Перси на першому місці: як побудувати виграшну екосистему DeFi у 2023 році

Незважаючи на те, що дні харчових монет давно позаду, продажі середньої платформи DeFi здаються дещо переграними, якщо не зовсім загальними. І з поважної причини: найкращі стратеги DeFi, здається, вичерпали свої ігри. Та сама тактика, яка працювала як тонко налаштований інструмент у золоті дні DeFi у 2020 та 2021 роках, майже не зрушила голку з місця у 2022 році та повністю зупинилася у 2023 році.

Стандартний майнінг ліквідності колись був у моді в Web3 – тепер він настільки ж ванільний і незграбний, як і стимули. Подібним чином хитрощі щодо ліквідності вампірів за допомогою початкового випуску токенів управління ледве можуть поширюватися в Crypto Twitter, не кажучи вже про те, щоб потрапити в заголовки його провідних публікацій à la SushiSwap приблизно у 2020 році.

Реальність така, що DeFi як зрілий, так і еволюціонував. Створення бази користувачів не так просто, як це було раніше. Тим не менш, DeFi залишається багатим можливостями для новачків, щоб підірвати і конкурувати з існуючими компаніями. Головне – націлюватися на користувачів DeFi там, де вони найбільше зацікавлені, а це вже не сфера спотових ринків і продуктивного землеробства – це дикий світ злочинців.

Безстрокові контракти: наступне велике поле битви DeFi

Безстрокові контракти – або «perps», як їх влучно скорочено називають у криптовалютному Twitter – це по суті модифіковані ф’ючерсні контракти, які не мають терміну дії. Подібно до традиційних ф’ючерсних контрактів, безстрокові контракти дозволяють трейдерам позичати капітал і відкривати кредитні позиції на певних активах. Оскільки термін дії безстрокових зобов’язань ніколи не закінчується, вони завжди розраховуються готівкою і можуть зберігатися необмежений час.

Здобувши популярність завдяки своїй корисності у хеджуванні та інвестиціях із високими ставками, зловмисники накопичили величезний капітал і зацікавленість криптотрейдерів. За CoinGecko, загальна ринкова капіталізація токенів безстрокової біржі наразі становить понад 1.1 мільярда доларів США, і нерідко буває, що кінцевий 24-годинний обсяг торгів безстроковими контрактами перевищує 100 мільйонів доларів США.

На даний момент перпетуали не виявляють ознак уповільнення.

Правильна робота Perps: вихід на сцену DeFi 2023 року

Сьогодні невелика група елітних протоколів DeFi домінує на свопах, ринках кредитування, маршрутизації замовлень і агрегації ліквідності. Їхній обсяг приголомшливий, їхня ліквідність неперевершена, а їхні бази користувачів лояльні, величезні та постійно зростають. Ні для кого не секрет: спроба пробитися на сцену DeFi 2023 року, орієнтуючись на спотові ринки та свопи, є марною спробою.

Але на прохолодному ринку, який протягом останніх двох років, у кращому випадку, змінювався в бік, безстрокові контракти стали улюбленими серед трейдерів, які люблять хитатися за паркани. Криптотрейдери сумно відомі своєю ненаситною схильністю до ризику та стають дедалі активнішими на безстрокових біржах. Незалежно від того, куди рухатиметься ринок далі, перпи дають трейдерам свободу робити довгі чи короткі ставки, а також кредитне плече для підвищення ставок і капіталізації, коли вони мають рацію.

У середовищі з високими ставками кожна дрібниця має значення. Безстрокові контракти — це складні продукти з нюансами, як і безстрокові біржі, на яких вони живуть. Маржинальні трейдери постійно шукають нові функції, зручніший досвід та інтерфейс, підтримку нових активів і, звичайно, більше кредитного плеча.

Існуючі оператори DeFi звели досвід спотового ринку до трійника. Їх ставки, рівень ліквідності та особливості маршрутизації важко порівняти, не кажучи вже про порушення. Але на вічній сцені двері широко відкриті, щоб завоювати користувачів. Вирішення проблемних моментів для постійних трейдерів шляхом спрощення потоків процесів, надання більш інтуїтивно зрозумілого інтерфейсу та пропозиції простої, чесної структури комісії є золотим квитком для підключення існуючих трейдерів не лише до нової постійної біржі, але й до абсолютно нової екосистеми DeFi.

Рецепт ідеальних персонажів

Коли справа доходить до залучення інтересу з боку постійних трейдерів, є три ключові складові для створення ідеальних персів.

По-перше, це вибір правильного ланцюга. Безстрокові криптоконтракти були вперше представлені компанією BitMEX після її запуску в 2014 році, і не так давно CEX домінували на ринку безстрокових контрактів зі своїми складними механізмами ліквідації та багатими маркет-мейкерами. У 2023 році дуже важливо вибрати мережу, яка зможе належним чином підтримувати повнофункціональну постійну біржу, забезпечувати високу продуктивність і контролювати комісію за торгівлю.

По-друге, великі функції, яких очікують користувачі, повинні бути на місці. Це означає підтримку найпопулярніших криптовалютних активів і стейблкойнів, значне двозначне кредитне плече та сильні стимули для забезпечення ліквідності. Це основоположні компоненти будь-якого успішного постійного обміну, і їм немає заміни.

І останнє, але не менш важливе: надання існуючим і потенційним користувачам безкоштовного освітнього контенту є обов’язковим. Безстрокові контракти надзвичайно справедливі та надзвичайно небезпечні. Допомогти користувачам інтерпретувати аналітичну панель інструментів платформи, розвинути детальне розуміння її функцій ліквідації та належним чином оцінити вимоги до застави. Такий контент не тільки допомагає користувачам познайомитися з платформою, але й показує їм, що команда розробників піклується про свою спільноту. Немає нічого кращого, ніж робити все, щоб користувачі працювали правильно; це те, що кожен хоче бачити більше в Web3.

Задоволені постійні трейдери стають лояльними членами спільноти

Коли постійні трейдери задоволені своїм досвідом на постійній біржі, вони зацікавляться вивченням того, що ще пропонує рідна екосистема DeFi. Зрештою, якщо децентралізована платформа може запропонувати високе кредитне плече, здійснювати швидкі ліквідації та стимулювати ліквідність кількох активів, розгортання децентралізованої біржі V3 (DEX) і підтримка активного управління ліквідністю мають бути простою справою.

Це шлях до залучення нових користувачів на сцені DeFi 2023 року. Користувачі жадають слини, щоб наступний гігант DeFi створив магазин на нульовому місці та побудував наступну імперію DeFi. Секрет у тому, щоб почати з perps, а не з обмінів.

Олексій Атлас є засновником центру Kinetix DeFi.