Дохід від PancakeSwap: смачні способи отримання вигоди

Підсумки: Дохід є одним із найважливіших показників для оцінки здоров’я криптопротоколів, допомагаючи нам як криптоінвесторам відповісти на найважливіші питання:

1) Скільки людей використовують криптоплатформу?

2) Як це приносить дохід?

3) Як зростає цей дохід?

У цьому матеріалі ми розповімо, як PancakeSwap отримує дохід, яку вигоду отримують інвестори та як він працює проти своїх конкурентів.

Що таке обмін млинців?

PancakeSwap — це децентралізована біржа (DEX), яка є рідною для BNB Chain. Це схоже на Uniswap на основі Ethereum, що дозволяє користувачам торгувати, купувати та продавати токени без посередників. Оскільки PancakeSwap знаходиться в BNB Chain, він використовує токени BEP20: стандарт токенів, розроблений Binance.

Він усуває посередника за допомогою системи, відомої як автоматизований маркет-мейкер (AMM). Це дозволяє трейдерам торгувати проти пулів ліквідності, які є коштами, заблокованими в розумному контракті, а не купувати та продавати безпосередньо з контрагентами.

Наприклад, якщо ви хочете змінити BNB на рідний токен CAKE від PancakeSwap, вам спочатку потрібно буде знайти пул BNB/CAKE з достатньою ліквідністю (тобто достатньою кількістю коштів), щоб здійснити свою торгівлю. Потім ви вносите токени BNB у пул і автоматично отримуєте токени CAKE на основі останнього обмінного курсу.

Пул BNB/CAKE був створений інвесторами, які внесли ці два токени, щоб полегшити вашу торгівлю. В обмін на це ці «постачальники ліквідності» (LP) мають шанс заробити частку комісії, яку ви сплатили за свою торгівлю.

Таким чином, автоматичні маркет-мейкери мають сильний стимул для створення пулів ліквідності скрізь, де є достатній обсяг (тобто достатній торговий попит) між будь-якими двома парами токенів. Це робить їх неймовірно ефективними та масштабованими.

Крім того, що PancakeSwap є постачальником ліквідності, він має можливості для отримання прибутку, де ви можете заблокувати різні криптоактиви та заробляти «відсотки» у формі токенів CAKE.

Потоки доходу від PancakeSwap

PancakeSwap диверсифікував свої джерела доходу таким чином:

Плата за обмін

Їхній флагманський продукт PancakeSwap AMM приносить найбільший дохід для проекту. Трейдери повинні сплачувати комісію в розмірі близько 0.25% від кожної транзакції. Більша частина комісії (0.17%) йде постачальникам ліквідності, 0.03% йде в скарбницю PancakeSwap, а решта використовується для викупу та спалювання CAKE.

Щотижневе спалювання CAKE є одним із способів PancakeSwap стримувати інфляцію. Оскільки CAKE не має жорсткого обмеження (тобто можна карбувати нескінченну кількість CAKE), спалювання допомагає контролювати його запаси, сподіваючись, захищаючи вашу частину CAKE.

Обмін млинців пояснює, чому пропозиція CAKE не обмежена, заявивши, що «CAKE Основною функцією є стимулювання надання ліквідності біржі. Без блокових винагород було б набагато менше стимулів надавати ліквідність».

лотерея

PancakeSwap використовує лотереї для отримання прибутку платформи двома основними способами. По-перше, це дозволяє учасникам купувати шестизначні квитки (збільшені з чотирьох), щоб зібрати гроші та взяти участь у розіграші. По-друге, користувачі сплачують комісію за транзакцію за придбання лотерейних квитків.

Щоб виграти, гравці повинні зіставити шість чисел на своєму квитку з числами, витягнутими випадковим чином. Сума, виграна кожним квитком, залежатиме від того, скільки інших квитків виграють у тій самій групі призів.

Наприклад, якщо гравець має єдиний квиток, який збігається з шістьма номерами в порядку, і заздалегідь визначена частка призового фонду для цієї категорії становить 2000 CAKE, він отримає весь 2000 CAKE. Однак, якщо гравець і троє інших людей збігаються з шістьма числами по порядку, 2000 ТОРТІВ буде розділено між чотирма виграшними квитками, тобто кожен виграшний квиток отримає 500 ТОРТІВ.

Початкова фермерська пропозиція

IFO на PancakeSwap дозволяє інвесторам отримувати ранній доступ до нових токенів, запущених на PancakeSwap, щойно їх додають, що дає їм можливість отримати вигоду від вищих винагород. За здійснення продажу токенів на платформі PancakeSwap стягує комісію з емітента токенів.

