Це все про гроші (рух): спрощення транскордонних платежів

Поки Ілон Маск працює над тим, щоб доставити людей на Марс, те, як люди та компанії переміщують гроші на міжнародному рівні, не змінилося протягом десятиліть. Тоді як тепер ми можемо використовувати наші кредитні картки для оплати вітчизняних товарів і послуг, здійснення транскордонних платежів залишається неефективною та громіздкою системою. Це пояснюється тим, що на самому базовому рівні міжнародні платежі все ще зводяться до двох речей: фактичного переміщення грошей, а потім надсилання цих грошей через комплаєнс і робочі процеси — обидва з них мають свої особливості. 

Щоб краще зрозуміти це, уявіть собі банк у Мексиці та банк у США, у яких є клієнти, які хочуть надсилати платежі один одному. Оскільки ці банки не використовують однакові локальні платіжні мережі, ці банки не можуть платити один одному безпосередньо. Натомість, щоб завершити транзакцію, банки покладаються на кореспондентські банківські послуги та повинні з’єднати спільну книгу між різними банківськими та платіжними мережами.

Ця спільна книга призводить до рахунків Nostro, рахунку грошей банку A, які зберігаються в банку B, і рахунків Vostro, суми грошей банку B, які зберігаються в банку A. Ці рахунки підраховують дебет і кредит між банками-кореспондентами. Тому замість того, щоб фактично «переміщувати» гроші з країни в країну, центральні банки використовують місцеві платіжні системи для розрахунків між сторонами. Усе це об’єднано SWIFT (Суспільством всесвітньої міжбанківської фінансової телекомунікації), безпечною системою обміну повідомленнями, яка допомагає цим зацікавленим сторонам спілкуватися. Ці два аспекти — гроші фактично не «рухаються» та SWIFT фактично не надсилає гроші кудись — є поширеними помилковими уявленнями, коли йдеться про глобальні платежі. 

Отже, якщо гроші ніколи не рухаються, чому транскордонні транзакції займають стільки часу і коштують так дорого? Як ви могли здогадатися, винен розподілений глобальний реєстр.

По-перше, щоб завершити транзакцію, установи-відправники («платники») повинні вручну виконати ряд завдань, щоб переконатися, що вони збирають належну документацію та дотримуються методологій відповідності банку-отримувача. Оскільки існує кілька способів надійного обміну цією зібраною інформацією (наприклад, простий обмін повідомленнями SWIFT не може), банки-одержувачі часто мають менше інформації про транзакції, ніж вони хочуть. Це наражає їх на різні регулятивні ризики та потенційну втрату облікового запису Nostro Vostro. 

Кожна транзакція також потребує взаємодії платіжної мережі та численних посередників для здійснення кожної транзакції. Це призводить до того, що для оформлення транзакцій потрібно від 2 до 30+ днів, що сповільнює роботу фінансових установ і клієнтів. Крім того, ці затримки припускають, що транзакція навіть можлива. Оскільки для Nostro Vostro потрібні банківські рахунки, особи, які не мають банківських послуг, часто мають мало можливостей для переміщення грошей через кордон. 

Але що, якби хтось міг створити інший спосіб переміщення грошей, створивши нову мережу за межами Nostro Vostro? 

Давайте розберемо цю ідею. Будь-яка нова мережа створить класичну двосторонню ринкову проблему, яка вимагатиме значного масштабу та збалансованості як надходження, так і отримання. На етапі зрілості новий мережевий бізнес може об’єднати достатню кількість кінцевих точок для відтворення внутрішньої версії Nostro Vostro, яка живе поза традиційними системами. Таким чином, це усуне певні витрати та скоротить час переказу коштів за відсутності будь-яких посередників.

Поки наша портфельна компанія Wise чудово створив це для споживчих і малих бізнес-додатків, ми також бачили, як компанії об’єднуються навколо трьох основних сегментів для створення інших типів бізнес-платежів. Зокрема, ми бачимо надзвичайні інновації в інфраструктурі як для існуючих банків, так і для фінансових технологій. Що стосується банків, ми бачили, що постачальники програмного забезпечення працюють над прямим зв’язком установ-початківців (платників) із кліринговими установами (одержувачами), починаючи з рівнів адаптації та відповідності. Для фінтех-компаній, які багатьма способами вирішують ті самі проблеми, ми бачили, як компанії створюють нові цифрові рампи для існуючих глобальних кореспондентських банківських мереж, які, у свою чергу, можуть створити власні внутрішньореєстраційні платіжні мережі. Крім того, ми також спостерігали створення B2B необанків для певних типів міжнародного бізнесу (наприклад, великих експортерів), де є потреба в галузевому програмному забезпеченні та великій сумі окремих транзакцій.

