Засвоєні уроки – рік після краху FTX – The Daily Hodl

Повідомлення гостей HodlX  Відправте своє повідомлення

 

Минуло трохи більше року, як CoinDesk опублікував історію, яка призвела до того, що FTX подала заяву про банкрутство лише через дев’ять днів.

Драматичний крах біржі мав монументальний вплив на галузь, жорстоко пригнічуючи та ігноруючи занепокоєння щодо довіри, регулювання та масштабів шахрайства.

Але такі травматичні події також можуть стати переломним моментом, розділяючи часову шкалу між тим, як все робилося колись, і тим, як це робиться зараз.

Отже, чого навчилися? Чого ще потрібно навчитися? І чого ми можемо очікувати в майбутньому?

Високий генеральний директор

Як PR-професіонал, я добре усвідомлюю цінність високого рівня для керівників компаній.

Сем Бенкман-Фрід із FTX, безумовно, мав такий профіль, який був найкращим у плані залучення й утримання уваги.

Недоглянутий, ексцентричний, філантроп - мільярдер до тридцяти. SBF був унікальним. І він був достатньо кмітливим, щоб використати цей імідж разом із широкими та дорогими маркетинговими кампаніями.

SBF був таким же комфортним - або, можливо, так само нудно незручно - на сцені поряд з Біллом Клінтоном і Тоні Блером на Суперкубок зі знаменитостями, такими як Кеті Перрі, які він жадібно культивував.

Такі асоціації та підтримка служать для підвищення довіри та видимості, зміцнення репутації та довіри.

Зрештою, людській природі властиво судити за «номінальною вартістю» та приймати рішення через спілкування з довіреними особами.

Важливо, однак, що потенційні учасники не повинні оцінювати фінансову компанію чи новий криптосектор, що розвивається, не так.

На жаль, публічний імідж SBF, здається, став головним фактором, що визначає надійність його бренду.

Дійсно, це навіть підняло його до одного з нових фігурантів усієї галузі.

Однак після свого падіння він тепер служить яскравим втіленим нагадуванням про те, чому взагалі народився DeFi (децентралізовані фінанси).

Те, що сталося з Bankman-Fried і FTX, підкреслює першорядну важливість простої, старомодної належної обачності.

Образ, особистість і розповідь можуть бути спокусливими, але належної обачності завжди має бути достатньо, щоб керувати їхньою піснею сирени.

Культивування культури прозорості

Однією з центральних проблем, яку підкреслив крах FTX, є необхідність проведення ретельних аудитів і нагляду в індустрії криптовалют.

До банкрутства щонайменше чотири фірми CPA були залучені до FTX - два з яких проводили аудити компаній FTX. Проте шахрайська діяльність залишилася непоміченою.

Це викликає серйозні запитання щодо того, як такі критичні проблеми можна не помічати.

Фундаментальна обіцянка Crypto полягає в її децентралізованому характері, призначеному для розширення можливостей людей і усунення неналежного впливу.

Щоб зберегти цю основну етику, зміцнюючи довіру, галузь повинна розглянути такі заходи, як наймання сторонніх аудиторів для сертифікації операцій.

Регулярні внутрішні перевірки можуть завчасно виявляти та усувати невідповідності, запобігаючи серйозні проблеми надалі.

Щоб пом’якшити такі крахи в майбутньому, можуть виникнути потреби в обов’язковій звітності про холдинги, регулярних аудитах і прозорості щодо власності та контролю над криптобіржами.

Регуляторний ландшафт, що розвивається, створює проблеми для криптоплатформ, вимагаючи відповідності для диференціації.

Інституційні інвестори все більше досліджують цифрові активи, вимагаючи, щоб платформи пропонували безпеку, ліквідність і фінансові інструменти.

Уряди рухаються до більш чіткого регулювання криптовалют, сприяючи інституційному виходу на ринок.

Однією з сфер, у якій зберігачі можуть зробити свій внесок, є впровадження програм підтвердження резерву.

За допомогою таких програм компанії, які володіють криптовалютою, створюють публічні атестації щодо своїх активів і зобов’язань.

Це демонструє, що криптовалюта, збережена на депозиті, збігається з балансами користувачів.

Підтвердження резервування не запобігло б неплатоспроможності FTX, але у світі, де такі програми стають поширеними, будь-яка платформа, яка їх не надає, може викликати підозри.

Інший аспект підвищення довіри передбачає забезпечення фірмами обов’язкового навчання етики для своїх команд, прищеплення культури відповідальності та етичної поведінки згори донизу.

