Третій за величиною роздрібний банк у Сполучених Штатах, Signature, був проданий Flagstar Bank, дочірній компанії New York Community Bancorp.
«Заявка Flagstar Bank не включала приблизно 4 мільярди доларів депозитів, пов’язаних із цифровим банківським бізнесом колишнього Signature Bank», – повідомила Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC). «FDIC надаватиме ці депозити безпосередньо клієнтам».
Він також не включав кредити на суму близько 60 мільярдів доларів, якими й надалі керуватиме FDIC, але вони купили активи Signature Bridge Bank на 38.4 мільярда доларів із дисконтом у 2.7 мільярда доларів, що призвело до збитків у 2.5 мільярда доларів.
Минулої неділі банк було закрито після зняття приблизно 10-16 мільярдів доларів у п’ятницю, 10 березня, у той самий час, коли банк Кремнієвої долини (SVB) руйнувався.
Однак, на відміну від SVB, яка була зосереджена на технологічному секторі, нью-йоркська Signature займалася основним напрямком діяльності, пов’язаною з наданням кредитів компаніям комерційної нерухомості.
Це включало сім’ю Трампа до 2021 року, коли Signature розірвала стосунки після рейду в Конгрес 6 січня.
Банк також мав численні побічні бізнеси, включно з криптовалютами та, зокрема, доларовими стейблкоїнами, для яких вони надавали послуги 24/7.
Криптобізнес склав близько 16 мільярдів доларів із 88 мільярдів доларів депозитів, близько 40 мільярдів з яких були пов’язані з комерційною нерухомістю.
Проте масові ЗМІ, тим не менш, досить довго описували його як криптобанк із натяками та навіть припущеннями, що він зазнав краху через криптовалюту.
Це було не так. Прямих причин його краху було дві: втеча з банку та два кредитори останньої інстанції, які відмовилися.
Банківська втеча почалася з того, що SVB виявив, що їм потрібно залучити близько 2 мільярдів доларів, а більш ретельне дослідження показало, що вони втратили стільки в своїх облігаціях, придбаних на депозити клієнтів.
Оскільки депозити на SVB здебільшого не були застраховані FDIC через те, що вони зазвичай перевищували 250,000 XNUMX доларів США, їх клієнтура швидко закінчилася, і, на відміну від усього, що було сказано протягом багатьох років, такий класичний банкрут все ще успішно зруйнував банк.
Після півтора десятиліть кількісного пом’якшення, яке нібито зробило банківську діяльність безпечною завдяки донедавна кредитору останньої інстанції з друкованими банками, які пробурили в нашій голові концепції «надто великі, щоб збанкрутувати», те, що цей банківський набіг призвів до краху, стало відкриттям.
Однак для Signature немає ознак рівних втрат. Натомість він поділився з SVB тим фактом, що 90% його депозитів не були застраховані FDIC, його клієнтська база також швидко працювала, і що ви можете запитати? Яке відношення люди, що біжать, мають до колапсу?
У криптографії існує дуже багато біткойнів, і якщо організація використовує такі депоновані монети для інвестування в активи або надання їх у борг без чіткої згоди вкладників, ми називаємо це крадіжкою.
У фіаті еластичність доступної суми в доларах заявлялася як перевага, оскільки її можна було використовувати для згладжування нестабільності, щоб дозволити азартні ігри чи позики, зберігаючи при цьому ваші депозити в безпеці.
Однак це явно не так, навіть якщо банк є платоспроможним, як стверджується у Signature. І що саме відбувається, дуже незрозуміло, тому що через день після того, як Signature було закрито в неділю, усі депозити були доступні в понеділок, з очевидним питанням, звідки взялися ці депозити, якщо Signature їх ще не було.
Банк, мабуть, у п’ятницю тричі попросив позику у Федерального банку житлових позик у Нью-Йорку, який є кооперативом свого роду банків, що підтримується урядом.
Вперше вона попросила позику на 2 мільярди доларів близько полудня, а о 1:30 попросила ще 2.5 мільярда доларів. Однак, коли його запитали втретє, цей механізм захисту регіональної ліквідності відповів «ні».
