SEC закінчує розслідування щодо індексів S&P Dow Jones після врегулювання 9 мільйонів доларів

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) припинив розслідування проти S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) після досягнення врегулювання на 9 мільйонів доларів у вигляді штрафу, повідомив регулятор у понеділок. Регулятор розслідував компанію щодо публікації старих значень індексу S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Хоча S&P DJI погодився з розпорядженням про припинення та помер, він ані не визнав, ані спростував висновки регулятора фінансового ринку.

З нетерпінням чекаємо зустрічі з вами на iFX EXPO, Дубай, травень 2021 року - як це станеться!

У нормативному наказі детально зазначено, що індекс короткострокових ф’ючерсів S&P 500 VIX ER (індекс) опублікував старе значення індексу 5 лютого 2018 року, коли ф’ючерсні контракти на індекс волатильності CBOE зросли на 115 відсотків. Індекс просто залишався статичним протягом певних інтервалів між 4:5 та 08:XNUMX того дня.

Нерозкрита функція

SEC також уточнила, що помилка сталася через нерозкриту функцію «Автоматичне утримання», яка спрацьовувала, якщо значення індексу перевищує заздалегідь визначений поріг. Нерозкрита практика вплинула на емітентів цінних паперів, які ліцензували індекс.

Згідно з твердженнями SEC, XIV, зворотна біржова купюра, використовує індикативні значення індексу S&P в реальному часі, які є вищими, ніж вони повинні бути, через нерозкриту функцію «Автоматичне утримання», згідно з твердженнями SEC.

«Постачальники індексів, такі як S&P DJI, відіграють вирішальну роль на фінансових ринках», – сказав Деніел Майкл, керівник відділу комплексних фінансових інструментів у відділі контролю за дотриманням законодавства SEC. 

«Коли постачальники індексів ліцензують свої індекси для випуску цінних паперів, як це зробив S&P DJI, вони повинні переконатися, що розкриття критичних характеристик своїх продуктів, а також публікація значень у реальному часі, є точними».

S&P DJI підкреслила, що співпрацювала з SEC у розслідуванні та прагне зробити свій процес порівняльного аналізу більш прозорим.

«S&P DJI переглянула свої методології та відповідні політики та процедури в рамках своїх процесів управління індексами. Компанія продовжує вдосконалювати та зміцнювати свою систему контролю та операцій, щоб задовольнити потреби своїх клієнтів та ринки, які вона обслуговує, що розвиваються», – заявили в компанії.