Оновлення середнього ринку: акції падають через тривоги банків, криза Credit Suisse, падіння євро, падіння нафти через 70 доларів, різке зростання попиту на золото, зниження біткойна

Перевидано Платоном

читають: 0

Американські акції падають, оскільки Уолл-стріт очікує подальших глобальних банківських потрясінь після того, як Credit Suisse не змогла отримати додатковий капітал, а їхні CDS досягли рівня кризи. Слабкі банки відчувають себе вразливими через посилення глобальних центральних банків минулого року, і їм, швидше за все, тепер доведеться мати справу з різким зростанням витрат на фінансування. Кривопролиття не тільки вдарило по фінансових показниках, але й призвело до падіння акцій енергетичних, матеріальних і промислових акцій.

Дохідність/FX

Прибутковість казначейських облігацій вільно падає, тому наші очікування ФРС підвищать ставку.Ф’ючерси на фонди ФРС зараз орієнтуються на відсутність підвищення ставок на засіданні FOMC наступного тижня та зниження на понад 100 базисних пунктів до кінця року.Дохідність 2-річних казначейських облігацій впала на 44 базисних пункти до 3.811%.

Євро впав більш ніж на 2% на початку торгів через ризики поширення через кризу Credit Suisse. Передбачалося, що ЄЦБ завтра підвищить ставку на півпункту, але трейдери сумніваються, що політики зможуть виконати цю обіцянку.

Credit Suisse

Акції Credit Suisse впали до нових рекордно низьких значень після того, як їхній найбільший інвестор, Національний банк Саудівської Аравії, заявив, що вони не можуть надати більше допомоги, оскільки це призведе до перевищення 10% власності, що стане проблемою регулювання. Падіння Credit Suisse на понад 30% стало найбільшим падінням за один день і викликає подальші побоювання глобальних банківських потрясінь. Їх (1 рік) дефолтні свопи зросли майже до 1000 базисних пунктів.З кожною хвилиною це стає потворнішим.

Будь-який банк, що опиниться в скрутному становищі, зіткнеться зі стрімкими витратами на фінансування, тому банківські потрясіння залишаться в центрі уваги Уолл-стріт.

Нафта

Ціни на нафту продовжують дешевшати, оскільки глобальні ринкові потрясіння викликають слабкіші занепокоєння щодо зростання. Енергетичні трейдери спостерігають за надмірними технічним розпродажем після того, як нафта WTI не змогла втримати рівень 70 доларів за барель. Наразі всі заголовки здаються досить ведмежими щодо перспектив попиту на сиру нафту: Credit Suisse — це важливий банк, і ризики зараження не зменшаться найближчим часом, споживач у США слабшає, а перспективи Китаю не виглядають настільки надійними після безробіття зросло і через занепокоєння щодо ринку нерухомості.

Ринок нафти застрягне в надлишку протягом більшої частини першої половини року, але це має змінитися, доки ми не побачимо серйозної політичної помилки ФРС, яка спровокує серйозну рецесію. Зараз близько середини 60-х доларів падіння нафти WTI залежить від того, наскільки погіршується макрокартина.Якщо наступного тижня Уолл-стріт побачить повторне тестування жовтневих мінімумів, це може підтримати подальший тиск на нафту марки WTI до рівня 60 доларів.Незважаючи на всі наявні ризики, цього літа ринок нафти, ймовірно, знову повернеться до дефіциту, тому деякі трейдери, можливо, прагнуть зробити довгострокові ставки в районі 60-65 доларів.

Запаси енергоресурсів можуть ще деякий час залишатися під тиском, враховуючи погіршення прогнозів попиту на сиру нафту та короткостроковий надлишок поставок. За останні 12 місяців акції енергетичного сектору показали добрі трирічні показники та випередили показники, тому поточний тиск продажів може залишатися інтенсивним. Довгострокові погляди все ж підтримують наявність енергії у ваших портфелях, оскільки багато нафтових гігантів мають надійні баланси, які підтримують постійний викуп і дивіденди. Незважаючи на макроризики, великі нафтові компанії мають хороші шанси зберегти перспективи прибутковості, враховуючи, як швидко ринок нафти може повернутися до напруженості.

золото

Уолл-стріт знаходить потіху в золоті, оскільки попит на надійну гавань знову зростає через глобальні банківські потрясіння, страхування від стійкої інфляції та оскільки багато трейдерів розгортають позиції акцій. Оскільки інвестори хвилюються через те, що наближається повторна перевірка жовтневих мінімумів фондового ринку, золото, схоже, має чіткий шлях до рівня 1975 доларів.

Біткойн

Біткойн ослаб, оскільки хаос на Уолл-стріт побачив, що чергова банківська криза спровокувала чергову хвилю панічного розпродажу ризикованих активів. Credit Suisse — це більш масштабна історія, ніж SVB, і це надзвичайно нервує Уолл-стріт.Зниження біткойна не таке вже й погане, якщо врахувати, який тиск відчувають акції, ціни на нафту та євро.

Банківська криза може зрештою виявитися досить сприятливою для біткойна, але наразі слабкість криптовалюти виправдана.

Ця стаття призначена лише для загальної інформації. Це не інвестиційна порада чи рішення для купівлі чи продажу цінних паперів. Думки авторів; не обов'язково корпорації OANDA або будь-якої з її філій, дочірніх компаній, керівників чи директорів. Торгівля за кредитним кредитом є високим ризиком і не підходить для всіх. Ви можете втратити всі свої депоновані кошти.

Ед Мойя

Старший аналітик ринку, Америка at OANDA

Маючи понад 20-річний досвід торгівлі, Ед Мойя є старшим ринковим аналітиком OANDA, який проводить сучасний міжринковий аналіз, висвітлює геополітичні події, політику центрального банку та реакцію ринку на корпоративні новини. Його особливий досвід поширюється на широкий спектр класів активів, включаючи валюту, товари, фіксований прибуток, акції та криптовалюти. Протягом своєї кар’єри Ед працював з деякими з провідних форекс-брокерів, дослідницьких груп і відділів новин на Уолл-стріт, включаючи Global Forex Trading, FX Solutions і Trading Advantage. Останнім часом він працював з TradeTheNews.com, де проводив аналіз ринку економічних даних та корпоративних новин. Перебуваючи в Нью-Йорку, Ед є постійним гостем кількох великих фінансових телевізійних мереж, включаючи CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business і Sky TV. Його поглядам довіряють найвідоміші світові новини, включаючи Reuters, Bloomberg та Associated Press, і він регулярно цитується у провідних виданнях, таких як MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times та The Wall Street Journal. Ед отримав ступінь бакалавра економіки в університеті Рутгерса.