Підпис надійшов до Федерального резервного банку, але він теж відмовився, лише за два дні до того, як оголосив про нову угоду на щедрих умовах, згідно з якою застава кредиту має оцінюватися за ціною придбання, а не за поточною ціною.
На даний момент невідомо, чому вони відмовилися, але те, що вони це зробили і що вони могли, свідчить про відсутність чіткої політики щодо того, коли саме банк є платоспроможним чи ні, а також про те, чи є вирішення проблеми відтоку банків питанням принципу чи особистості.
Те, що нам говорили протягом багатьох років, це те, що весь цей друк був зроблений для того, щоб набіги на банки більше не мали ефекту, щоб ФРС могла бути кредитором останньої інстанції, щоб покривати всі можливі випадки, щоб підтримувати роботу банків навіть за масових вилучень .
Натомість ми дізнаємося, що банківські ризики практично такі ж, як і завжди, хоча, очевидно, виникає питання, чому FDIC може обробити ці депозити, а Signature, ймовірно, не зможе.
Хто несе витрати, пов’язані з втратою облігацій або різницею в часі між людьми, які хочуть отримати платіж зараз, і кредитами, які очікують на погашення? І головне питання: враховуючи, що минулого року чистий прибуток Signature склав 1 мільярд доларів, чи дійсно було достатньо 2.5 мільярда доларів, щоб знизити його?
Збиток SVB також склав близько 2 мільярдів доларів, і чомусь ми вважаємо, що цього було достатньо, щоб закрити його. Показує крихкість банківського бізнесу, оскільки всі вони є банкрутами, якщо більше ніж приблизно 10% їхніх клієнтів одночасно хочуть повернути свої депозити.
Вирішення цієї проблеми тепер, схоже, полягає в зміні керівництва, хоча питання без відповіді чому FDIC може покривати депозити, а Signature – ні.
Довіра – це потенційно розпливчаста суб’єктивна відповідь. Це уряд, і тому вкладники можуть почуватися трохи безпечніше, і цього могло бути достатньо, щоб зупинити цей банкрот.
Проте, якщо банкрун все ще може обрушити банк, і для Signature, очевидно, без вагомих причин, крім колапсу конфіденційності, в якийсь момент доведеться відповісти на питання про те, як саме це вирішити, просто поставивши одну черепаху .
Не те, щоб були якісь цілісні відповіді на макрорівні, але це відкриття про те, що ФРС відмовився надати позику, коли вони існують саме для цієї мети, розкриває все ще існуючу крихкість, оскільки це фактично означає відсутність захисту для банкрутів.
У криптографії наш захист простий, хоча і має свої власні витрати. Доторкаєшся до вкладів — крадіжка. У традиційних банківських системах відповідь інша, оскільки вони існують для того, щоб надавати позики, хоча такі позики можуть надаватися за рахунок прибутку, і можуть існувати моделі, за яких вкладники стягують плату за рахунок, а не потайки через їхні депозити, що йдуть в облігації.
Натомість ми маємо легалізоване присвоєння коштів, коли ваш депозит є позикою для банку, і банк може робити з ним усе, що завгодно, на взаємну вигоду, якщо більше 10% державних кредиторів не хочуть, щоб їхні позики були негайно погашені. в той самий час.
У криптовалюті ми називаємо ці 10% гарячим гаманцем. Це такий ризик, що можна припустити, що все втрачено, або це може бути в будь-який момент. Тож ви створюєте фонд, який становить приблизно 10% від вашого прибутку, і, отже, якщо він справді втрачений через хакерські атаки чи інші події, ви просто продовжуєте як витрати на бізнес.
Однак у традиційній банківській системі весь бізнес складається з 10% вимог до капіталу, тому не дивно, що і Signature, і SVB пропали майже точно після того, як було знято 10% депозитів.
Тому ФРС відмовила позиці, можливо, тому, що на той момент вони були банкрутами, але якщо вони справді були банкрутами, то звідки зараз ці депозити, 90%?
Що ж, відповідь, ймовірно, полягає в тому, що банкруг більше не триває. Якщо натомість люди продовжуватимуть масово знімати гроші навіть після того, як FDIC перейде до влади, то вся їхня страховка становитиме лише 120 мільярдів доларів, і це для всіх трильйонів доларів у банківській системі.
