Огляд прав резерву: токенізований пул стейблкойнів

Понад 10 років після створення біткойна та протоколів блокчейну мережі все ще борються з дилемою масштабування, яка не дає їм вирости до глобального рівня, а також може досягти стабільної купівельної спроможності та вартості. Введіть Протокол резерву і його команда, які прагнуть змінити все це, створивши доступний і надійний стейблкойн, який можна масштабувати для глобального використання.

Цікаво спостерігати, що всього за десять років криптовалюта вийшла зі списку розсилки серед купи техніків, повільно переросла в децентралізований рух, викликала масу спекуляцій, а нещодавно розділилася на тисячі здебільшого марних проектів і протоколів. .

На думку творців резервного протоколу, з часом криптовалюти та блокчейни об’єднаються. Буде боротьба за владу, щоб визначити, які блокчейни є найкориснішими та найзручнішими, і зрештою ми побачимо, як з’явиться невелика кількість криптовалют із глобальним домінуванням.

Поки цього не станеться, зрив у фінансовому світі та ймовірність загрозливої ​​катастрофи, оскільки центральні банкіри друкуватимуть гори грошей, залишаються на столі. Щойно криптовалюти консолідуються та стануть глобальними, ймовірно, настане золотий період процвітання, і ось чому.

Традиційні фіатні гроші, які друкуються та контролюються урядами, розбиті в деяких частинах світу, і стають дедалі більш розбитими, оскільки все більш корумповані політики та уряди прагнуть влади та багатства, що створює проблему для підтримки стабільних цінностей у фіатних валютах.

Цю проблему можна вирішити шляхом використання криптовалюти, зокрема стейблкойнів. Наразі існує низка проектів, які мають централізовані стейблкойни, прив’язані до долара США чи іншої фіатної валюти, але найбільш багатообіцяюче майбутнє криптовалют, швидше за все, полягає в децентралізованому стейблкоїні, який не залежить від жодної фіатної валюти чи активу. Щойно цей тип активів з’явиться, багато країн світу побачать покращення засобів до існування звичайної людини.

Представляємо Резервний протокол

Команда Reserve Protocol прагне створити стейблкоїн, який буде повністю децентралізованим, з мережею фіатних рамп увімкнення/вимкнення та повною неможливістю закриття після запуску.

Мета полягає в тому, щоб створити стейблкоїн, який зробить гроші безпечними не лише для тих, хто має банки в розвинених країнах, а й для мільярдів тих, хто не користується банківськими послугами по всьому світу, у яких немає безпечного місця для зберігання своїх грошей. Резервний протокол спрямований на те, щоб обійти корумпованих банкірів і уряди, дозволяючи будь-кому в світі мати безпечне сховище валюти, яке не можуть вкрасти банки або роздути урядами.

Резервний протокол зробить це реальністю, створивши повністю децентралізований стейблкоїн, який підтримується різноманітним набором активів. Цей стейблкойн зробить транскордонні транзакції з низьким рівнем тертя можливими по всьому світу. І це гарантуватиме, що уряди не зможуть зловживати валютою, оскільки вона буде поза їхнім контролем, а також її неможливо закрити.

Початкова розробка токенів Reserve виконується в Ethereum, але згодом планується створити міст, який запровадить повну сумісність, що допоможе повністю децентралізувати мережу.

Стайблкоїн, який створює команда Reserve Protocol, потребує не тільки децентралізації, але й довіри, а також економічно сильного та здатного протистояти атакам. Це багато, про що можна попросити, але якщо це буде досягнуто, токен Reserve може стати безпечною валютою світу, якщо припустити, що команда також зможе досягти впровадження жетонів.

План резервного протоколу передбачав децентралізацію роботи мережі в три окремі етапи.

Перший етап мав відбутися в 2019 році, і токен RSV буде централізований і забезпечений доларами США, які перебувають у довірчій власності третьої сторони, подібно до того, як Tether забезпечено заставою. Натомість команда пропустила цей перший етап і перейшла до другого.

Другий етап — це децентралізований етап, на якому токени RSV підтримуються кошиком інших активів блокчейну. Це поточний етап станом на жовтень 2020 року.

Нарешті проект увійде в незалежну фазу, в якій RSV підтримується різноманітним набором активів. На цьому етапі токен матиме власну сильну економіку та купівельну спроможність і більше не потребуватиме прив’язки до долара США. На цьому етапі RSV зможе самостійно обслуговувати свою глобальну базу користувачів незалежно від коливань курсу долара США чи інших фіатних валют.

