Regenerative Finance 101: Посібник щодо руху Crypto ReFi

Regenerative Finance або ReFi — це експеримент зі створення фінансових стимулів для скорочення викидів вуглецю, «регенерації» навколишнього середовища та, зрештою, зміни клімату. 

Звучить дико, га? 

Але ось найбожевільніша частина — це може справді спрацювати. 

Наведений нижче посібник із ReFi не є простою пропозицією чи хитрістю, щоб продати вам марний токен. Мета цього посібника ReFi — підвищити обізнаність про те, як це відбувається нішевий, але швидкозростаючий сектор може розробити ключову інфраструктуру та програми, необхідні для того, щоб зробити відновну економіку значно привабливішою та стимулювати позитивні кліматичні дії. 

Я сподіваюся, що наприкінці цього читання ви також станете оптимістичними щодо сили криптовалюти вплинути на зміну клімату. 

Трохи про мене, мене звати Ніхар Нілаканті, співзасновник та генеральний директор Ecosapiens, метавсесвіт, що дозволяє споживачам боротися зі зміною клімату. Наш альфа-продукт — це перший у світі NFT із вуглецевою підтримкою. 

Почнемо спочатку. 

Вступ до відновлювальних фінансів

Викопне паливо зазнає великої критики, але воно стало незаперечним дивом для людства. Вони стимулювали продуктивність та індустріалізацію, яка вирвала мільярди людей із бідності, покращила загальну якість життя та подовжила наше довголіття — серед інших покращень стану людини. 

Однак чудеса, створені завдяки викопному паливу, мають свою ціну: викиди вуглецю, що вивільняються внаслідок нашої економічної діяльності, безпосередньо призвели до підвищення глобальної температури. Ці підвищення температури завдають шкоди всім нам. Найгірші наслідки підвищення глобальної температури включають поглинання рівня моря, переміщення людей, посуху, повені та посилення стихійних лих.

Існує кілька ідей, спрямованих на пом’якшення кліматичних змін і адаптацію до них, включаючи пряме уловлювання вуглецю в повітрі, термоядерну енергію та навіть колонізацію Марса. 

Сьогодні ми розглядаємо щось дуже доступне — як це може зробити криптовалюта 

1. стимулювати зменшення глобального вуглецевого сліду та 
2. відтворювати природні ресурси. 

І ні, це не ще одна з тих ідей «поставте тег блокчейн і зробіть гроші» — реальне виконання тут захоплююче. 

Візьміть ці приклади:

• Крок N, додатку для стилю життя web3, вдалося зменшити викиди вуглецю серед своїх користувачів майже на 6 мільйонів тонн, спонукаючи їх … більше ходити пішки. 
• Gitcoin, провідна крипто-платформа з відкритим вихідним кодом, створила канал для окремих осіб і організацій, щоб розгорнути майже 65 мільйонів доларів США в понад 2,800 проектах web3 для суспільних благ за допомогою квадратичного фінансування.
• КлімаДАО згуртував свою спільноту, щоб поглинути майже 18 мільйонів тонн вуглецевих кредитів, що еквівалентно виведенню з доріг 3.8 мільйонів автомобілів протягом року.

Gitcoin, заснований у 2017 році, був піонером у цьому просторі, а засновник Кевін Овокі буквально написав книгу про ReFi: Greenpilled: Як криптовалюта може відродити світ.

Сьогодні існує понад 100 компаній ReFi, і темпи їхнього розвитку постійно зростають. Багато відомих установ венчурного капіталу, як-от a16z та USV активно інвестують у категорію; нові кошти як Алегорія зосереджені виключно на перетині криптовалюти та клімату. 

Промислова економічна теорія: історія видобутку 

Використання природних ресурсів є фундаментальним для розвитку економіки. 

Згідно зі фактори виробництва економічної моделі, коли ми поєднуємо землю* (природні ресурси), працю та капітал із підприємництвом, ми отримуємо виробництво (створення вартості). Плоди виробництва сприяють економіці, підвищують продуктивність і якість життя. 