ФРС має набагато більший «страховий» кошик, оскільки технічно вони можуть друкувати необмежену кількість і фактично рівень інфляції, але очевидно, для кого вони друкують, залежить від їхньої примхи.
Отже, ласкаво просимо до банківської системи: суб’єктивної, індивідуальної та платоспроможної лише на 10% у будь-який час, без жодних ознак того, що щось суттєво зміниться.
Хоча тут у криптовалюті ми не можемо бути надто жорсткими, тому що багато предметів розкоші, які ми можемо собі дозволити, як-от 100% капіталізація за «режимом» Proof of Key, є тому, що традиційні банківські послуги обслуговують послуги масового кредитування.
Це дозволяє нам як пропонувати альтернативи, так і експериментувати з ними, експерименти, які іноді йдуть не так, як Luna, а іноді заповзають старі банківські системи, як FTX.
Проте принципово, і в цьому конкретному питанні 10% депозитів, криптовалюта безпечніша. Ніхто не впав через FTX, наприклад. Були банкрути на інших, майже на всьому крипто-просторі, включаючи Binance, Crypto.com та інші, і жоден не впав через зараження чи падіння довіри, оскільки вони мали депозити.
У традиційній банківській системі все впаде, якщо 10% знімуть кошти або якщо їхні азартні ігри призведуть до збитків у розмірі 10% депозитів, а ФРС відмовить позиці.
Крім того, криптовалюта не потребує позик екзистенційно, як банківська справа, більше, ніж золото потребує позик. І хоча суспільство так і має, незрозуміло, чи ця нежиттєздатна установка йому найкраще служить.
І оскільки в цьому просторі ми маємо можливість експериментувати, цілком можливо, що ми також знайдемо кращі способи надання позик, звичайно, дефініційно.
Тому що негаразди в банківській системі не є чимось новим, і те, що банківська система не зовсім працює, теж не є новиною. Ми отримуємо нагадування про те, наскільки це так, але те, що ця система потребує вдосконалення, давно відомо, навіть незважаючи на те, наскільки вона крихка насправді, залишається дивною.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
- джерело: https://www.trustnodes.com/2023/03/20/the-demise-of-signature-bank-a-crypto-contrast
- :є
- ][стор
- 1 млрд доларів
- 2.5 млрд доларів
- $UP
- 000
- 1
- 2021
- 7
- a
- МЕНЮ
- рахунки
- адресація
- після
- ВСІ
- дозволяє
- вже
- альтернативи
- хоча
- завжди
- кількість
- суми
- та
- оголошений
- Інший
- відповідь
- Відповіді
- де-небудь
- приблизно
- ЕСТЬ
- навколо
- AS
- Активи
- At
- доступний
- дитина
- назад
- підтриманий
- задній ключ
- Банкорп
- Банк
- Банківські роботи
- Banking
- банківська система
- банкрут
- Банки
- база
- заснований
- В основному
- BE
- оскільки
- перед тим
- почалася
- буття
- користь
- КРАЩЕ
- Краще
- між
- пропозиція
- Великий
- більший
- найбільший
- Мільярд
- мільярди
- бінанду
- Біт
- Bitcoins
- облігація
- Bonds
- куплений
- BRIDGE
- приносити
- Зламав
- бізнес
- підприємства
- купити
- by
- call
- CAN
- капітал
- потреби в капіталі
- Капіталізація
- випадок
- Причини
- звичайно
- зміна
- заміна
- стягується
- стверджував,
- classic
- ясно
- очевидно
- клієнт
- клієнтура
- близько
- закрито
- ближче
- Монети
- колапс
- Заставу
- COM
- Приходити
- майбутній
- комерційний
- комерційна нерухомість
- співтовариство
- поняття
- довіра
- Конгрес
- згода
- беручи до уваги
- Зараза
- продовжувати
- триває
- кооперативний
