Найбільший DeFi-кредитор Solana майже отримав Rekt. чому

Нещодавно найбільший кредитор DeFi Solana майже отримав rekt. Причиною інциденту стало те, що протокол Solend не встановлював обмежень на розмір позичальника, що викликало ефект метелика в економічному полі. Як наслідок, один кит відповідав за переважну більшість гарантій Solend SOL і кредитів USDC. Ця гарантія була під загрозою ліквідації, якщо ціна SOL сильно впала. Давайте розберемося, що стало причиною інциденту і чи можна було цьому запобігти.

Браян Пасфілд, технічний директор Fringe Finance, прокоментував цю ситуацію:

Щодо інших платформ позичання/позичання DeFi, які останнім часом завоювали погану славу, існують відмінності між некастодіальними та багатьма з цих платформ. Наприклад, Соленд Solana не мав лімітів боргу, не кажучи вже про чітко визначені ліміти боргу, що означає, що він був погано розроблений.

Навіть якщо боргові ліміти включені в кредитну платформу, дебетові ліміти потрібно визначати таким чином, щоб належним чином збалансувати захист платформи від загроз і максимізацію ефективності використання капіталу користувачів. Загрози полягають у атаках на маніпулювання цінами, а також у ризику надмірного прослизання, коли ліквідатори розпоряджаються заставними активами, виграними під час ліквідації, що в іншому випадку діятиме, щоб перешкоджати ліквідаторам і, зрештою, представлятиме ризик дестабілізації платформи. Невдало вибраний набір параметрів кредитування може призвести до того, що платформа буде мало корисною, оскільки, з одного боку, вона може стати неплатоспроможною, а з іншого — може запропонувати занадто низьку ефективність капіталу для позичальників, щоб виправдати їх використання платформи.

Які механізми пропонує Fringe Finance для запобігання таким ситуаціям?

Fringe Finance — це платформа, яка прагне розблокувати мільярди доларів основного капіталу, пов’язаного з криптовалютами, пропонуючи гарантовані позики. Її команда розробила структуру моделювання параметрів на основі того, що вони вважають надійною теорією, щоб отримати параметри кредитування, призначені для захисту платформи, але максимізувати її корисність для позичальників завдяки відносно високій ефективності капіталу. Це рішення допоможе платформам уникнути ситуацій, описаних вище. Описано останнє опубліковане моделювання в цій статті.

Докладніше про Fringe Finance

24 червня Fringe Finance, абсолютно нова та інклюзивна платформа кредитування DeFi, влаштували приголомшливу вечірку в метавсесвіті щоб відсвяткувати запуск основної платформи кредитування (PLP). 

Починаючи з цієї дати, позикодавці можуть вносити на PLP депозит у розмірі $USDC, щоб заробити відсотки, а позичальники можуть брати кредити в $USDC під свої альткоїни. На даний момент платформа підтримує $SHIB, $LDO, $APE, $ МАТИКА, $ LINK, $TOMOE (ERC-20 $ TOMO), $ REN, $ IOTX, $ BNT та $ OGN. Однак початковий випуск — це лише початок шляху, на якому PLP поступово додаватиме підтримку для довгого списку токенів як забезпечення. 

- Реклама -