Регуляторні питання «все ще залишаються складними», оскільки CBDC набувають популярності у всьому світі, каже головний проповідник німецької ІТ-компанії Giesecke+Devrient Ларс Гупель

Розвиток цифрових валют центральних банків (CBDC) і інтерес до них стрімко зростають у всьому світі, але проблеми регулювання залишаються проблемою, особливо для транскордонних транзакцій CBDC. 

Але німецька ІТ-компанія Giesecke+Devrient (G+D) – лауреат нагороди за найкращу технологію у валютному управлінні Гонконгу Global Fast Track CBDC 2022 конкуренції під час міського тижня фінтехнічних технологій у листопаді – це оптимізм щодо подолання таких викликів. 

Проект G+D, Filia, є роздрібним рішенням CBDC описаний як різновид готівки, оснащеної розумними функціями. Форкаст поговорив з головним євангелістом компанії Ларсом Хупелем про те, як роздрібні CBDC можуть змінити життя.

Питання та відповіді було відредаговано для ясності та стислості.

Ningwei Qin: Filia виграє комерційні змагання з пітчингу в Сінгапур, Гонконг та Індонезія та BIS. у чому твій секрет

Ларс Хупель: Секрет у тому, щоб мати хороший продукт. Однією з наших унікальних переваг є можливість роботи в автономному режимі на різноманітних пристроях – смарт-картках, переносних пристроях і смартфонах – які має наш продукт. Усі вони можуть бути використані для транзакцій один з одним одноранговим способом. Це те, що відрізняє нас від багатьох інших постачальників.

Цинь: для цифрових платежів зазвичай потрібне підключення до Інтернету, як і більшість випадків у материковому Китаї. Чи можете ви пояснити простіше, як Filia може здійснювати платежі офлайн? 

Hupel: У нас є базовий протокол на основі токенів. По суті, платіж — це передача одного токена іншій особі. Якщо ця особа в Інтернеті, вона може або взяти токен, або зробити його недійсним у центральному банку чи органі, що видав його. 

Цей платіжний чек можна відкласти, якщо у вас є подвійний офлайн-платіж – і платник, і одержувач офлайн. Ви зберігаєте контрольований слід під псевдонімом, і термінал може використовувати його пізніше, коли відновить онлайн-з’єднання для підтвердження платежу. Перевірки можуть відбуватися на різних етапах, залежно від того, чи ви онлайн чи офлайн.

Те, що ми читали в пресі та в дослідженнях, полягає в тому, що одним із головних моментів є фінансова доступність, оскільки в материковому Китаї багато людей із недостатнім банківським забезпеченням.

Цинь: Тож які переваги роздрібні CBDC можуть принести звичайним людям? Ви згадали CBDC і фінансову доступність.

Hupel: Нижчій фінансовій доступності можуть сприяти різні причини. У деяких країнах існує висока недовіра до банківської системи, де люди віддають перевагу готівці з міркувань конфіденційності. А є сільські райони, де відділення банку просто відсутні. І [є] жителі узбережжя, які мають мало грошей, але платять великі комісії банку.

Нам потрібен цілісний підхід, щоб вирішити цю проблему. Офлайн-платежі вирішують багато з цих проблем. Тож у офлайн-моделі на основі токенів ви можете випускати смарт-картки або деякі пристрої, для яких не потрібен банківський рахунок. Я міг би піти до агента й дати цьому агенту готівку, і це конвертує їх у CBDC і покладе на мою картку. 

Стійкість – інша тема. Багато з цих [онлайн] електронних платіжних схем виникнуть проблеми, коли в мережі або відключення електроенергії. Це також захистить або допоможе в разі стихійного лиха або відключення електроенергії. 

Цінь: Оскільки у нас уже є готівка, навіщо нам роздрібний CBDC?

Hupel: Готівка також має проблеми. Для багатьох торговців операція з готівкою є досить дорогою, а також може бути ризикованою під час транспортування готівки. Якщо у вас є економіка з великим неформальним сектором із вуличними торговцями та ринками, виникнуть проблеми з управлінням цією готівкою.

Ви не можете використовувати готівку для оплати в Інтернеті, але CBDC може. Ми не кажемо, що роздрібний CBDC повинен замінити готівку; ми завжди кажемо, що це доповнює готівку. 

Qin: Які фактори можуть вплинути на те, щоб країна чи місто запровадили CBDC?

Hupel: I can disclose something about our project in Ghana. We had conversations with commercial banks and fintechs there. The private-sector that we spoke with was eager to integrate with all the CBDC solutions to exchange mobile money for CBDC and build new products. We saw not so much a focus on risks but focus on the opportunities. It was nice to see that they had the idea that ‘we can use CBDC to reduce friction in our payments.’