- КОРПОРАЦІЯ
- Коштувати
- витрати
- може
- обкладинка
- кредиторів
- крипто
- крипто бізнес
- крипто простір
- Crypto.com
- Поточний
- Клієнти
- день
- Днів
- десятиліття
- оборони
- Defi
- залежить
- депозит
- СТРАХУВАННЯ ДЕПОЗИТІВ
- депонований
- Вкладники
- депозити
- DID
- різниця
- різний
- цифровий
- цифровий банкінг
- прямий
- безпосередньо
- Знижка
- Ні
- Долар
- доларів
- вниз
- ослаблення
- ефект
- або
- досить
- Весь
- юридичні особи
- суб'єкта
- майно
- оцінка
- Навіть
- Події
- точно
- приклад
- екзистенціальний
- експеримент
- продовжити
- Об'єкт
- FAIL
- не вдалося
- Провал
- Падати
- сім'я
- довіра
- Fed
- Федеральний
- Федеральна корпорація страхування депозитів
- Федеральна резервна система
- указ
- Перший
- увагу
- після
- для
- Колишній
- п'ятниця
- від
- FTX
- фонд
- принципово
- гральний
- в цілому
- щедрий
- отримати
- отримання
- Go
- буде
- золото
- добре
- Уряд
- великий
- хакі
- Половина
- Ручки
- Мати
- голова
- Авуари
- цілісний
- Головна
- ГАРЯЧА
- Гарячий гаманець
- Як
- Однак
- HTTPS
- негайно
- поліпшений
- in
- включати
- включені
- У тому числі
- Дохід
- індикація
- інфляція
- замість
- страхування
- Invest
- IT
- ЙОГО
- січня
- тримати
- зберігання
- відомий
- відсутність
- останній
- Минулого року
- провідний
- УЧИТЬСЯ
- Led
- легалізований
- кредитора
- кредитори
- довжина
- рівень
- як
- ліквідності
- позику
- Кредити
- Довго
- довше
- від
- втрати
- серія
- Місяць
- Luxury
- Macro
- made
- зробити
- вдалося
- управління
- манера
- багато
- березня
- Маса
- Матерія
- Медіа
- може бути
- Моделі
- понеділок
- більше
- Більше того
- взаємний
- Близько
- Необхідність
- потреби
- ні
- мережу
- Нові
- Нью-Йорк
- численний
- Очевидний
- of
- Старий
- on
- ONE
- Інше
- інші
- інакше
- власний
- яка перебуває у власності
- Люди
- може бути
- Особистість
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- точка
- політика
- потенційно
- практично
- точно
- досить
- price
- первинний
- принцип
- друк
- процес
- прибутку
- доказ
- забезпечувати
- за умови
- громадськість
- придбано
- мета
- Поклавши
- кількісний
- Кількісне пом'якшення
- питання
- Швидко
- підвищення
- реальний
- нерухомість
- причина
- нещодавно
- регіональний
- пов'язаний
- відносини
- залишається
- Вимога
- Резерв
- курорт
- роздрібна торгівля
- виявлення
- Виявляє
- Risk
- ризики
- прогін
- біг
- сейф
- безпечніше
- Зазначений
- то ж
- зберегти
- говорить
- сектор
- Продаж
- пункт продажу
- служить
- обслуговування
- Послуги
- комплект
- поділ
- сторона
- Кремній
- Силіконова долина
- простий
- з
- So
- суспільство
- проданий
- рішення
- деякі
- Простір
- конкретний
- конкретно
- Стабільні козини
- Штати
- Як і раніше
- Стоп
- допоміжний
- істотний
- успішний
- такі
- дивно
- система
- технології
- terms
- Що
- Команда
- Капітал
- ФРС
- крадіжка
- їх
- Їх
- отже
- Ці
- третій
- три
- через
- час
- times
- до
- занадто
- торкатися
- традиційний
- традиційні банківські справи
- трильйони
- козир
- Довірчі вузли
- при
- United
- Сполучені Штати
- необмежений
- us
- Долина
- цінний
- Volatility
- Очікування
- Wallet
- хотів
- бажаючий
- способи
- ласкаво просимо
- ДОБРЕ
- Що
- Чи
- який
- в той час як
- ВООЗ
- всі
- повністю
- волі
- з
- вилучати
- Зняття
- зняття
- без
- Work
- б
- Неправильно
- WSJ
- рік
- років
- Ти
- вашу
- зефірнет