Резервні токени протоколу

Наразі існує два різних токени ERC-20, які працюють разом у протоколі Reserve. Це Reserve Stablecoin (RSV) і Reserve Rights Token (RSR).

Резервний стейблкойн (RSV)

Резервний стейблкойн (RSV) був запущена в 2019 році і підтримується кошиком токенізованих активів. На момент запуску це були монети USD (USDC), TrueUSD (TUSD)і Paxos Standard (PAX). З часом до кошика планується додати більше активів, включаючи цінні папери, інші валюти та товари, щоб збільшити різноманітність забезпечення.

Існують три основні функції маркера RSV:

1. Збережіть заощадження від гіперінфляції
2. Сприяти дешевим грошовим переказам між країнами
3. Створіть більш надійну та міцну екосистему торгівлі в країнах, що розвиваються.

Команда передбачає створення сховища зі 100 різних активів з низькою волатильністю, які врешті-решт підтримають RSV. Станом на жовтень 2020 року вони не оголосили, які активи можуть бути включені.

RSV призначений для підтримки паритету з доларом США на даний момент, але згодом підтримуватиме статичну вартість, визначену самим жетоном. Він уже включений у програму Reserve Protocol, яка використовується у Венесуелі, Колумбії та Аргентині.

RSV розроблено для повного забезпечення заставою, а застава зберігається в резервному сховищі. Vault — це смарт-контракт, який використовується для об’єднання та утримання активів, які забезпечують токен RSV. Існує два способи фінансування Сховища:

1. З усіх транзакцій RSV стягується комісія в розмірі 1%, і ця комісія надходить до Сховища.
2. Будь-який приріст капіталу від активів, що зберігаються в Сховищі, допоможе фінансувати Сховище.

Як стабілізується резервний токен

Одним із ключів до токена Reserve є те, наскільки добре він підтримує стабільність. Якщо попит на токен впаде, логічно випливатиме, що ціна також впаде. Як підтримуватиметься стабільна прив’язка в умовах зміни попиту?

Для аргументації уявімо, що ціна викупу 1 RSV становить 1 долар США. Якщо ціна на відкритому ринку впаде до 0.98 долара, з’явиться стимул купувати RSV на відкритому ринку та використовувати його в смарт-контракті за токени застави на суму 1 долар. Це триватиме, доки вартість на відкритому ринку не повернеться до 1 долара, після чого купувати та викуповувати токени RSV більше не буде вигідно.

Якщо попит зростає і ціна RSV зростає, той самий механізм поверне ціну до її стабільної прив’язки. Наприклад, якщо підвищений попит призведе до того, що ціна RSV на відкритому ринку буде становити 1.02 долара, арбітражі втрутяться та придбають нещодавно відкарбовані RSV за 1 долар, а потім продадуть їх на відкритому ринку з прибутком. Це триватиме до тих пір, поки ціна на відкритому ринку не знизиться до 1 долара за рахунок усіх продажів RSV.

Токен резервних прав (RSR)

Другим маркером в екосистемі є Reserve Rights Token (RSR). Цей маркер виконує дві основні функції в резервному протоколі:

1. Це корисний токен, який дозволяє власникам голосувати за пропозиції щодо управління.
2. Це допоможе зберегти вартість RSV на цільовій ціні в 1 долар США.

На відміну від стейблкойна RSV, токен RSR нестабільний. Вони були запропоновані інвесторам, а виручені кошти фінансують проект «Резервний протокол». Хоча RSR є нестабільним, він також використовується для гарантування рівня забезпечення та прив’язки RSV.

RSR також використовується для рекапіталізації мережі, якщо в будь-який час активи, що зберігаються в сховищі резерву, знецінюються і більше не можуть повністю забезпечити наявний RSV. У результаті кожного разу, коли відбувається збільшення загальної пропозиції RSV, кількість токенів RSR в обігу зменшуватиметься. Це пояснюється тим, що арбітражна можливість може бути використана лише власниками RSR, які потім розраховуються шляхом продажу RSR.

Резервний долар (RSD)

Третій тип лексеми - це Резервний долар (RSD). Цей маркер не згадувався в документі, однак команда згадала про нього. RSD мав бути централізованим і підтримуватися 1:1 доларом США, з прив’язкою 1:1 до долара США. Це мав бути перший виданий жетон, однак команда перескочила через нього та першою видала RSV. Тоді вони сказали, що продовжуватимуть видавати RSD, але з липня 2019 року про це майже не згадувалося.

