Так що, якщо ціна біткойна продовжує падати! Ось чому настав час звернути увагу

Для биків, біткойн (БТД) щоденна цінова динаміка залишає бажати кращого, і на даний момент є кілька ознак неминучого повороту. 

Слідуючи тенденції останніх шести або більше місяців, поточні фактори продовжують тиснути на ціну BTC:

• Постійне занепокоєння можливим суворим регулюванням криптовалюти.
• Політика Федеральної резервної системи США, підвищення процентних ставок і кількісне обмеження.
• Геополітичні проблеми, пов’язані з Росією, Україною та використанням зброї природних ресурсів, які мають високий попит, імпортованих Європейським Союзом.
• Сильний настрій відмови від ризику через можливість рецесії в США та світі.

У сукупності ці проблеми зробили активи з високою волатильністю менш цікавими для інституційних інвесторів, і ейфорія, яка спостерігалася під час «бичачого» ринку 2021 року, значною мірою розвіялася.

Таким чином, повсякденна цінова динаміка не надихає, але, дивлячись на довгострокові показники, які вимірюють ціну біткойна, настрої інвесторів і сприйняття оцінки дійсно показують деякі цікаві дані.

Ринок все ще заграє в умовах перепроданості

На денному та тижневому таймфреймі ціна BTC тисне на довгострокову низхідну лінію тренду. У той же час смуги Боллінджера, простий індикатор імпульсу, який відображає два стандартних відхилення вище і нижче простого ковзного середнього, починають звужуватися.

Звуження смуг зазвичай відбувається перед спрямованим рухом, і торгівля ціною за довгострокового опору також зазвичай свідчить про сильний спрямований рух.

Розпродажі біткойна з 28 березня по 13 червня призвели до рекордно низького за багато років індексу відносної сили (RSI), і швидкий погляд на індикатор у порівнянні з довгостроковою ціновою діяльністю BTC показує, що купівля, коли RSI глибоко перепродана є прибутковою стратегією.

Хоча короткострокова ситуація жахлива, ціновий агностик біткойна та його ринкової структури припускає, що зараз сприятливий момент для накопичення.

Тепер давайте порівняємо багаторічну цінову динаміку біткойна з RSI, щоб побачити, чи з’явиться якась цікава динаміка.

На мою думку, графік говорить сам за себе. Звичайно, може статися подальший спад, і різні технічні індикатори аналізу мережі ще не підтвердили дно ринку.

Деякі аналітики прогнозують падіння до діапазону $15,000 10,000–$18,000 XNUMX, і цілком можливо, що стіна купівлі на рівні $XNUMX XNUMX буде поглинена і перетвориться на пастку для биків. Окрім цієї події, збільшення розміру позиції при появі перепроданого щотижневого RSI дало позитивні результати для тих, хто достатньо сміливий, щоб зробити гойдалку.

Іншим цікавим показником для перегляду в довгостроковому періоді є осцилятор дивергенції ковзної середньої конвергенції (MACD). Як і RSI, MACD став сильно перепроданим, оскільки ціна біткойна впала до 17,600 XNUMX доларів, і хоча MACD (синій) перетнув сигнальну лінію (помаранчевий), ми бачимо, що він все ще залишається на раніше неперевіреній території.

Гістограма стала позитивною, що деякі трейдери інтерпретують як ознаку раннього розвороту тренду, але, враховуючи всі макропроблеми, з якими стикається криптовалюта, не варто сильно покладатися на неї в цьому випадку.

Що мені здається цікавим, так це те, що в той час як ціна біткойна малює нижчі максимуми та нижчі мінімуми на тижневому графіку, RSI та MACD рухаються у протилежному напрямку. Це відомо як бичача дивергенція.

З точки зору технічного аналізу, сукупність багатьох індикаторів свідчить про те, що біткойн недооцінений. Тепер, з огляду на це, дно, здається, ще не досягнуто, враховуючи, що зграя проблем, не пов’язаних із криптовалютою, продовжує вводити слабкість у ціну BTC та ширший ринок. Зниження до 10,000 48 доларів США є ще одним зниженням на 20,000% від поточної оцінки BTC близько XNUMX XNUMX доларів США.

Давайте подивимося, що показують дані в мережі на даний момент.

Z-оцінка MVRV

MVRV Z-Score — це мережева метрика, яка відображає співвідношення ринкової капіталізації BTC до його реалізованої капіталізації (сума, яку люди заплатили за BTC, порівняно з його сьогоднішньою вартістю).

За оцінками співтворець Девід Пуелл:

«Ця метрика чітко відображає піки та падіння цінового циклу, підкреслюючи коливання між страхом і жадібністю. Блиск реалізованої цінності полягає в тому, що вона значною мірою пригнічує «емоції натовпу».

По суті, якщо ринкова вартість біткойна вимірно вища за його реалізовану вартість, показник потрапляє в червону зону, що вказує на можливу вершину ринку. Коли показник потрапляє в зелену зону, це сигналізує про те, що поточна вартість біткойна нижча за реалізовану ціну і що ринок може наближатися до дна.

Дивлячись на графік, порівнюючи з ціною біткойна, поточний Z-показник 0.127 MVRV знаходиться в тому ж діапазоні, що й попередні багаторічні мінімуми та дна циклу. Порівняння даних у мережі з індикаторами технічного аналізу, згаданими раніше, знову свідчить про те, що BTC недооцінений і знаходиться в оптимальній зоні для створення довгої позиції.

За темою: Ціна біткойна впала нижче 19 тисяч доларів, оскільки офіційні дані підтверджують рецесію в США

Резервний ризик

Інша точка даних у ланцюжку, яка показує цікаві дані, — це показник резервного ризику. Графік, створений Хансом Хауге, наочно показує, наскільки «впевнені» інвестори в біткойн відрізняються від спотової ціни BTC.

Як показано на графіку нижче, коли довіра інвесторів висока, але ціна BTC низька, ризик винагороди або привабливість біткойна порівняно з ризиком покупки та утримання BTC переходить у зелену зону.

У періоди, коли довіра інвесторів низька, але ціна висока, резервний ризик переміщується в червону зону. Відповідно до історичних даних, формування позиції в біткойнах, коли Reserve Risk входить у зелену зону, було вдалим часом для встановлення позиції.

Станом на 30 вересня дані LookIntoBitcoin і Glassnode показують, що торгівля резервним ризиком була найнижчою за всю історію і поза межами зеленої зони.

Цей інформаційний бюлетень написав Біг Смокі, автор Смиренний Понтифікатор Substack і постійний автор інформаційного бюлетеня в Cointelegraph. Щоп’ятниці Big Smokey публікуватиме аналітику ринку, трендові інструкції, аналізи та перші дослідження щодо потенційних нових тенденцій на ринку криптовалют.

Висловлені тут погляди та думки є виключно висловлюваннями автора та не обов'язково відображають погляди Cointelegraph.com. Кожен інвестиційний та торговий хід передбачає ризик, ви повинні проводити власне дослідження, приймаючи рішення.