*Примітка. У цій статті слово «Земля» з великої літери означає природні ресурси. 

Більше ресурсів означає швидше економічне зростання та, в ідеалі, кращу якість життя для всіх. 

Ось кілька прикладів природних ресурсів: 

Хоча природні ресурси можна відновити, надмірна експлуатація може призвести до повного знищення ресурсів. Що відбувається, коли природні ресурси («земля»), один із стовпів факторів виробництва, зникають? 

У нас є дві дихотомії, щоб дослідити зв’язок людства з обмеженими ресурсами навколишнього середовища — Людина проти Людини та Природа проти Людини.

Сценарій 1: Людина проти Людини 

Стародавні греки та римляни є одними з найперших прикладів масштабного видобутку ресурсів. 

«Ліси були основним матеріалом для будівництва і чи не єдиним джерелом палива класичного світу, і виснаження цього джерела спричинило кілька криз», — зауважте. Дж. Дональд Хьюз з JV Thirgood у «Вирубка лісів, ерозія та управління лісами в Стародавній Греції та Римі», Журнал історії лісу 26, ні. 2 [квітень 1982], стор. 60). «У міру того, як ліси відступали разом із розчищенням землі, доступність деревини зменшувалася, а ціна зростала, що сприяло руйнівній інфляції, яка мучила пізню античність. Конкуренція за лісові ресурси викликала військові конфлікти, створивши попит на деревину." 

Коли місцеві ресурси вичерпуються, цивілізації починають шукати деінде, щоб поповнити ці ресурси, часто шляхом розширення своїх імперій через торгівлю або, що ще гірше, військову силу.  

У цьому випадку ми бачимо, як Людина змагається з Людиною за більше ресурсів. 

Сценарій 2: природа проти людини

Коли ми використовуємо природні ресурси понад їх здатність відновлюватися, ми втрачаємо ресурси і можемо залишитися з негативними зовнішніми ефектами, які ще більше погіршують суспільство. 

Історичне попередження шукайте не далі, ніж майя. У 9 столітті нашої ери імперія майя була однією з найпроцвітаючіших цивілізацій у світі, а потім раптово зникла. Найкраще з можливих пояснень його таємничого зникнення полягає в тому, що воно стало результатом посухи через вирубку лісів. 

Майя змінили землю, щоб підтримувати одну з найвищих щільностей населення в історії. Вони вирізали майже весь ліс і замінили його сільськогосподарськими культурами. … Вирубуючи ліс, майя змінили місцевий клімат. … Зливи стали рідшими. (Обсерваторія Землі НАСА, пункти 2–3)

Сьогодні люди стикаються з тією ж проблемою: спалювання викопного палива та використання наших лісів і океанів призводять до негативних зовнішніх ефектів, які впливають на здоров’я людей і обходяться нашій економіці у все більшу суму грошей. У цій боротьбі між Людиною та Природою є Природа перемігши Людина

Індустріальна економічна теорія працює ідеально, коли присутні земля, праця та капітал, але цикл процвітання розривається, коли землі більше не існує. 

Ця діаграма лежить в основі двох часто політизованих змагань: Природа проти Людини та Людина проти людини. 

Щоб розірвати бойовий цикл Людина проти Людини (або Природа проти Людини) у нашій колективній гонці за отримання відносно обмежених ресурсів, нам потрібно створити економічну систему, де промисловці (максі капіталізму) будуть безпосередньо стимулювати покращувати планету та поповнювати природні ресурси.

Відновлювальне фінансування: використання фінансової мотивації для стимулювання відновлення природних ресурсів  

На своєму фундаментальному рівні, ReFi — це ідея оцінки вартості природних ресурсів — не на основі грошових потоків від їх експлуатації, а радше на їх збереженні та відтворенні. 

Наприклад, якщо ви сьогодні є землевласником в Амазонії, уявіть, що ви можете створити більшу поточну економічну цінність від збереження тропічних лісів, ніж від вирубки землі для деревини, сільського господарства або випасу худоби.