Поточний стан резервного протоколу

Reserve Protocol вже випустив свій мобільний додаток у кількох країнах Південної Америки, і вони кажуть, що типові користувачі в жовтні 2020 року – це власники бізнесу та звичайні люди Венесуели, які отримують вигоду від транзакцій з низьким рівнем тертя, які дає змогу Reserve Protocol. Вони також отримують вигоду від можливості заощаджувати та здійснювати операції в іншій валюті, ніж венесуельський песо, що має інтенсивну інфляцію.

Використання резервного протоколу дає їм можливість заробляти та виплачувати готівку за допомогою банківських переказів, якщо вони бажають, або за допомогою Paypal чи Zelle. Процес досить простий. Користувач отримує готівку в екосистемі, надсилаючи запит купити RSV у додатку. Вони здійснюють переказ будь-яким способом, який їм подобається, і переказ надходить до одного з трейдерів мережі Reserve Protocol, який виконує запит, надсилаючи RSV. Потім користувач може витрачати RSV як завгодно, і якщо він забажає перевести гроші пізніше, він просто використовує той самий процес у зворотному порядку.

Проект уже має зростаючу базу користувачів, але це лише початок того, що передбачає команда Reserve Protocol. Планується розширити мережу на країни по всьому світу. Крім того, планується додати інші функції, такі як обробка карткових платежів, автоматичний обмін валют, обробка заробітної плати тощо.

Звичайно, все, що планується, було створено раніше, але не все разом і не на блокчейні. Крім того, є багато місць у світі, позбавлених доступу до цих основних фінансових послуг.

Це ще не доведено, але команда Reserve Protocol вважає, що цілими економіками можна керувати за допомогою криптовалют. І що за допомогою однорангового підходу вони усунуть нагляд і регулювання, які часто пов’язані з фінансовими системами. Ці P2P-транзакції не можуть бути відстежені будь-яким стороннім агентством, вони анонімні, і урядам майже неможливо контролювати потік капіталу в цих P2P-транзакціях.

конкурентні переваги

Добре відомо, що криптовалюти та цифрові активи в тому вигляді, в якому вони існують сьогодні, надзвичайно мінливі за своєю природою. Через це вже існує велика кількість стейблкойнів, які були розроблені, щоб надати трейдерам і власникам криптовалюти більш надійні довгострокові ціни.

Деякі з найбільших проектів стейблкойнів включають Tether (USDT), Справжні долари США (TUSD), Paxos Standard (PAX), USD Coin (USDC) і Binance Coin (BUSD). Усі вони забезпечують свої стабільні монети доларом США. Крім того, існує ряд проектів, які не використовують долар США як метод забезпечення. До них відносяться DAI від MakerDAO і, звичайно, RSV, резервний стейблкойн від Reserve Protocol.

Оцінки провідних конкурентів (жовтень 2020 р.):

• Tether – оцінюється в $16.5 млрд
• USD Coin – вартістю 2.9 млрд доларів США
• Виробник DAO/DAI – оцінюється в 940 мільйонів доларів
• Binance USD – $710 млн
• HUSD – 272 мільйони доларів
• Справжня вартість в доларах США – 250 мільйонів доларів
• Paxos Standard – оцінюється в 245 мільйонів доларів

Неможливо сказати, як RSV порівнюється з конкурентами, оскільки немає доступних даних про циркуляцію, а тому на Coinmarketcap.com немає ринкової капіталізації. Тим не менш, команда Reserve Protocol чітко заявила про своє бажання стати стейблкоіном для світу. Крім того, вони також зацікавлені в розширенні екосистеми, щоб включити низку криптовалют, включаючи деякі, які можна зберігати в довгостроковій перспективі як засіб збереження вартості. Крім того, можуть бути валюти, які допоможуть підтримувати зростаючу економіку dApp.

Команда вважає, що завдяки запуску в країнах із високим рівнем інфляції, таким як Венесуела та Аргентина, і орієнтуючись на країни з ринковою економікою, що розвивається, вони зможуть отримати конкурентну перевагу. Це, безумовно, вірно для цих країн, але ще невідомо, чи буде це правдою в глобальному масштабі.

Команда резервного протоколу

Однією з найбільш вражаючих речей у протоколі резерву є команда. Вони мають неймовірний набір навичок і дуже вражаючі повноваження. Після заснування у 2018 році групою з трьох співзасновників команда зросла до 10 відомих учасників.

Ці 18 осіб мають досвід роботи в Alphabet, Impossible Foods, Tesla, IBM, OpenAI, Hashgraph, Інституті Джейн Гудолл і MIRI. Крім цих 10, які вказані на веб-сайті Reserve Protocol, є кілька анонімних учасників, яких немає в списку через їх місцезнаходження або тому, що вони не хочуть, щоб їх особи були відомі.

