Резюме ринку: біткойн падає в міру підвищення процентної ставки

Рівень безробіття неухильно покращувався, але в останньому першому звіті про заявки на безробіття вказується, що нова хвиля Covid-19 завдає шкоди економіці.

Підвищення ставок і скорочення купівлі активів ФРС підсилили невизначеність серед трейдерів та інвесторів.

Біткойн поступово став більш корельованим з акціями, роблячи його розповідь як некорельованого активу менш привабливим.

Останні в макросах:

• S&P 500: 4,659, -1.42%
• NASDAQ: 15,495 2.57, -XNUMX%
• Золото: $1,822.50, -0.20%
• WTI Crude Oil: $81.51, -1.49%
• 10-річне казначейство: -0.047, 1.699%

Останні в Crypto:

• BTC: $42,828 2.46, -XNUMX%
• ETH: 3,275 доларів США, -2.89%
• ETH/BTC: 0.0768, +0.41%
• BTC.D: 39.91, -0.22%

вчора 

ринки різко піднявся вчора на новинах про річний рівень інфляції, який досяг 7.0%. Наратив навколо біткойна як інструменту боротьби з інфляцією допоміг підняти його. Інші показники показали зростання позитивних настроїв на криптовалютних ринках. Відкритий інтерес до ф'ючерсів зріс, більше BTC витікало з бірж, ніж входило, сигналізуючи про менше продавців. Кількість довгих позицій значно переважала коротких продавців серед маржинальних рахунків на одній з найбільших криптобірж.

Навіть незважаючи на цей поштовх, учасники ринку все ще не переконані в короткострокових криптовалютних ринках, головним чином через невизначеність навколо недавнього сплеску Covid-19 і планів Федерального резерву щодо скорочення купівлі активів і підвищення процентних ставок.

ТЕПЕР

Заяви про безробіття

Хоча вчора позитивні настрої могли підвищитися, криптовалютні ринки та традиційні ринки загалом не змогли протистояти різкому зростанню первинної безробіття претензій повідомляє Beauru of Labor Statistics (BLS). Заявки на безробіття, які тривають, або людей, які вже були безробітними, впали з 1.75 мільйона до 1.6 мільйона, але більш тривожною цифрою є початкові заявки на безробіття, які підскочили з 207,000 230,000 до XNUMX XNUMX. 

Збільшення може здатися невеликим у світлі зменшення кількості звернень по безробіттю, але темпи зростання початкових позовів – це те, що викликає занепокоєння трейдерів та інвесторів. Це найбільше збільшення первинних звернень за безробіттям із середини листопада, і це може вказувати на тенденцію внаслідок різкого збільшення випадків Covid-19, що може загрожувати економіці. Ця тенденція виглядає ще тривожнішою, якщо подивитися на зростання з 188,000 4 2021 грудня 230,000 року до 8 2022 XNUMX січня XNUMX року.

Зростання ставок і скорочення купівлі активів

У свідченнях під час сьогоднішнього банківського комітету Сенату слухКерівник Федеральної резервної системи Лейл Брейнард заявив, що центральний банк близький до початку серії кількох підвищень ставок цього року, як тільки він уповільнить купівлю облігацій десь у середині березня.

«Комітет [Федеральної резервної резервної системи] спрогнозував кілька підвищення протягом року», — сказав Брейнард. «Звичайно, я думаю, ми зможемо це зробити, як тільки наші закупівлі будуть припинені, і нам просто потрібно буде подивитися, які дані вимагають протягом року, і ви знаєте, ми почали щоб обговорити скорочення нашого балансу».

Щоб стимулювати економіку, Федеральна резервна система карбує нові гроші для купівлі активів, таких як облігації, надаючи нові гроші в економіку. Результатом цієї стратегії є здатність ФРС ефективно керувати обсягом ліквідності в депозитних установах, також відомих як банки. Контролюючи цю ліквідність, ФРС може потім контролювати ставку федеральних фондів або процентну ставку, за якою установи позичають одна одній гроші. Більша ліквідність призводить до нижчих процентних ставок, що згодом створює дешевші кредити.

Ці нижчі процентні ставки в банках зрештою просочуються до роздрібних споживачів, які потім можуть легше брати позики різних типів завдяки нижчій ставці відсотка, що виплачується банкам. Це збільшення доларів в обігу зазвичай підвищує ціни на активи, товари та послуги з часом, що призводить до зниження купівельної спроможності долара.

Цей тип економічного стимулювання майже завжди спричиняв підвищення вартості інвестиційних активів, таких як акції та нерухомість. Одним із найпомітніших чинників нещодавнього зниження як на традиційних ринках, так і на криптовалютних ринках є, ймовірно, новини про неминуче скорочення ФРС купівлі активів і підвищення процентних ставок, яке очікується десь у березні.

Як показано нижче, зниження ставки федеральних фондів зазвичай пов’язане зі стимулюванням економіки, тоді як підвищення ставки федеральних фондів корелює з падінням акцій.

Що це означає для ринків BTC і криптовалюти?

Сучасна ринкова психологія створила а Співвідношення між традиційними ринками та крипторинками, коли раніше вони вважалися абсолютно некорельованими.

Початкова мета та етос біткойна та криптовалюти полягали в тому, щоб стати інструментом для обходу традиційної економічної системи фіатних валют і типу економічних інтервенцій, які відбуваються з центральними банками, як згадувалося вище. Хоча деякі все ще бачать ці цифрові активи в цьому світлі, їхній вихід у основні фінансові засоби масової інформації та портфель більш середньостатистичних людей повільно спричинив його спад і відплив разом із традиційними ринками.

Цілком імовірно, що криптовалютні активи певною мірою залишатимуться пов’язаними з традиційними ринками в осяжному майбутньому, доки не станеться більш значна подія впровадження або навіть більш різкі рівні інфляції, ніж зараз.

Вілл Клементе, популярний криптоаналітик і провідний аналітик компанії з видобутку біткойнів Blockwareteam, зазначив, наскільки останнім часом біткойн став пов’язаним із традиційними фондовими ринками.

«Настільки сильна кореляція з акціями, можливо, просто спостерігати за ними, лол», сказав Клементе в Twitter.

Буквально два дні тому головний економіст Міжнародного валютного фонду Гіта Гопінатх загальні цитата в Твіттері з допису в блозі Міжнародного валютного фонду, де обговорюється кореляція.

«Кореляція біткойна з акціями стала вищою, ніж кореляція між акціями та активами, такими як золото, облігації інвестиційного рівня та основні валюти, що вказує на обмежені переваги диверсифікації ризику на відміну від того, що спочатку сприймалося», — йдеться в повідомленні. блозі.

Завтра

Ймовірні сценарії, які очікують на майбутнє, полягають у тому, що ринки біткойнів і криптовалюти в цілому залишаються на певному рівні синхронізації з традиційними акціями і можуть зазнати ще більшого падіння, оскільки інвестори тікають до грошей, готуючись до підвищення процентних ставок. Зокрема, біткойн, швидше за все, буде торгуватися в бік між підтримкою в 40,000 46,000 доларів і опором у XNUMX XNUMX доларів у найближчій перспективі.

---

Щовечора на вашу скриньку вхідних повідомлень надходять найпопулярніші крипто-новини та ідеї. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.

---

Повідомлення Резюме ринку: біткойн падає в міру підвищення процентної ставки вперше з'явився на Блокверки.

Джерело: https://blockworks.co/market-recap-bitcoin-slides-as-interest-rate-increase-looms/