 А ще краще, уявіть, що було б фінансово привабливо шукати безплідну землю та активно інвестувати у її лісовідновлення. 

Результатом такого підходу є генерація землі, яка мобілізує фактори виробництва та залишає людині більше доларів у кишені. 

Уявіть собі це — це шлях до одночасного оздоровлення планети та розвитку економіки. Це безпрограшний варіант.

Щоб регенеративна економічна модель працювала, ми повинні:

 (1) визначити цінність збереження/регенерації, 

(2) упакувати його в торговий актив, 

(3) створити ліквідність для цього активу.  

Крок 1: Оцінка природних активів за їхньою вартістю як поглиначів вуглецю 

Концепція вуглецевого ринку була оприлюднена в 1997 Кіотський протокол як механізм до стимулювати скорочення викидів вуглецю. 

Встановивши ціну на вуглець, Протокол представив унікальний екологічний товар у міжнародному масштабі. 

Тепер природні активи можна оцінити за їхньою вартістю як «поглиначів вуглецю», тобто оцінкою суспільства за тонну вуглецю віддалений від атмосфери. Коли ми видаляємо вуглець з повітря, ми отримуємо чистіше повітря, знижуємо температуру та створюємо інші позитивні зовнішні ефекти. Ці позитивні ефекти можуть бути кількісно виміряні тонною і кваліфіковано як a вуглецевий кредит.  

По суті, ціна тонни вуглецю походить не від створення з тонни викидів; замість цього він базується на значенні позитивних зовнішніх ефектів, отриманих від видалення тонни викидів вуглецю. 

У результаті ліси, океани та інші природні ресурси можна оцінити відповідно до кількості вуглецю, який вони вловлюють. Наприклад, чим вища ціна за тонну вуглецю, тим привабливішим стає втручання в бізнес із посадки нових лісів (та отримання доходу від вуглецевих кредитів) замість того, щоб вирубувати дерева на деревину. 

Ця приманка стає дедалі ефективнішою з 2019 року, коли ціна за тонну вуглецю перевищила 40 доларів США — критичний поріг для того, щоб зробити відновлення на основі природи (дерев, водоростей, ґрунту тощо) значно більш фінансово мотивованим, що призвело до бум посадки дерев. 

Зростання цін значною мірою пов’язане з перевищенням попиту над пропозицією. У цій статті ми не будемо заглиблюватися в попит на викиди вуглецю, але, щоб було зрозуміло, є кілька покупців цих вуглецевих кредитів. Деякі є забруднювачами, які зобов'язані купувати ці кредити через нормативні вимоги; однак в останні роки все більше компаній, таких як Stripe, Microsoft, Amazon, United Airlines та інші, добровільно купують їх, щоб допомогти досягти своїх власних цілей чистого нуля. Щоб дізнатися більше про вуглецеві кредити, див Звіт McKinsey. 

Дані від CarbonCredits.com

Тепер, коли ми визначили, що таке вуглець, давайте пояснимо, як вони випускаються. По-перше, для поглинача вуглецю (давайте використаємо відновлений гектар землі), щоб отримати вуглецевий кредит, потенціал уловлювання вуглецю цього лісу має бути виміряно, повідомлено та перевірено (MRV) тоннами вуглецю, уловленим протягом усього життя. проекту. 

Кілька нових компаній використовують лідари, супутникові зображення та дрони, щоб досягти MRV з блискавичною швидкістю та меншою ціною; Земля багаторічна є однією з компаній, яка розширює MRV для вуглецевих ґрунтів.

Після завершення MRV ці вуглецеві кредити видаються такими агентствами, як Verra і CAR, серед інших, і продаються через брокерів, зрештою потрапляючи до покупців. 

Процес зв’язку розробників вуглецевих проектів із MRV і, зрештою, покупцем, є неймовірно складним, вузьким місцем і пов’язаний із проблемами прозорості та подвійності. 