• Невін Фрімен (Співзасновник і генеральний директор): Невін є основним засновником Reserve Protocol і виступає в якості генерального директора проекту, наглядаючи за стратегією, юриспруденцією та координацією команди в Reserve. До заснування Reserve Protocol Невін був серійним підприємцем і був співзасновником Paradigm Academy, Metamed і RIABiz. Його спонукає знайти шляхи вирішення проблем, які заважають людській расі повністю розкрити свій потенціал. Він особливо стурбований довгостроковими ризиками, пов’язаними з технологією, особливо проблемами, пов’язаними з розвитком штучного інтелекту.
• Метт Елдер (Співзасновник і технічний директор): Метт є головним технічним директором у Reserve Protocol, він розробляє, аналізує та контролює протокол, а також є архітектором реалізації протоколу Reserve. До співзасновника Reserve Protocol він був інженером у Alphabet, IBM та Quixey.
• Мігель Морель (Співзасновник): Раніше Мігель відповідав за операційні стратегії в Reserve Protocol, і хоча в його профілі LinkedIn показано, що він все ще працює над проектом, його більше немає в списку на сторінці команди Reserve Protocol. Здається, він перейшов до заснування нового стартапу, але про нього нічого не відомо, оскільки це «стелс-стартап».

Інші члени команди включають Чарлі Сміта з розвитку бізнесу, Джеспера Остмана та Тейлора Брента з розробки протоколів, Кетлін Кілгаллен як фінансового директора, Марка Лі з юридичних питань та Еріку Кемпбелл з локальних операцій.

Висновок

Технологія блокчейну розвивається, а економіка, пов’язана з криптовалютами, розвивається та розвивається, тому одному проекту стає все важче виділитися з-поміж інших. Резервний протокол конкурує з великою групою стейблкойнів і прагне стати домінуючим стейблкойном у всьому світі. У цьому відношенні він стикається з багатьма проблемами, але має неймовірно сильну та талановиту команду, яка віддана справі створення децентралізованої, глобальної, цифрової стабільної валюти.

Команда представляє вражаючу кількість великих технологічних компаній, і команда надзвичайно прагне втілити проект у реальність. До команди також входять деякі радники з вражаючими повноваженнями, в тому числі фінансовий економіст Гаретт Джонс і колишній комісар SEC Пол Аткінс. Команда змогла заручитися підтримкою деяких відомих інвесторів, зокрема співзасновника Paypal Пітера Тіля, венчурного фонду Coinbase Ventures і засновника YCombinator Сема Альтмана.

На додаток до солідного фінансування, отриманого від прямих інвесторів, проект працює в секторі фінансових послуг і платежів, який залишається сферою швидкого зростання та має величезний потенціал, якщо взяти до уваги мільярди тих, хто не користується банківськими послугами та не має банківських послуг по всьому світу.

Команда зіткнулася зі значним викликом у виході на ринок, безпосередньо орієнтуючись на країни з високим рівнем інфляції та країни з ринковою економікою, що розвивається. Розробити глобальну мережу продавців і користувачів, які зобов’язуються використовувати токени RSV, – це досить велике завдання. Команда працює на випередження графіка, але набуття глобальної тяги є величезною справою, яка може сповільнити прогрес проекту в найближчі місяці та роки.

Все це означає, що проект є надзвичайно спекулятивним, і команда, ймовірно, дізнається щось нове та повертатиметься в нових напрямках у міру розвитку проекту. Ми вже бачили це, коли команда вирішила пропустити централізовану заставу в доларах США і перейшла прямо до застави з кошиком інших забезпечених активів. Безсумнівно, складність самого проекту в поєднанні з труднощами, пов’язаними з роботою в економічно неефективних країнах, створять непередбачені проблеми, які необхідно буде вирішити.

«Заповідник» уже досяг значного прогресу, але це проект із дуже великим часовим горизонтом. Не можна сказати, коли проект може почати рухатися до повної незалежності та децентралізації, але для тих, хто погоджується з філософськими нахилами проекту та тим, що вони намагаються досягти, можна отримати підтримку, придбавши та зберігаючи токени управління RSR. Якщо проект досягне поставлених цілей, це може бути дуже вигідною довгостроковою інвестицією, однак на поточному етапі розвитку це слід вважати довгостроковим.

Вибране зображення через Shutterstock

Застереження: це думки письменника, і їх не слід вважати інвестиційними порадами. Читачі повинні проводити власні дослідження.

Джерело: https://www.coinbureau.com/review/reserve-rsr/