Залишайтеся дисциплінованими на нестабільному ринку

У четвертому кварталі 2020 року біткойн виріс на 171%. Ethereum, друга за величиною криптовалюта за ринковою капіталізацією після біткойна, показала ще кращі результати в 2020 році, піднявшись більш ніж на 600% (у минулому році біткойну вдалося збільшити лише 305%).

Деякі інші види діяльності перевірять вашу психологію, як-от торгівля, особливо під час нестабільних ринків або під час роботи з важко передбачуваним класом цифрових активів, таким як криптовалюта. Такі емоції, як страх, жадібність, надія, гнів і жаль, можуть негативно вплинути на процес прийняття рішень, змусивши вас діяти ірраціонально або імпульсивно. Наприклад, коли вас керує жадібність, ви можете піти на непотрібні або недоцільні ризики, такі як швидкі операції, щоб отримати високі винагороди, тоді як страх може призвести до того, що ви не схильні до ризику, що призведе до вагань у торгівлі, упущених можливостей і (найгірший сценарій) панічний продаж.

Щоб впоратися з основними психічними та емоційними проблемами, з якими ми всі стикаємося як трейдери, вам спочатку потрібно їх зрозуміти, тому психологія торгівлі настільки важлива. Лише після того, як ви визнаєте некваліфіковану торгову поведінку, яка є результатом емоцій, а не розуму, ви можете торгувати проти натовпу з дисципліною — холодно, впевнено і послідовно.

Навчитися дивитися на торгівлю по-іншому

Якщо ви досвідчений ветеран, велика ймовірність, що в якийсь момент ви вже зіткнулися з кількома нерівностями на своєму торговому шляху. Це трапляється з усіма, навіть з найкращими з нас. Для тих із вас, які тільки починають, ваш початковий ентузіазм, швидше за все, послужить каталізатором або іскрою, що запалить вашу торгову кар’єру. Однак не дозволяйте цій іскри горіти яскраво, а потім так само швидко згасати через відсутність торговельної дисципліни. Зрештою, емоції можуть бути двосічним мечем.

Тепер, перш ніж ми думатимемо про те, як зберегти курс у важкі часи, давайте спочатку подивимося на багато способів, якими психологія може саботувати наші коротко- та довгострокові торгові стратегії та загальні перспективи.

• Ви скорочуєте виграшні угоди, незважаючи на ретельне тестування та надійну стратегію.
• Страх втрати заважає вам зробити хорошу торгівлю.
• Серія програшних угод руйнує вашу надію на зламати.
• Ви додаєте до програшної позиції в надії, що ринок зрештою відновиться.
• Ви починаєте агресивно торгувати після втрати грошей.
• Ви відхиляєтеся від своєї торгової стратегії, заснованої на раптових коливаннях ринку.
• Ви припиняєте торгівлю або зменшуєте розмір позиції після програшу.
• Ви тримаєте актив довше, ніж слід, сподіваючись виграти джекпот.
• Позитивна торгівля і великий прибуток призводять до надмірної впевненості.
• Неможливість скористатися можливістю через погану минулу роботу.
• Дозволяючи медіа ажіотажу чи негативному балаканству порушити ваш торговий курс.

Як бачите, багато чого може піти не так, коли ми піддаємося нашим низьким інстинктам. Як пише Гері Дейтон у своїй книзі Торгуйте уважно: Досягніть оптимальної ефективності торгівлі за допомогою уважності та передової психології, «Когнітивні упередження та емоції можуть змусити вас триматися за невдахів, здійснювати торгівлю не в той час і в неправильному напрямку, стрибати в незаплановані торгівлі та іншу нестабільну торгівлю». Крипторинки пропонують величезні можливості для інвестування для трейдерів, але слід пам’ятати про кілька речей, які допоможуть вам пережити шторм, коли всі навколо вас втрачають голову на тлі рекордних мітингів і падіння вартості, що викликає серцевий напад.

Бенджамін Франклін казав, що в житті є лише дві речі, які є певними. Але Бенджамін Франклін ніколи не торгував криптовалютами. Насправді їх три — смерть, податки та спад ринку.

Те, що йде вгору, має знизитися. Речі, які піднімаються, також падають. Як би ви це не сказали, основна істина залишається: спади (і підйоми) ринку неминучі. Справжнє питання полягає не в тому, чи буде спад, а в тому, як ви впораєтеся з ним. Переміщення через неспокійні часи ніколи не є легкою перспективою, але є ряд речей, які ви можете зробити, щоб мінімізувати короткостроковий біль, максимізуючи свою довгострокову конкурентну перевагу, а розуміння психології торгівлі є одним з найважливіших.