Технологія блокчейн може оптимізувати емісію та ліквідність вуглецю та зробити її більш справедливою для всіх залучених сторін. 

Крок 2: токенізація Carbon за допомогою Crypto: представлення ReFi   

ReFi — це регенеративне фінансування на блокчейні. 

Після того, як природні ресурси, згадані вище, проходять MRV щодо вартості їхнього поглинача вуглецю, цю вартість потрібно перетворити на кредит (торговий актив), а потім має знайти покупця (ринок).Взявши вуглець і видавши його на блокчейн, ми можемо обійти низку цих кроків і швидше вивести вуглецеві проекти на ринок, збільшуючи ліквідність вуглецю, що може посилити вібрацію на ринку та зробити регенерацію більш фінансово привабливою, враховуючи премія за ліквідність. 

Не тільки це, але й блокчейн усуває можливість подвійності та покращує прозорість вуглецевих кредитів-проблема, яка мучить вуглецеві ринки. 

У стеку ReFi є дві частини:

1.  рівень токенізації та інфраструктури, який створює кредит, і
2.  прикладний рівень має на меті створити ринок варіантів використання/покупців для таких кредитів. 

Інфраструктура: будівельні блоки ReFi

Основний рівень, який забезпечує роботу всієї системи ReFi, включає рівні 1, рівень 2, постачальників вуглецю та інструменти інфраструктури.

Шар 1s це вуглецево-нейтральні або негативні блокчейни з підтвердженням частки, такі як Solana, які мають високу енергоефективність. Як тільки Ethereum переходить на POS, його також можна вважати L1 для економіки ReFi. Шар 2s як Polygon також потрапляють у це відро. Іншими словами, це всі існуючі блокчейн-проекти, які не потребують величезних ресурсів для запуску. 

Постачальники вуглецю це вуглецеві брокерські компанії, відповідальні за впровадження вуглецю в ланцюг для підтримки інших додатків. Норі, піонер у космосі, написав про токенізація вуглецю ще в 2017 році. Сьогодні існує кілька проектів у ніші постачання вуглецю, включаючи Toucan Coin, Flow Carbon і Regen Network. 

Інструменти інфраструктури він має у загальній формі визначаються як продукти даних, протоколи та суміжні інструменти, які підтримують постачальників вуглецю та основні блокчейни в розподілі вуглецю на прикладному рівні. 

Список проектів ReFi: програми, що перетворюють Degens на Regens 

На цьому базовому рівні інфраструктури працює безліч програм. 

Очевидний варіант використання полягає в тому, щоб взяти сам токенізований вуглець і відправити його безпосередньо на існуючий ринок покупців (великі підприємства).

Але блокчейн уможливлює широку хвилю креативності; десятки амбітних засновників ReFi виводять регенерацію на передній план спільноти та споживачів переконливими способами, окрім простого розподілу вуглецю. Вони заохочують окремих людей і організації зменшувати свій власний вуглецевий слід і слід своїх громад.

Ми відстежуємо три основні категорії додатків: 

1. Impact-2-Earn/метавсесвіт, 
2. DAO, 
3. NFT/токени. 

Impact-2-Earn і метавсесвіт складаються з компаній, які використовують токеноміку та гру/культуру, щоб стимулювати безперешкодний вплив у реальному світі.

Наприклад, хтось може більше ходити пішки та отримати винагороду вуглецевими жетонами, зменшуючи свій вуглецевий слід у процесі. 

Моделі Move-to-Earn (частина ширшої екосистеми Impact-to-Earn) знаходяться в зародковому стані, але ми бачили кілька таких програм, як Крок N та Sweetcoinco отримати a опора (Вибачте) на ринку.

Кілька програм метавсесвіту прагнуть зробити зменшення викидів вуглецю та відновлення навколишнього середовища цікавими та доступними у віртуальному середовищі. 

