Можливо, буде більше видалень блокчейн-ETF

Делістинг кількох криптовалютних ETF в Австралії може стати глобальною тенденцією, вважають учасники галузі, враховуючи, що емітенти можуть бути змушені відмовитися від подібних інвестиційних продуктів, які продаються на ринку під час піднесення ринку.  

Управління активами Cosmos подано на виключення Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) і Cosmos Purpose Ethereum Access ETF (CPET) від Cboe Australia.

Торгівлю буде припинено до отримання результатів розгляду заявки.

CBTC і CPET, які були запущені в травні, інвестують у криптовалюту через Bitcoin ETF (BTCC) і Ether ETF (ETHH) Purpose Investments — спотові фонди, які дебютували на канадській фондовій біржі Торонто минулого року. Активи обох фондів Cosmos становили менше 1 мільйона доларів. 

CBTC впав приблизно на 25% з моменту заснування, тоді як CPET знизився на 9.5%.

Генеральний директор Cosmos Ден Аннан сказав Bloomberg у заяві про те, що фірма твердо вірить у клас активів і «розчарована цим результатом».

Аннан не відразу відповів на запит про коментар. .

Френк Спітері, керівник відділу управління активами CoinShares, сказав Blockworks, що австралійський ринок в основному розвивається роздрібними інвесторами та інвестиційними радниками. За його словами, для досягнення успіху в цих каналах необхідний досвід дистрибуції. 

«Тому у випадку Cosmos, нового та меншого постачальника, мене не дивує, що вони не змогли досягти успіху, необхідного для продовження експлуатації цього продукту», – сказав Спітері. «З багатьма продуктами типу «я теж», яким бракує диференціації, продовжуватимуть процвітати продукти, які пропонуватимуть цінність, від постачальників, які мають можливості розповсюдження та досвід у сфері криптовалют».

Інші австралійські крипто ETF тримаються

Компанія 21Shares, яка також вивела на австралійський ринок ETF біткойнів і ефірів у травні, не планує виводити кошти з біржі, повідомив представник Blockworks. ETF були запущені в результаті спільного підприємства з Global X і — на відміну від фондів Cosmos — були першими в країні, які запропонували прямий доступ до двох найбільших криптоактивів. 

Подібно до фондів Cosmos Asset Management, транспортні засоби 21Shares не набули великої популярності.

Станом на середу Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) і Global X 21Shares Ethereum ETF (EETH) мали приблизно 2 мільйони доларів США та 1 мільйон доларів США відповідно. 

За даними фірми, середній щоденний обсяг торгів (ADTV) для біткойн ETF становив 56,300 37,800 доларів США з моменту заснування, тоді як ADTV ефірного ETF становить XNUMX XNUMX доларів США.

«Цей рік був складним ринковим циклом майже для всіх класів активів, і криптовалюти стикалися з особливими зустрічними вітрами», — сказав Артур Краузе, директор продукту ETP у материнській компанії 21Shares 21.co, в електронному листі. 

Дехто каже, що неминучі нові делістинги криптовалютних ETF

Біткойн впав майже на 71% після досягнення історичного максимуму в листопаді минулого року. Ефір, який досяг піку в тому ж місяці, впав приблизно на 68% за останні 12 місяців.

Натан Герачі, президент The ETF Store, сказав, що, хоча він вважає, що спотові криптопродукти, які можуть пережити скорочення, мають світле майбутнє, він очікує, що емітенти виключать з біржі ряд суміжних криптофондів.

«Кожного разу, коли клас активів зазнає різанини, яку ми бачили в криптовалютах, будуть деякі втрати продукту», — сказав Джерачі Blockworks. «Справжньою сферою, на яку варто звернути увагу, є «блокчейнові» ETF, зареєстровані в США — сегмент ринку, який повністю перенасичений продуктами та не має достатнього попиту з боку інвесторів».  

Найбільшим блокчейн-ETF є Transformational Data Sharing ETF (BLOK) Amplify ETFs, який вразив США в січні 2018 року. Активи фонду становлять приблизно 440 мільйонів доларів. 

За даними ETF.com, BLOK, який з початку року впав приблизно на 57%, зафіксував чистий відтік у розмірі майже 60 мільйонів доларів у 2022 році, у тому числі 30 мільйонів доларів за останній місяць. 

Багато продуктів, пов’язаних з криптовалютою, схожих на BLOK, з’явилися на ринку, оскільки SEC продовжувала відмовляти спотовим біткойн-ETF у США, сказав Герачі. Але навіть блокчейн-фонди, запущені гігантами з управління активами BlackRock, Fidelity Investments та Charles Schwab на початку цього року мали менше 40 мільйонів доларів сукупних активів.  

«Більшість існуючих ETF, пов’язаних з криптовалютою, мають дуже схожі холдинги та сильно корелюють», — сказав Герачі. «Я очікую закриття низки цих продуктів протягом наступного року, незалежно від того, чи зміниться ринок криптовалюти в цілому».

Лара Кріггер, головний редактор компанії обробки даних VettaFi, погодилася, що ряд крипто ETF закриється, посилаючись на зниження інтересу консультантів і слабкі потоки.

Згідно з даними VettaFi, найбільший ф’ючерсний ETF на біткойн — ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) — у жовтні досяг 33 мільйонів доларів чистого надходження. Інші подібні фонди, які контролюються Simplify Asset Management, Valkyrie Investments, VanEck і Hashdex, зафіксували лише 10 мільйонів доларів сукупних надходжень протягом місяця. 

Загалом минулого тижня інвестиційні продукти в цифрові активи показали незначний приплив у розмірі 6 мільйонів доларів США, за даними CoinShares, продовжуючи семитижневий період, який компанія назвала «апатією» з боку інвесторів.

Щовечора на вашу скриньку вхідних повідомлень надходять найпопулярніші крипто-новини та ідеї. Підпишіться на безкоштовну розсилку Blockworks зараз.