Створення культури підзвітності та пильності в організаціях і захист викривачів не лише допоможе виявити проблеми, але стане ще одним внеском у зміцнення такої важливої ​​довіри.

Яка справа з Binance

Крах FTX, звичайно, не поодинокий випадок. Подібні моделі виникли в інших галузевих проектах, включаючи Celsius, Voyager Digital і Terra/Luna.

Ці випадки викликали занепокоєння щодо дотримання нормативних вимог, спільного використання коштів користувачів і прозорості.

Непрозорість і фінансова практика таких проектів підкреслили потребу в надійній нормативно-правовій базі, яка сприятиме довірі та підзвітності.

Крім того, є Binance, найбільша у світі криптобіржа - на них припадає більше половини всього обсягу торгів - але з такими ж непроникними балансами, як у компаній Бенкмана-Фріда перед їх крахом.

Binance не розкриває місцезнаходження, дохід, прибуток, грошові резерви чи їхню роль BNB лексема.

На відміну від свого американського конкурента Coinbase, як приватна компанія Binance не зобов’язана публікувати детальні фінансові звіти, і не залучаючи зовнішній капітал з 2018 року, їй не доводилося ділитися фінансовими даними із зовнішніми інвесторами.

Компанія активно уникає нагляду, ізолюючи свою основну діяльність від регуляторного контролю США.

Фінансова інформація Binance охороняється засновником CZ, і навіть колишній фінансовий директор не мав доступу до повної звітності під час свого перебування на посаді.

CZ також відмовляється публічно називати організацію, яка контролює головну біржу, що викликає додаткові занепокоєння щодо прозорості.

У червні 2023 року SEC подала до суду на Binance за звинуваченнями в порушенні федеральних законів про цінні папери через пропонування незареєстрованих цінних паперів широкій громадськості у формі свого токена BNB та Binance USD (BUSD) стейблкойн.

Пізніше було висунуто додаткові звинувачення, подано загалом 13 проти організацій Binance та засновника Чанпена «CZ» Чжао.

Зусилля Binance відхилити позов SEC не мають підстави в законі, федеральний регулятор сказав у заяві від 8 листопада 2023 року.

SEC відхилила клопотання Binance про відхилення позову, заявивши, що клопотання ґрунтується на «спотвореному» та «вимученому» тлумаченні як федерального закону, так і прецедентів.

Буде цікаво спостерігати за тим, як розгортається ця битва і який тон зададуть майбутні регуляторні заходи.

З нетерпінням чекаю - cруйнування та перебудова

Криптоіндустрія глибоко перебуває у фазі самоаналізу та реформ, борючись із наслідками FTX. Однак важливо пам’ятати, що виклики, з якими стикаються, не є унікальними.

Кожна галузь зазнавала кризи, і найважливіше те, як галузь реагує та адаптується. Особи повинні бути добре поінформовані про крипто ринок, розуміючи свої ризики та винагороди.

Інвестори повинні навчитися виконувати певну належну обачність - наприклад, якщо компанія не забезпечує прозорості, можливо, було б розумніше перевести фінанси в інше місце.

Важливо знайти баланс між наглядом, який захищає від системних ризиків, не гальмуючи інновації та зростання.

Ніхто не знає, де і коли виникне наступна криза, але, незважаючи на багато засвоєних уроків, попереду ще багато чого, і це лише питання часу до наступної.

Крах FTX підкреслив величезну подвійність, що лежить в основі багатьох криптовалютних бірж, але його крах не слід пов’язувати лише з цим.

Вона, як і багато компаній у криптовалютній індустрії, спиралася на уявну основу із винайдених нею токенів, і ця основа зрештою зазнала краху.

Крах FTX служить яскравим нагадуванням про те, що індустрія криптовалют не позбавлена ​​проблем.

Однак уроки, отримані з цього інциденту, дають можливість для галузі розвиватися, усунути вразливі місця та прокласти шлях до більш безпечного майбутнього.

Було підкреслено важливість аудитів, прозорості, етичної практики, дотримання нормативних вимог і прийняття обґрунтованих рішень.

Оскільки індустрія продовжує розвиватися, ці уроки будуть корисними для створення фундаменту довіри та стабільності для крипто- та блокчейн-технологій.

Індустрія була похитнута до основи, але це не погано - яt більш ніж здатний побудувати їх належним чином.

---

Валерія Мінаєва є засновником VComms, рідна комунікаційна компанія Web 3.0, а також є основним учасником протоколу DeFi 1inch Network.

 

Пропоноване зображення: Shutterstock/Redshinestudio

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://dailyhodl.com/2023/12/07/lessons-learned-a-year-after-the-ftx-collapse/