Maple Finance прагне бути Shopify криптокредитування

Минулого тижня Кленові фінанси, платформа кредитування як послуги, оголосила про відкриття нового механізму кредитування на суму 300 мільйонів доларів для проблемних майнерів біткойнів.

Це означає, що всі криптомайнери намагаються отримати прибуток поточний ведмежий ринок тепер простягни руку. Однак для цієї послуги майнерам доведеться до 20% позичати кошти для підтримки своєї діяльності.

Сідні Пауелл, співзасновник і генеральний директор компанії, сказав Розшифрувати на Messari Mainnet 2022, майнери можуть витримати цю ставку, оскільки можливості фінансування обмежені, а традиційні банки рідко зацікавлені у веденні бізнесу з криптокомпаніями.

Пауелл називає цей конкретний профіль клієнта «середнім ринком», і це хліб з маслом Maple. Він визначив це так: «Будь-яка компанія, яка зараз не може залучити венчурний капітал, але вона все ще надто мала. Вони не публікуються в списку. Це ще не багатомільярдні компанії, але вони могли б працювати в нішевому секторі, як криптовалюта», — сказав він. «Але оскільки вони займаються криптовалютою, банки дійсно не будуть кредитувати цей сектор».

Але цікавим у Maple Finance є не те, що він допомагає майнерам отримати ліквідність, а те, як це робиться.

Клен виглядає як банк, ходить як банк і поводиться як банк, але це не банк. Натомість Maple — це спеціальна веб-служба кредитування, за допомогою якої компанії можуть об’єднувати гроші та знаходити позичальників. Це технологічна платформа, а не фінансова установа.

Цей пул кредитування майнерам у розмірі 300 мільйонів доларів фінансував, наприклад, інша фірма під назвою Icebreaker Finance.

У цьому сценарії називається Icebreaker делегат пулу, і їх робота полягає в тому, щоб 1) фінансувати пул капіталом і 2) перевіряти будь-яких потенційних позичальників (подібно до того, що робить банк). Оцінка ризику кредитування цих позичальників полягає в роботі представника пулу, а не Maple.

«Я часто використовую аналогію з Shopify, де вони надали інструменти компаніям електронної комерції лише для створення та ведення бізнесу в Інтернеті», — сказав він. «Ми надаємо вам інструменти для ведення кредитного бізнесу онлайн. Цей кредитний бізнес насправді є делегатом. Це роль, яку вони виконують».

Торговий дім Сема Бенкмана-Фріда Дослідження Alameda також використовує Maple Finance, щоб запозичити дешевший капітал для своєї діяльності. Делегати пулу включають Coinshares, Abra та AscendEX. А оскільки уповноважена особа ретельно перевіряє маркет-мейкерів, ці позики також мають недостатнє забезпечення, що є рідкістю в DeFi.

На MakerDAO, наприклад, користувачі повинні внести 1.50 доларів США в Ethereum за кожен позичений 1 долар. Однак у Maple Finance умови між позичальниками та представниками пулу встановлюються на основі суми наданої застави та рівня кредиту фірми.

Все це може здатися езотеричними криптографічними речами, але Пауелл і його час знайшли серйозну силу. До пулу Icebreaker Maple обслуговувала кредити на 1.8 мільярда доларів.