Нові протоколи постійно надходять в Інтернет Defi, з використанням протоколів стійкі копії є найпоширенішим. На даний момент в обігу знаходиться понад 70 стейблкоїнів, але жоден протокол не підтримує всі стейблкоіни.
Оскільки прив’язування одного активу в різних протоколах може виглядати як різні маркери, користувачам часто потрібно перемикатися між цими токенами. mStable створено для вирішення цієї проблеми.
Що таке mStable?
mСтабільний — це протокол агрегації стейблкойнів на основі Ethereum, який карбує кошик базових активів, bAsset (Basket Asset, наприклад, USDT, DAI), у mAsset (наприклад, mUSD, mBTC) із певною вагою через смарт-контракти. Наразі метаактиви, які можна карбувати, це mUSD, прив’язані доларом США, і mBTC, прив’язані BTC.
mStable призначений для вирішення наступних 3 проблем.
- Значна фрагментація під час прив’язки одного і того ж активу та поганий досвід користувача. mStable хоче вирішити проблему використання активів з однаковими прив’язками в різних протоколах, але постійного обміну між ними.
- Відсутність прибутковості активів. Збільште дохід користувачів за допомогою функції «Зберегти» та ставки для отримання додаткових винагород MTA або інших токенів платформи.
- Відсутність захисту від постійної втрати прив'язаних активів. Порівняно з одним стейблкоіном, mUSD складається з кількох стейблкоїнів, які розподіляють збитки, викликані екстремальними ризиками, на один стейблкойн. mTA також активує захисний механізм для повторного прив’язки USD у разі зняття з якоря.
mStable надає єдине рішення для вищезазначених проблем за допомогою 3 розділів: Зберегти, Пули та Заміна.
- зберегти
Користувачі можуть отримувати відсотки, вносячи mUSD або mBTC. APY на стейблкоіни за останні 90 днів знизився від 44% до 4%.
Джерело процентів заробляється за допомогою протоколів кредитування, таких як З'єднання or Повз, а також комісійні для користувачів за викуп і обмін на платформі.
Користувачі можуть зберігати mUSD за допомогою 10 різних токенів (включаючи прямий депозит в mUSD або USDC, DAI, FEI, ETH тощо), а також для mBTC з 7 токенами.
Користувачі можуть депонувати активи, які не належать до mAsset, після чого протокол може безпосередньо карбувати їх або обміняти на mUSD/mBTC. Після депозиту користувач отримає imUSD/imBTC, або користувач може внести активи безпосередньо в сховище, щоб отримати винагороду за токен протоколу MTA.
- Басейни
Користувачі надають ліквідність пулу mStable, щоб отримати комісію за своп. Прямі депозити в Сховище також отримують винагороди MTA: одна третина MTA доступна негайно, а решта дві третини транслюються лінійно через 26 тижнів.
Постачальники ліквідності можуть збільшити прибутки до 3 разів, ставлячи MTA. Поточна винагорода APY становить до 41.3%, але більшість пулів мають ліквідність менше ніж 3 мільйони доларів США.
Оскільки обидва активи пар пулу mStable прив’язані до стейблкоін доларів США або BTC, створення пулу, по суті, є захищеним від ризику непостійної втрати.
- своп
У Swap користувачі можуть швидко обмінюватися, карбувати або викуповувати mAssets безпосередньо між токенами, прив’язаними до того самого активу.
mStable підтримує пряме карбування в mUSD для 4 активів (sUSD, DAI, USDC і USDT) і в mBTC для 3 активів (WBTC, renBTC, sBTC), при цьому ціни карбування та викупу визначаються за формулою. Ціна враховує вагу активу в кошику, чим менше вага, тим більше mAssets карбується, цей параметр дає користувачеві можливість арбітражу.
Токеноміка
- млн. дол
За оцінками Аналітика слідів, у другій половині 2021 року ціна mUSD зазнала кілька незначних відхилень, в той час як волатильність базової ціни базового активу була в основному стабільною. Зрозуміло, що mUSD менш стабільний, ніж інші популярні стейблкоіни, і його ціна поступово стабілізувалася після грудня.
Ринкова капіталізація mUSD відповідає зростанню mStable TVL у жовтні, що наразі становить 90 мільйонів доларів. Однак ринкова капіталізація TVL і mUSD впала, оскільки APY платформи знизився.
- МТА
MTA діє як маркер управління для mStable і виконує 3 функції.
- Стимулюйте mStable ліквідність
Щоб залучити більше користувачів до карбування mAsset і забезпечення ліквідності, 20% MTA використовується для винагороди учасників на ранніх етапах.
- Платформа управління
Користувачі, які роблять ставку на MTA, можуть брати участь в управлінні платформою і мають право голосувати за платформу, включаючи такі параметри, як комісія за викуп, розподіл винагород, склад і зважування bAsset.