Прийміть свій страх

Ринкові спади можуть бути страшними. Бичачі ринки або негативний період можуть призвести до зниження ринків протягом тижнів, місяців і навіть років. Нестабільний цифровий актив із високим ризиком, такий як криптовалюта, може налякати трейдерів, змусивши їх перенаправляти свою торгівлю на інвестиції з меншим ризиком, а не купувати акції за найнижчими цінами на ринку. Або, інакше кажучи, може бути важко розвиватися, коли немає ринків. Але це не неможливо.

«Опускати голову, відступати від ринків і заглиблюватися в себе, водночас природна реакція людини на погані новини, – це жахливий варіант», – пише Стефан Стерн у Управління в умовах спаду. Як пояснює Стерн: «Зараз не час... закриватися від інших зовнішніх впливів. Будьте відкритими для нових ініціатив, залишайтеся активним мережевим гравцем і, головне, не ховайте голову в пісок.

Важливість амбівалентності

Наше ставлення до торгівлі амбівалентне. Це рідкісний трейдер завжди любить торгувати. З іншого боку, ніхто б не робив цього послідовно, якби вони завжди ненавидів торгівлю. Одним із наслідків цієї амбівалентності є те, що ми стикаємося з балансуванням обережності з оптимізмом. Однак під час спаду визначення того, наскільки ми повинні бути обережними чи оптимістичними, може мати значні наслідки для наших торгових портфелів, ілюструючи проблему емоційного конфлікту, який виникає, коли необхідно розв’язати аналізи та прогнози щодо ринкових настроїв у періоди фундаментальної невизначеності.

Вже недостатньо просто думати про ринки. Щоб бути успішним і залишатися в грі, сьогоднішні трейдери повинні пам’ятати про свої емоції, про що Девід Такетт говорить у своїй книзі. Турбота про ринки. Емоційний фінансовий погляд на фінансову нестабільність. «Роль різних психічних станів та їх вплив на процеси мислення, — стверджує він, — можуть систематично змінювати уподобання, очікувані результати та прийняття рішень динамічно та залежно від шляху, але нелінійно». Занадто часто аналітики ігнорують або нехтують критично важливими компонентами людської психології, оцінюючи спад на ринку. Приймаючи амбівалентність і визнаючи роль несвідомих потреб і страхів під час торгівлі, ви можете краще зрозуміти і керувати своїми мотиваціями та їх наслідками для ваших торгових рішень.

Нестабільний ринок слід розглядати як можливість для довгострокового стратегічного планування, що дозволяє вам скористатися можливостями високої віддачі, захиститися від поведінкових упереджень і отримати вигоду від кращих показників завдяки довшим періодам утримання.

Гері Мішуріс робить цікаву думку про поведінкові упередження стаття для Financial Times, зауважуючи, що «упередженість щодо недавнього часу змушує людей надмірно екстраполювати близьке минуле далі в майбутнє, ніж факти. Довгостроковий погляд на інвестиції повинен змусити вас задуматися не тільки про те, що сталося останнім часом, щоб прийти до розумного висновку». Іншими словами, упередженість нещодавнього часу може змусити вас повірити в те, що останні події або тенденції є більш прогнозованими для майбутнього, ніж вони можуть бути. Наприклад, криптовалюта, яка нещодавно мала погані торгові результати, може бути сприйнята трейдерами як така, що має більшу ймовірність подібних майбутніх результатів, ніж якби трейдери вивчили повну історію активу та довгострокові прогнози аналітиків і прогнозистів.

Коли виникає волатильність, ваша інстинктивна реакція може полягати в тому, щоб хеджувати свої ставки та продавати, поки ринок не покращиться. Спади або волатильність можуть бути найгіршими часами, але вони також можуть бути найкращими часами, особливо для трейдерів, які хочуть створювати цінність у довгостроковій перспективі, що добре підводить нас до наступного моменту.

«Розвиток біткоїнів знищив 100 мільярдів доларів за 24 години – ось як довго може тривати «кривава ванна»» попереджає Forbes. CoinGape продовжує метафору кровопускання: «Аналіз ціни Ethereum: ETH падає до 1,400, оскільки ринок криптовалют загалом кровоточить». Бретт Арендс нагромаджує гіперболу у своєму думка для MarketWatch: «Тримайтеся подалі від Bitcoin та Ethereum — вони повне сміття».

Вам уже страшно?