 Нижче ми трохи глибше зануримося в те, як ці три клини можуть розвиватися протягом наступних років і створювати чудові підприємства, які покращать існуючий робочий процес (незалежно від результату будь-яких нових мереж). 

Дозволити традиційним фінансовим організаціям краще обслуговувати своїх клієнтів

Хоча транскордонні платежі суттєво зросла з 2011-2019 рр, кількість активних кореспондентів різко впав як у розвинутих економіках, так і в країнах, що розвиваються. Оскільки в осяжному майбутньому переважна більшість обсягів платежів продовжуватиме здійснюватися традиційними методами, існує величезна можливість допомогти традиційним фінансовим установам (ФУ) модернізувати спосіб переміщення грошей на міжнародному рівні. Це тому, що ці фінансові організації не просто втрачають комісії, пов’язані з міжнародним рухом грошей; вони також втрачають клієнтів через інші фінансові організації може допомагати підприємствам переміщувати гроші за кордон. Тому вирішення цієї проблеми є головним пріоритетом для фінансових організацій, особливо щодо відповідності та доходу. 

Зокрема, цим банкам потрібно з’ясувати, як вони можуть дотримуватися вимог різних регуляторів, виявляти та зупиняти фінансові злочини, а також виявляти та зупиняти шахраїв. Для цього потрібен сучасний стек відповідності та робочого процесу, і ми бачимо, як такі компанії, як Payall, вирішують цю проблему шляхом посилення нагляду KYC/KYB (таким чином догоджаючи регуляторам), одночасно зменшуючи тертя та витрати, пов’язані з транзакцією (таким чином догоджаючи банкам). 

Якщо компанія зможе створити новий спосіб для ініціаторів і одержувачів для зв’язку вниз за течією, цілком імовірно, що компанія також зможе допомогти організувати ці транзакції з обох боків мережі та, у свою чергу, знизити витрати та покращити грошові потоки.

Удосконалення вертикального транскордонного необанкінгу

Хоча в найближчому майбутньому більша частина транскордонного обсягу може й надалі надходити від існуючих фінансових установ, певні (часто недостатньо обслуговувані або ігноровані) клієнти можуть краще обслуговуватися завдяки абсолютно новому банківському досвіду. Wise, наприклад, вирішує цю проблему горизонтально за допомогою Wise Business, яка дозволяє малим міжнародним компаніям оплачувати постачальникам і співробітникам, одночасно керуючи витратами.

Але навіть незважаючи на те, що Wise продовжує розширювати свої пропозиції, горизонтальні рішення часто не можуть допомогти всім, і певні міжнародні компанії можуть мати унікальні банківські потреби та потреби в програмному забезпеченні, які можуть краще задовольнити більш вертикальні інструменти. Візьмемо відправника дуже великого обсягу, наприклад, експортера, якому потрібно як керувати своїм бізнесом, так і переміщувати великі суми грошей. Такий тип компаній може створити унікальні головні болі з дотримання вимог для традиційних банків, тому розробка інструментів для забезпечення відповідності та процесів KYC, розроблених спеціально для цього, може допомогти обслуговувати більше компаній, які традиційно можуть бути відхилені банками. Такі компанії, як Silverbird і Kapapa, розбудовують цей експортоцентричний ринок, а інші, як Levro, працюють над подібними рішеннями, але для стартапів. 

Такі типи міжнародних компаній часто здійснюють операції між собою (постачальник в Азії може працювати з виробником у Європі), і створюючи цей новий вертикальний досвід, новий учасник може створити нову мережу. 

