Обсяг OpenSea за 4 квартал 2022 року виявився гіршим, ніж ви думали

Midas Investments закривається як децентралізована фінансова платформа та переходить до так званого CeDeFi, гібридного типу структури, яка поєднує централізоване фінансування (CeFi) і DeFi.

Рішення важливе. Це може вказувати на те, у якому напрямку може рухатися сектор децентралізованих фінансів (DeFi), щоб утриматися на плаву в період посиленого регуляторного контролю та провалу проекту. Midas зосередився на дохідності DeFi.

Читайте також: Чому колапс ринку не означає кінець централізованих криптовалютних бірж

Засновник і генеральний директор Яків Левін розкрився в довгому блог 27 грудня Midas втратив 20%, або 50 мільйонів доларів, активів, якими керував у своєму децентралізованому фінансовому портфелі на початку року через погані ринкові умови.

У цій статті ми хочемо поділитися з вами історією того, що спонукало нас до цього важкого рішення, надати вам огляд наших балансів, прибутків і збитків і складу портфеля DeFi, а також дати вам деяке уявлення про наші плани на майбутнє.

посилання: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) 27 Грудня, 2022

Під управлінням фірми були активи на загальну суму 250 мільйонів доларів. Збитки зросли після припинення кількох криптопроектів у 2022 році. Левін, також відомий як «Тревор», сказав, що крах Terraform Labs, Celsius і FTX ускладнив Midas підтримку своєї моделі фіксованої прибутковості.

Після розвалу тріо користувачі вивели 60% своїх активів з-під управління Midas, «створивши великий дефіцит активів». За словами генерального директора, Midas втратив ще 14 мільйонів доларів через протокол Ichi та 15 мільйонів доларів через знецінення позиції портфеля DeFi Alpha.

«Виходячи з цієї ситуації та поточних умов ринку CeFi [централізованого фінансування], ми прийняли важке рішення закрити платформу», — написав Левін.

Midas повертається до CeDeFi

Midas — остання жертва найбільшої криптовалюти драматичний рік, яка призвела до втрати вартості понад 2 трильйони доларів США. До списку входять відомі криптокомпанії Voyager Digital, Three Arrows Capital і BlockFi.

Після його закриття Левін повідомив, що компанія перейде до нового мережевого проекту, «який узгоджується з нашим баченням CeDeFi», починаючи з 2023 року.

«Цей проект буде повністю прозорим, мережевим і побудованим з метою запропонувати новий і покращений інвестиційний досвід», — сказав він.

CeDeFi відноситься до комбінації централізовані фінанси (CeFi) і децентралізовані фінанси (DeFi). Генеральний директор Binance Чанпен Чжао, також відомий як «CZ», вважається автором цього терміну під час запуску Binance Smart Chain у 2019 році.

Структура типова важелі переваги децентралізованих фінансів, але з більш централізованим прийняттям рішень у верхній частині, на думку експертів. Люди все одно отримають доступ до інструментів yield farming, протоколів кредитування та інших продуктів DeFi.

CeFi працює так само, як традиційне фінансування, дозволяючи людям позичати або позичати гроші, в даному випадку криптовалюту, з центральної точки, яка зазвичай контролюється через біржу, як-от Binance або Coinbase. DeFi робить прямо протилежне цьому, полегшуючи однорангові транзакції децентралізованим способом. На відміну від CeFi, користувачі DeFi мають повний контроль над своїми коштами.

Як Midas використовує CeDeFi?

Midas Investments завжди використовувала централізовано-децентралізовану модель фінансування на певному рівні у своїй діяльності, навіть до свого нещодавнього закриття. Компанія використовує алгоритми DeFi, щоб підтримувати прозорість коштів і «надавати життєздатні прогнози ризиків для користувачів».

Централізований рівень допомагає зберегти «звичайний процес генерування прибутку недоторканим, дозволяючи [Midas] запропонувати безперебійну роботу користувача». У дописі в блозі генеральний директор Яков Левін сказав, що Midas «планує запропонувати масштабовані... верифіковані токенізовані стратегії CeDeFi для користувачів CeFi і DeFi».

«Мета нового проекту — створити безпрограшну ситуацію шляхом поєднання конкуруючих протоколів із ліквідністю та надання спрощеної прибутковості низці аудиторій децентралізованих фінансів і централізованих фінансів», — заявив Левін.

«Першим продуктом буде прозора мережева скарбниця, яка дозволить користувачам карбувати токени, забезпечені стейблкойнами, біткойнами або Ethereum, вносячи заставу в ETH», — додав він.

На балансі Midas є дефіцит у розмірі 63.3 мільйона доларів. Він сподівається, що його перехід на CeDeFi допоможе знизити комісії, покращити безпеку та пришвидшити транзакції. Усе це намагалося уникнути пасток, які призвели до величезних втрат, пов’язаних із операціями DeFi.

Кінець DeFi? Децентралізований або централізований.

Для урядів криптовалюта стає занадто популярною, щоб її ігнорувати, і занадто хаотичною, щоб нехтувати. У всьому світі державні установи націлюють на криптоінвесторів не лише податки, а й обов’язкову реєстрацію та правила повного розкриття інформації.

Це породжує екзистенційні питання щодо напрямку розвитку галузі, зокрема, чи є децентралізація як інструмент протистояння цензурі міфом. Досі індустрія DeFi продовжувала дотримуватися основних принципів біткойна щодо конфіденційності та децентралізації.

Перехід Midas Investments до CeDeFi може бути представлений в іншому світлі – поворот, який сигналізує про початок тенденції, яка зрештою призведе до демонтажу децентралізованого фінансування, оскільки нестримний провал криптопроектів викликає посилений контроль уряду.

Централізовані фінансові установи приймають регулювання. У попередній публікації в блозі відомий архітектор DeFi Андре Кроньє пояснені як галузь відійшла від автономного фундаменталізму своїх піонерів і тепер шукає регулювання та безпеки.

«Замість того, щоб боротися з регулюючими органами через регулювання криптовалют, ми повинні намагатися залучити та навчати регульованих криптовалютах. Як має виглядати ліцензія на видачу токенів? На що розширити діяльність біржі?» він сказав.

Сатоші був би розчарований

Незважаючи на те, що криптовалюта була задумана як винахід проти влади, коли бізнес без посередництва ведеться одноранговим, відсутність внутрішнього контролю, що вимагало від користувачів використовувати власний розсуд, використовувалася тими, хто має злочинні мотиви.

Наприклад, хакери лише цього року вкрали з ринку DeFi понад 2.32 мільярда доларів. У всьому криптовсесвіті все це перетворюється в обеззброювальний привід для державного контролю. .

Однак поточний напрямок криптовалюти, визначений урядовими регуляторами, далекий від напряму засновника біткойна Сатоші Накамото офіційний документ, який заявив:

"Потрібна електронна платіжна система, заснована на криптографічному доказі замість довіри, що дозволяє будь-яким двом бажаючим сторонам здійснювати прямі транзакції між собою без необхідності довіреної третьої сторони".

Треті сторони тепер повністю занурені в крипто-екосистему. У міру розвитку індустрії вона все більше заплутується в інституційному нагляді, який значною мірою поступається її передбаченою автономією.