Південній Америці та навколо неї. Незважаючи на сумнівні перспективи прибутковості, акції зросли з 128 фунтів стерлінгів за одиницю або акцію в січні 1720 року до майже 1,000 фунтів стерлінгів у серпні того ж року.

Для інвестора, який купує та тримає, кожен, хто придбав акції Південного моря аж до середини 1719 року і нічого не робив протягом наступних чотирьох років, отримав би 50-відсотковий приріст капіталу на додаток до дивідендів. Протягом 1720 року існували можливості придбати акції на ринку, а також під час чотирьох окремих підписок — те, що ми зараз називаємо пропозиціями акцій із застарілими цінами. Записи свідчать про те, що Ньютон володів тисячами акцій ще в 1712 році і збільшив свою частку в кілька разів протягом наступних кількох років.

Лопнув міхур

На початку 1720 року Ньютон, очевидно, володів приблизно 10,000 13,000 акцій Південного моря вартістю близько 1721 16,300 фунтів стерлінгів. До середини 1720 року він володів 20,000 XNUMX акцій. Приблизно у квітні XNUMX року, як показано на діаграмі нижче, він ліквідував більшість своїх володінь у Південному морі, отримавши прибуток у XNUMX XNUMX фунтів стерлінгів. За лічені тижні ціна акцій подвоїлася, і, відчуваючи FOMO, він забрав усі свої прибутки, перерахував інші інвестиції та викупив акції Південного моря за подвійною ціною. Він продовжував купувати як для себе, так і для маєтку Холла, значно перевищивши пік ціни акцій. Акції закінчили рік за такою ж ціною, як і на початку року.

За оцінками Андрій Одлізко, дослідника, який відкрив нову інформацію про Ньютона та акції Південного моря, найцікавіші операції, показані на графіку, відбулися в середині вересня, коли акції перебували у вільному падінні. Одлізко дійшов висновку, що такі покупці, як Ньютон, «могли бути мотивовані лише глибоким переконанням, що зміна думки ринку щодо South Sea Company була просто тимчасова ірраціональна паніка [курсив додано], і це підприємство мало реальну цінність». Ньютон, очевидно, став справжнім віруючим і пішов ва-банк. Нещасна пригода, очевидно, коштувала Ньютону 13,000 XNUMX фунтів стерлінгів.

Що Ньютон думав про цю поїздку на американських гірках? Відомо, що він сказав: «Я можу обчислити рух небесних тіл, але не божевілля людей» (хоча згадка про небесні тіла, ймовірно, була прикрасою його роздумів). Кажуть, що катастрофа в Південному морі переслідувала Ньютона все життя, і він не хотів про це говорити.

FOMO та криптовалюти: приклад Dogecoin
Це повертає нас до сьогоднішнього дня, і ми бачимо, що, як і в 1720 році, склалися умови для інвестування FOMO. Ми бачили це з GameStop, а нещодавно з криптовалютами — різке зростання цін на активи за короткий проміжок часу. Як приклад, давайте подивимося на доджкойн на графіку нижче, який показує його ціну з квітня.

Ви, мабуть, знаєте принаймні трохи про Dogecoin історія. Він був започаткований у 2013 році Джексоном Палмером і Біллі Маркусом як пародія на біткойн, талісманом якої став собака Шиба-Іну. Це було розроблено без жодної мети, окрім як викликати сміх. Він став популярним частково завдяки твітам Ілона Маска та інших знаменитостей.

На початку 2021 року він торгувався менш ніж за цент. Що мене вразило в діаграмі, так це разюча подібність до ціни акцій Південного моря в 1720 році, з її різким зростанням і падінням. Ми можемо спостерігати стрибки в обсязі торгів, у той час як ціна dogecoin зростає — це не дивно, — але ми також бачимо стрибки на недавньому піку близько 68.5 центів. Можливо, цей обсяг частково відображає торгівлю інвесторів FOMO. Цікаво, якби Ньютон був живий сьогодні, чи ввійшов би він раніше, продав би приблизно за 30 центів, потім знову вийшов на ринок і інвестував усі свої прибутки за ціною близько 60 центів?

Що ви можете зробити, щоб уникнути FOMO

Отже, як уникнути жалю і страху, які пережив Ньютон? Ось контрольний список для ваших інвестицій:

• Будьте дисциплінованими: майте добре продуманий інвестиційний план і дотримуйтеся його.
• Розгляньте план усереднення вартості в доларах, який може зменшити FOMO, постійно інвестуючи невелику суму щомісяця.
• Уникайте тиску однолітків і не піддавайтеся гарячим порадам із вашої соціальної мережі.
• Коли ви продаєте актив, це зроблено — припиніть відстежувати, як працює цей актив.
• Думайте про довгостроковий загальний портфель — тоді не потрібно буде перевіряти, як працюють ваші інвестиції, кілька разів на день.

Ньютон помер багатим у 1727 році з маєтком, оціненим у 30,000 6 фунтів стерлінгів, який сьогодні коштує від 30 до XNUMX мільйонів доларів. Але основна причина, чому він помер багатим, полягає в тому, що він уже був багатим до його нещасний випадок у Південному морському міхурі. Як говориться, найпростіший спосіб заробити невеликі статки - це інвестувати великий щастя в [вставте тут останнє захоплення інвестиціями]. Якщо ви будете протистояти FOMO, ваші статки можуть бути більшими, ніж якби ви діяли на FOMO, як це зробив Ньютон. І пам’ятайте, що боятися нічого, окрім самого FOMO.

— — — —

Стівен Фоерстер є співавтором разом з Ендрю Ло У гонитві за ідеальним портфоліо: історії, голоси та ключові ідеї піонерів, які сформували наш спосіб інвестування, Princeton University Press (17 серпня 2021 р.).

Source: https://sfoerster-5338.medium.com/investor-fomo-could-cost-you-a-fortune-just-ask-sir-isaac-newton-f6b4ecc8ff7?source=rss——-8—————–cryptocurrency