Стан біткойна можна продемонструвати за допомогою мережевих показників, які малюють більш позитивну картину, ніж поточні настрої ринку деривативів.
Ринкові настрої – це суспільний інтерес до базових активів і поведінки трейдерів на ринках деривативів. Завдяки аналізу настроїв можна визначити ставлення довгострокових інвесторів, оскільки вони завжди продають під час висхідної тенденції короткостроковим спекулянтам і купують при падіннях зі статистично позитивним очікуванням. Навпаки, психіка натовпу є ірраціональною, оскільки вони часто купують за допомогою свічників, боячись пропустити і кинутися в низхідний тренд.
Перше, що потрібно враховувати під час аналізу настроїв ринку, — це обсяг фонду, який відіграє вирішальну роль у тому, чи має ринок тенденція чи консолідується, оскільки він відображає обсяг торгів. На бичачому ринку обсяг фондів збільшується разом з ціною і навпаки, але поступово зменшується з піку в травні 2021 року.
У той же час, якщо поглянути на співвідношення обсягу купівлі, поділеного на обсяг продажів тейкерів у безстрокових угодах своп, значення над одним — більше ордерів на купівлю, прийнятих за ринковим ордером — вказують на домінування бичачих настроїв. Аналогічно, значення під одним вказують на домінування ведмежих настроїв, оскільки більше ордерів на продаж активно виконуються через ринкові ордери. Крім того, 14-денне експоненціальне ковзне середнє (EMA-14) співвідношення купівлі/продажу тейкерів було негативним і нещодавно повторно перевірило рівень одиниці, що свідчить про те, що більше продавців готові продавати монети за нижчою ціною і що тиск збуту є сильніше, ніж тиск покупок.
На бичачому ринку відбувається дедалі більша ліквідація у зв’язку зі зростанням ціни. Поточна загальна кількість ліквідованих довгих і коротких позицій на ринку деривативів є відносно низькою порівняно з попередніми зростаючими позиціями.
«Ставки фінансування відображають настрої трейдерів на ринку безстрокових свопів, а сума пропорційна кількості контрактів. Позитивні показники фінансування вказують на те, що трейдери з довгою позицією домінують і готові платити фінансування трейдерам з короткою позицією. Негативні ставки фінансування вказують на те, що трейдери з короткими позиціями домінують і готові платити трейдерам з довгими» (Source).
Чим вище абсолютне значення ставки фінансування, тим більш агресивні трейдери. Проте поточне абсолютне значення ставки фінансування коливається близько нуля, що означає, що трейдери не є агресивними за існуючих економічних умов.
Одним із найважливіших факторів ринку деривативів є відкритий інтерес (OI), який визначається як кількість відкритих позицій на торгових парах біржі деривативів. Зростаючий OI з 8 по 28 березня 2022 року перегрітий і навмисно стимулюється короткостроковими трейдерами, оскільки відбулася безстрокова капітуляція, яка почалася на піку 48,000 28 доларів XNUMX березня. Отже, він не здатний підтримувати можливий висхідний тренд.
Тим часом загальна кількість біткойнів, які зберігаються на спотовій біржі, досягла чотирирічного мінімуму, і це часто вважається хорошим знаком у фундаментальній активності в мережі.
Але що ще важливіше, це може бути не роздрібна активність, оскільки кількість адрес, що витікають з бірж, різко впала з 10 травня 2021 року. Це говорить про те, що не так багато роздрібних інвесторів переміщують ці монети з бірж, а замість цього можуть бути накопиченням китів.
Крім того, спадний тренд у резервах бірж і перегрітий OI роблять вищим передбачуваний коефіцієнт кредитного плеча, розрахований шляхом поділення відкритого інтересу біржі на резерв біткойнів. Це показує, що користувачі в середньому використовують більш високий рівень кредитного плеча, тобто більше інвесторів беруть на себе високий ризик ризику в торгівлі деривативами.
І останнє, але не менш важливе, чистий нереалізований прибуток і збиток (NUPL), різниця між ринковою капіталізацією та реалізованою капіталізацією, поділеною на ринкову капіталізацію, вказує на те, що фаза капітуляції почалася з травня 2021 року. Максимальне значення співвідношення прибуткових інвесторів становило того дня, і почалася розпродаж. На даний момент біткойн може перебувати в середині цієї фази з вірогідною причиною фіксувати прибуток, доки не припиниться тиск продажів.
Загалом, настрої ринку не такі сильні, як діяльність у мережі. Є ймовірність, що ми знаходимося на напівведмежому ринку, де поточна капітуляція набула чинності з травня 2021 року, а фаза триваючого накопичення, здається, знищила короткострокових спекулянтів.
Це гостьовий пост Данг Куан Вуонга. Висловлені думки є повністю їх власними і не обов’язково відображають думки BTC Inc. або Журнал Bitcoin.
- 000
- 10
- 2021
- 2022
- 28
- абсолют
- рахунки
- активний
- діяльність
- доповнення
- адреса
- адреси
- серед
- кількість
- аналіз
- Активи
- середній
- ведмежий
- буття
- Біткойн
- БТД
- BTC Inc.
- Бичачий
- купити
- Купівля
- здатний
- Монети
- порівняний
- контрактів
- може
- крипто
- Поточний
- В даний час
- дані
- день
- продемонстрований
- Похідні
- керований
- Економічний
- ефект
- оцінка
- обмін
- Біржі
- фактори
- Перший
- фонд
- фінансування
- добре
- гість
- Guest Post
- має
- вище
- HTTPS
- ідентифікувати
- Инк
- збільшений
- зростаючий
- інтерес
- Інвестори
- IT
- рівень
- Важіль
- Ліквідація
- Довго
- довгостроковий
- подивився
- РОБОТИ
- березня
- ринок
- Ринкова капіталізація
- ринки
- Метрика
- більше
- найбільш
- рухатися
- переміщення
- Близько
- обов'язково
- негативний
- мережу
- номер
- На ланцюжку
- постійний
- відкрити
- Думки
- порядок
- замовлень
- власний
- Платити
- фаза
- картина
- основний
- положення
- позитивний
- це можливо
- тиск
- попередній
- price
- Прибуток
- громадськість
- ставки
- зрозумів,
- відображати
- представляти
- роздрібна торгівля
- Роздрібні інвестори
- Risk
- продавати
- Продавці
- настрій
- Короткий
- короткий термін
- значний
- Аналогічно
- Spot
- стан
- сильний
- більш сильний
- Підтримуючий
- взяття
- через
- торгувати
- Traders
- торги
- торгові площі
- торгові пари
- трендів
- користувачі
- значення
- обсяг
- Чи
- ВООЗ
- нуль