Крім того, щоб взяти участь у IFO, учасники повинні створити профіль. Комісія пов’язана з профілем, що також допомагає зменшити загальний запас CAKE, спалюючи трохи CAKE з кожного створеного профілю.

Плата за ставку

PancakeSwap дозволяє користувачам отримувати винагороди, ставлячи CAKE через «пули сиропу». Стайки бувають двох основних типів: фіксований термін і гнучкий. Останній дозволяє користувачам робити ставки CAKE і отримувати винагороди з можливістю «скасувати ставки» будь-коли, тоді як ставки на фіксований термін означає, що користувачі блокують свої ставки CAKE на вибраний ними період часу, щоб отримати шанс отримати вищі винагороди.

Дохід надходить від комісії за продуктивність, яка становить близько 2%, автоматично віднімається від кожного врожаю за гнучкої ставки. Крім того, існує 0.1% «комісія за скасування ставок», якщо ви знімаєте ставки протягом 72 годин. CAKE, зібраний через комісію за вилучення ставок і комісію за ефективність, спалюється щотижня в рамках звичайного спалювання токенів CAKE.

Комісії пулу прогнозів

Прогнозований продукт дозволяє гравцям передбачити ціну BNB протягом наступних п’яти хвилин і поставити суму в пулі UP або DOWN. Якщо ціна нижча за початкову, виграють гравці ВНИЖНЬОГО пулу, а сума ВЕРШНЬОГО пулу пропорційно ділиться між учасниками ВНИЖНЬОГО пулу.

Дохід збирається з кожного пулу шляхом відрахування 3% від суми кожного пулу, який перераховується до Млинцевої скарбниці та використовується для викупу та спалювання токенів CAKE щопонеділка.

Історія доходів PancakeSwap

Як і більшість криптопротоколів, PancakeSwap стабільно збільшував свій дохід до листопада 2021 року, перш ніж знизитися протягом 2022 року. Оскільки він побудований на BNB Chain, статки PancakeSwap, ймовірно, будуть пов’язані з Binance. Дійсно, графік доходів БНБ демонструє подібне падіння протягом 2022 року:

Як Децентралізований PancakeSwap фактично конкурує з Binance, найбільшою у світі централізованою біржею. Оскільки PancakeSwap побудовано на ланцюжку BNB Binance, вони одночасно є конкурентами та співавторами.

Хоча генеральний директор Binance Чанпен Чжао говорив про готовність Binance порушити себе за допомогою DEX, структура влади використання внутрішнього блокчейну Binance, на нашу думку, ставить PancakeSwap у стратегічно невигідне становище.

Крім того, хоча BNB Chain потребує DEX, Uniswap залишається явним лідером на Ethereum, який є найкращою блокчейн-платформою для створення токенів. Uniswap зазвичай генерує вдвічі або втричі більше доходу PancakeSwap щомісяця.

Щоб зрозуміти, які DEX виживуть, інвестори повинні спочатку поставити запитання: які блокчейни виживуть?

	ЯН	Лютий	Мар	Квітень	ТРАВЕНЬ	Червень	Загальна виручка
Відключення	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Млинцевий обмін	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
wxya	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Суші своп	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
Торговець Джо	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

Найбільші доходи від DEX у першій половині 2022 року (у мільйонах)

У блокчейні генерується дохід тільки якщо люди користуються продуктом. Отже, це важливий показник для вимірювання популярності протоколу та продукту: чи відповідають вони ринку продукту та чи отримують вони популярність.

Крім того, за допомогою такого продукту, як PancakeSwap, дохід безпосередньо пов’язаний із доходами, що надаються зацікавленим сторонам; отже, чим вищий дохід, тим кращі переваги для інвесторів.

PancakeSwap намагався диверсифікувати свої джерела доходу за допомогою продуктивного землеробства та азартних ігор; чи місце азартним іграм у поважній фінансовій установі – питання для дискусії. (Є причина, чому банки не продають лотерейні квитки.)

Інвестор на винос

PancakeSwap успішно запропонував інвесторам нижчі комісії та швидший час транзакцій, надаючи додаткові інноваційні функції. Тому не дивно, що менш ніж за два роки він став одним із найпопулярніших DEX.

Хоча ведмежий ринок був особливо важким для проектів DeFi, PancakeSwap був найближчим конкурентом Uniswap з точки зору доходу. Тим не менш, його залежність від BNB Chain та азартних ігор може бути причиною триматися подалі.

Як говорить стара приказка, ви не можете мати свій ТОРТ і їсти його теж.

Щоб отримати останню інформацію для інвесторів (і дізнатися раніше, ніж це зробить ринок), підпишіться на нашу безкоштовну розсилку Bitcoin Market Journal.