- Джерело протокольного перезастави
Забезпечує захисний механізм для mAsset для підтримки стабільного кріплення. Коли відбувається відхилення від прив’язки, яка є недостатньою заставою, платформа видаляє знятий з якоря актив. mStable продасть MTA, щоб придбати mAsset, а потім спалити його, щоб зробити mAsset повністю забезпеченим. Це схоже на роль MKR у MakerDAO у разі нестачі застави.
Чи карбування mAssets зайве?
Користувачі прагнуть отримати вищі врожаї простим способом. Чи є зайвим карбувати новий стейблкойн у mStable, витрачаючи комісію за газ для вже наявного стейблкойна, чи це прогрес застосування стейблкойна?
Для mStable слід враховувати три аспекти:
- З точки зору безпеки та стабільності, ціни на мід.доллари США є явно більш мінливими, ніж його коригу. mUSD все ще піддається проблемам централізації, оскільки базовим активом є переважно централізовані стейблкоіни. Оскільки стабільність алгоритмічних стейблкоїнів набагато нижча, ніж централізованих стейблкоін із надлишковою заставою, ризик скасування прив’язки може бути більшим, якщо додавати алгоритмічні стейблкоіни.
- З точки зору зручності, mUSD все ще відсутній у багатьох популярних протоколах і ще не досягає свого початкового наміру в корисності.
- З точки зору глибини пулів, mStable створив два пули на Balancer, USDC/mUSD і WETH/mUSD, які стали першим і п’ятим за величиною пулами в 2020 році завдяки подвійним винагородам. Але зі зменшенням винагород глибина пулу mStable зменшується.
З розвитком DeFi вважається, що в ситуації стейблкоїнів домінуватимуть потужні або агреговані стейблкоіни. mStable виявив болючі точки користувачів заздалегідь, хоча здається, що до цього ще далеко, майбутнє буде багатообіцяючим, якщо воно продовжиться.
Що таке Footprint Analytics
Footprint Analytics — це універсальна платформа для аналізу для візуалізації даних блокчейну та отримання аналітичних даних. Він очищає та інтегрує дані в мережі, щоб користувачі з будь-яким рівнем досвіду могли швидко розпочати дослідження токенів, проектів і протоколів. Маючи понад тисячу шаблонів інформаційної панелі та інтерфейс перетягування, будь-хто може створити свої власні діаграми за лічені хвилини. Розкрийте дані блокчейну та інвестуйте розумніше за допомогою Footprint.
Веб-сайт Footprint: https://www.footprint.network
Розмова: https://discord.gg/3HYaR6USM7
Twitter: https://twitter.com/Footprint_DeFi
Telegram: https://t.me/joinchat/4-ocuURAr2thODFh
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCKwZbKyuhWveetGhZcNtSTg
Повідомлення Чи справді mStable інноваційний чи просто зайвий? вперше з'явився на CryptoSlate.
- "
- 2020
- 2021
- 7
- 70
- МЕНЮ
- рахунки
- Додатковий
- алгоритмічний
- ВСІ
- вже
- хоча
- аналіз
- аналітика
- додаток
- арбітраж
- активи
- Активи
- доступний
- буття
- blockchain
- БТД
- будувати
- викликаний
- Чарти
- майбутній
- загальний
- контрактів
- Поточний
- DAI
- приладова панель
- дані
- Defi
- розробка
- різний
- відкритий
- розподіл
- подвійний
- вниз
- Рано
- Доходи
- ETH
- Event
- досвід
- досвідчений
- особливість
- Інформація про оплату
- Перший
- після
- Слід
- Аналітика слідів
- майбутнє
- ГАЗ
- газові збори
- буде
- управління
- Високий
- HTTPS
- У тому числі
- інноваційний
- розуміння
- намір
- інтерес
- інтерфейс
- питання
- IT
- кредитування
- рівень
- Лінія
- ліквідності
- Довго
- MakerDao
- Робить
- ринок
- Ринкова капіталізація
- мільйона
- MKR
- найбільш
- онлайн
- Можливість
- порядок
- Інше
- Біль
- брати участь
- постійний
- платформа
- басейн
- Басейни
- бідні
- популярний
- популярні стейблкоіни
- потужний
- price
- Проблема
- проектів
- захист
- протокол
- забезпечувати
- забезпечує
- покупка
- швидко
- отримати
- revenue
- Нагороди
- Risk
- безпеку
- продавати
- установка
- дефіцит
- аналогічний
- простий
- розумний
- Спритні контракти
- So
- ВИРІШИТИ
- Витрати
- Стабільність
- стабільний конус
- Стабільні козини
- частка
- Стейкінг
- старт
- потоковий
- Опори
- Vault
- через
- знак
- Жетони
- розкрити
- USD
- USDC
- USDT
- користувачі
- утиліта
- склеп
- Volatility
- Голосувати
- wBTC
- веб-сайт
- ВООЗ
- вихід
- YouTube