Наприклад, Climate Guardians представляють модель play-to-preserve, за допомогою якої взаємодія з внутрішньоігровими NFT зберігає тропічний ліс Амазонки в реальному житті. З іншого боку, частина доходів від NFT спрямовується на вилучення вуглецевих кредитів, пов’язаних з Amazon. Гравці можуть навіть голосувати та вказувати, куди розподіляються ці кошти. 

Інший додаток, Wildchain, дозволяє користувачам адаптувати та вирощувати рідкісні види тварин у своїй мобільній грі в цифровому вигляді: 100% прибутку, отриманого від продажу їхніх NFT, йдуть на підтримку рейнджерів дикої природи, захист природних середовищ існування дикої природи, посадку дерев і працевлаштування місцевих жителів у фізичний світ. 

На момент написання статті його спільнота «прийняла» 3,187 тварин, посадила 18,300 183 дерев IRL і створила XNUMX робочі дні для реальних людей на землі.

Посадити дерево в метавсесвіті = отримати посаджене дерево IRL. 

Ми класифікуємо власну компанію, Ecosapiens, у цій категорії. Ми прагнемо легко дати можливість будь-якій людині боротися зі зміною клімату за допомогою першого в світі NFT, що підтримує вуглець. Право власності надає вам доступ до Ecoverse, нашого бачення повноцінної платформи сталого розвитку, DAO та метавсесвіту. 

DAO та колективи організовувати людей, щоб спрямовувати капітал або час на реальний вплив. 

Організації використовують силу власності, щоб колективно організовувати людей для надання грантів, інвестицій, спільного використання думок, маркетингу та розуміння, щоб стимулювати спільноту та посилювати вплив IRL.

Carbon не є суттєвою підтримкою цих організацій, але DAO та інші криптографічні колективи об’єднують голос, вплив і маркетинг із базовою підтримкою інфраструктури на основі блокчейна. 

Gitcoin та ReFi DAO є двома помітними гравцями в цій частині екосистеми.

NFT і токени є «зеленими фішками», що спрямовують капітал і культуру на боротьбу зі зміною клімату.  

Хоча існує кілька «блакитних» NFT, таких як CryptoPunks і Bored Ape Yacht Club, багато засновників-початківців використовують NFT, також відомі як Greenchip NFT, щоб перенаправляти долари в криптовалюті на дружні до планети цілі, такі як збереження тварин, відновлення біомів, поглинання вуглецю, та інші проекти з охорони природних ресурсів. Незважаючи на те, що токени є ранніми, вони представляють собою альтернативний метод NFT як спосіб отримати доступ до проектів позитивного впливу через криптовалюту. 

Ці активи є ліквідними на таких ринках, як Opensea, Voice.com (провідний ринок NFT з нейтральним викидом вуглецю), Nifty Gateway, SushiSwap та інші. 

Заключні думки: будувати фундамент з нуля

«На космічному кораблі Земля немає пасажирів. Ми всі команда».

Технологія Web3 і блокчейн дали нам новий погляд на проблеми, що охоплюють десятиліття, якщо не століття, але його репутація значною мірою базується на його єдиній зосередженості на прибутку. 

ReFi прагне використовувати криптовалюту на благо, використовуючи потенціал на перетині прибутку та мети та впроваджуючи ідею, що варто допомогти планеті.

У певному сенсі, це одна з найефективніших пісочниць для створення додатків на основі блокчейну, яка є масовою привабливістю без стигми «криптолюди, які створюють для криптолюдей», що нависає над індустрією криптовалют. 

Нам ще попереду довгий шлях, але ці проекти спрямовані на місію та мають намір будувати через ведмежий ринок, тому що, зрештою, наша планета не знає ні бика, ні ведмедя, крім справжніх биків і ведмедів, звичайно. 

Ми всі маємо потенціал зробити матеріальний вплив завдяки силі спільноти та Інтернету3 – магія полягає в зв’язуванні реальних людських стимулів перетворювати Degens на Regens. Роблячи це, ми можемо використовувати ці «чарівні інтернет-гроші» та пов’язану з ними технологію, щоб зцілити наш дім.