Тим не менш, пілотний проект є ідеальним способом випробувати його. Жоден центральний банк у всьому світі не хоче наступного дня запускати абсолютно нову річ, оскільки це може загрожувати економіці. Тому вони зазвичай спочатку вибирають обмежені пілоти. 

Qin: Чи запустить Гонконг роздрібний CBDC? 

Hupel: Ми ведемо розмову з грошово-кредитним управлінням Гонконгу, тому ми раді обговорити проблеми та можливості, які вони бачать, особливо тому, що вони також нещодавно опублікували цю білу книгу на e-HKD. 

Вони дуже чітко дали зрозуміти [у білому документі], що ще не мають рішення. Багато з цих технологічно розвинутих економік можуть спробувати оцінити безпеку.

Тому я кажу, що вони [Гонконг] можуть запустити, але це може зайняти деякий час.

Дивіться пов’язану статтю: Гонконг шукає варіант використання для публічного продажу на роздрібних CBDC 

Qin: Як успіх у комерційних змаганнях перетворюється на реальні можливості для бізнесу з цими країнами та містами? 

Hupel: У мене немає однозначної відповіді на це питання, тому що на всіх фотографіях, які ми зробили, були різні цікаві моменти. Якщо ми подивимося на країни з економікою, що розвивається, вони дуже зацікавлені в офлайн-платежах. У Бразилії вони з нетерпінням чекали аспекту онлайн-платежів. 

Але якщо ви подивитеся на країни Південно-Східної Азії, там уже є досить великий ринок електронних платежів, і там вже є велика конкуренція. Тож речі, яких ми хочемо досягти, там дуже різні. 

Тому ми розглядаємо партнерство з приватним сектором для створення нових інноваційних рішень на основі CBDC. Ми розглядаємо CBDC як спільний мовний субстрат, на якому потім може будуватися приватний сектор, а центральний банк гарантує це. Вони гарантують надійність і безпеку системи. Але центральний банк не зацікавлений у виключенні посередництва, щоб забрати бізнес у комерційних гравців. 

Ми зосереджуємось на партнерстві та розмовах із приватним сектором, щоб вони могли сформувати нові бізнес-моделі, такі як мікрокредитування. За допомогою CBDC ви можете створити кредитну історію для людей, які використовували лише готівку або програмовані платежі. 

Фактором успіху є те, що всі центральні банки погоджуються з тим, що для успіху CBDC необхідно прийняти користувачів – це спонукає нас туди. Офлайн-платежі, наприклад, для неофіційних торговців або для стійкості, а також забезпечення доступності та загальнодоступності. Отже, можливість виробляти пристрої для повторного використання, існуючі пристрої, з якими люди можуть здійснювати операції. 

Кожного разу, коли ми починаємо пілотний проект або починаємо обговорення з країною, ми спочатку починаємо з варіантів використання. Ми дивимося на їхній ринок і кажемо: можливо, у вашій країні вже є мобільні гроші. Як CBDC може включити мобільні гроші? Або, можливо, у вас багато платежів кредитною карткою, де ми можемо додати до цього значення?

Qin: Якими будуть основні моменти розвитку CBDC у 2023 році?

Hupel: Однією з найбільших проблем у технології є продуктивність. Якщо ви виконуєте обмежений пілотний проект у країні, у вас буде обмежена кількість використань і машин, і ви можете потрапити в сотні транзакцій за секунду.

Але якщо ви хочете збільшити масштаб і базувати більшу частину своєї економіки на системі CBDC, вона має бути справді надійною та продуктивною. Існують різні відмінності серверної частини; деякі використовують технологію децентралізованої книги (DLT), а інші використовують гібридні моделі. 

З технологічної точки зору, що буде захоплюючим, так це те, як ці рішення можна масштабувати і як ми можемо отримати п’ятизначну чи навіть шестизначну пропускну здатність транзакцій за секунду. 

Qin: Що ви думаєте про транскордонні платежі CBDC? Які виклики транскордонного CBDC?

Hupel: У деяких африканських країнах, коли іммігранти надсилають гроші з-за кордону своїм сім’ям у країні, валютні пари, якими торгують, можуть бути не такими ліквідними, і вам доведеться пройти через кілька проміжних банків, що спричиняє великі комісії. Процес також дуже тривалий, і в середині є багато регуляторних тертя.

Миттєва розрахункова співпраця кількох центральних банків у мережі CBDC є одним із способів зменшити це тертя. 

Платежі через CBDC розраховуються негайно. Але виникне ще одна проблема – це питання регуляторного скринінгу. Тому міжнародний платіж через CBDC може піддаватися більшій перевірці, ніж внутрішній платіж.

У цьому відношенні, як спільноті, нам все ще потрібно з’ясувати кращі стандарти щодо того, як це можна вирішити транскордонним шляхом.

Знову ж таки, регулятивні виклики залишаються складними.

Дивіться пов’язану статтю: Учасники mBridge припинять внутрішні платежі іноземних CBDC