Допомога стартапам у створенні глобальної платіжної інфраструктури 

Головною причиною зростання активності B2B необанку є швидкий розвиток компаній, що займаються кирками та лопатами, що сприяє розвитку цих компаній. У той час як у минулому новому необанку, можливо, довелося побудувати власну інтегровану мережу фінансових установ для підтримки транскордонного досвіду, тепер компанії можуть звертатися до таких провайдерів, як Stripe, Airwallex і CurrencyCloud, для глобальних мереж фінансових установ, починаючи з того дня. 0. Ці постачальники в поєднанні з банківськими послугами як партнерами з надання послуг значно скоротили час виходу на ринок нових глобальних необанківських рішень і створили фінансову інфраструктуру, необхідну для агрегування попиту та пропозиції.

Хоча ці постачальники інфраструктури не обов’язково працюють на рівні додатків, вони все одно накопичують клієнтів з обох сторін угоди. На відміну від нових B2B необанків, які можуть бути зосереджені на певному типі клієнтів, ці провайдери можуть бути більш горизонтально зосередженими, що може створити можливості для збільшення масштабу, необхідного для побудови нової глобальної мережі. 

Ці три категорії представляють собою кілька способів, якими бізнес може вирішити проблему, пов’язану з транскордонними платежами, зокрема через вирішення питань відповідності та KYC/KYB. Розв’язавши ці складні проблеми, бізнес може отримати право входити в транскордонний потік коштів і монетизувати його, незалежно від того, створить він коли-небудь нову мережу чи ні. 

Ми писали про як компанії будуть переміщувати гроші в 21 столітті і як ці підприємства будуть за замовчуванням глобальний, і банківські та платіжні рішення потрібно покращити, щоб підтримувати це майбутнє. Ми раді підтримати компанії, що визначають категорії, які спрощують переміщення грошей через кордон.

***

Погляди, висловлені тут, є поглядами окремих співробітників AH Capital Management, LLC («a16z»), які цитуються, і не є поглядами a16z або його філій. Певна інформація, що міститься тут, була отримана зі сторонніх джерел, зокрема від портфельних компаній фондів, якими керує a16z. Хоча отримано з джерел, які вважаються надійними, a16z не перевіряв таку інформацію незалежно та не робить жодних заяв щодо тривалої точності інформації чи її відповідності певній ситуації. Крім того, цей вміст може містити рекламу третіх сторін; a16z не переглядав такі оголошення та не схвалює будь-який рекламний вміст, що міститься в них.

 Цей вміст надається лише в інформаційних цілях, і на нього не можна покладатися як на юридичну, ділову, інвестиційну чи податкову консультацію. Ви повинні проконсультуватися з власними радниками щодо цих питань. Посилання на будь-які цінні папери чи цифрові активи наведено лише з метою ілюстрації та не є інвестиційною рекомендацією чи пропозицією надати інвестиційні консультаційні послуги. Крім того, цей вміст не призначений для будь-яких інвесторів чи потенційних інвесторів і не призначений для використання ними, і за жодних обставин на нього не можна покладатися при прийнятті рішення інвестувати в будь-який фонд, яким керує a16z. (Пропозиція інвестувати у фонд a16z буде зроблена лише на підставі меморандуму про приватне розміщення, угоди про підписку та іншої відповідної документації будь-якого такого фонду, і її слід читати повністю.) Будь-які інвестиційні чи портфельні компанії, згадані, згадані або описані не є репрезентативними для всіх інвестицій у транспортні засоби, якими керує a16z, і не може бути гарантії, що інвестиції будуть прибутковими або що інші інвестиції, здійснені в майбутньому, матимуть подібні характеристики чи результати. Список інвестицій, здійснених фондами під управлінням Andreessen Horowitz (за винятком інвестицій, щодо яких емітент не надав дозволу a16z на оприлюднення, а також неоголошених інвестицій у публічні цифрові активи) доступний за адресою https://a16z.com/investments /.

Наведені в ньому діаграми та графіки призначені виключно для інформаційних цілей, і на них не слід покладатися під час прийняття інвестиційних рішень. Минулі результати не вказують на майбутні результати. Зміст відповідає лише вказаній даті. Будь-які прогнози, оцінки, прогнози, цілі, перспективи та/або думки, висловлені в цих матеріалах, можуть бути змінені без попередження та можуть відрізнятися або суперечити думкам, висловленим іншими. Додаткову важливу інформацію можна знайти на сторінці https://a16z.com/disclosures.