Заголовки написані, щоб «розповісти і продати». У старі часи друкованих паперів продавався помітний заголовок. Сьогодні добре налаштований заголовок статті на веб-сайті може залучати трафік і генерувати кліки. Зрештою, як ви думаєте, як я знайшов ці статті? Кілька пошуків за ключовими словами і вуаля — сценарії судного дня для таких криптовалют, як біткойн та ефіріум.

Перші враження - це все

Але ось замор. Заголовки можуть змінити наше мислення.

Перше враження дійсно має значення, і зміст нічим не відрізняється. Житель Нью-Йорка Про це говорить штатний письменник Марія Конникова у своїй статті «Як заголовки змінюють наше мислення” здається майже очевидним: “Зараз усі знають, що заголовок визначає, скільки людей прочитає твір, особливо в цю епоху соціальних мереж. Але, що ще цікавіше, заголовок змінює шлях люди читають статтю і так, як вони її запам’ятовують. Заголовок обрамлює решту досвіду. Заголовок може розповісти вам, яку статтю ви збираєтеся прочитати — новини, думки, дослідження, LOLcats — і задає тон подальшому».

Важливо, що заголовки можуть впливати на те, як ми думаємо про певну тему чи продукт, інформуючи нашу думку та формуючи наші знання. Коннікова продовжує: «Привертаючи увагу до певних деталей чи фактів, заголовок може вплинути на те, які знання активуються у вашій голові. За своїм вибором формулювання заголовок може вплинути на ваше мислення під час читання, щоб пізніше ви згадали деталі, які збігаються з тим, що ви очікували».

Убий цей шум

Коли я шукав у Google цей твір, мені в очі впав інший заголовок. Пишу для веб-сайту фінансових новин Інсайдер, Стаття Шаліні Нагараджана має такий заголовок: «Біткойн був оголошений «мертвим» 402 рази з моменту його створення. Ось як ви можете відстежити, скільки разів він «вмирав» у масових ЗМІ».

Як повідомляє Нагараджан, «смерть біткойна можна відстежити за адресою Bitcoin некролог, пародійний веб-сайт, який збирає статті новин і блоги. Його вже оголошували мертвим дев’ять разів у цьому році [2021] і 14 разів у 2020 році. Але найбільшу кількість «смертей» він зафіксував (124) у 2017 році, коли його ринкова капіталізація вперше досягла 100 мільярдів доларів. Про останню смерть токена оголосив 24 лютого 2021 року Стів Ханке, американський економіст-прикладник з Університету Джона Хопкінса, який сказав, що це лише питання часу, коли біткойн «загине» до своєї внутрішньої вартості, яка становить 0 доларів».

Помітили тут закономірність? 'Нафф сказав.

Диверсифікуйте, диверсифікуйте, диверсифікуйте — це довгий час вважалося наріжним каменем розумної торгової стратегії. Диверсифікація — це практика розподілу ваших інвестицій, щоб обмежити ваш вплив на будь-який конкретний тип активів. Причина цього полягає в тому, щоб допомогти зменшити волатильність вашого портфеля протягом тривалого періоду часу. Розподіл активів передбачає диверсифікацію між класами активів, щоб допомогти досягти ваших торгових цілей у спосіб, що відповідає вашому часовому горизонту, толерантності до ризику та потребам у ліквідності. Ефективний розподіл активів «згладжує хід» завдяки диверсифікації, що допомагає зменшити загальний вплив різкого збільшення або зниження вартості одного класу активів.

Але слово застереження. Те, що я збираюся написати, може здатися нерозумним. Незважаючи на диверсифікований портфель, багато трейдерів зазнали збитків (іноді значних) під час різних спадів в останні роки. Як стверджують Джеймі Алкок і Стівен Сатчелл, дані свідчать про те, що відносини між активами набагато багатші, ніж те, що можна було подумати спочатку. їхня провокаційна книга, Асиметрична залежність у фінансах: диверсифікація, кореляція та управління портфелем під час спаду ринку, про асиметричну залежність та проблеми пом'якшення ризиків на ведмежому ринку.

Як вони заявляють: «Хоча хвостовий ризик був темою дослідження протягом більшої частини останніх 20 років, знадобилася глобальна фінансова криза, щоб хвостовий ризик став загальноприйнятим в інвестиційній індустрії. В останні роки методи хеджування хвостового ризику, пов’язаного з асиметричною залежністю (AD), стають все більш важливими для інвесторів». Хоча хвостові ризики за визначенням є невеликими і рідкісними випадками, вони можуть траплятися і трапляються, а різноманітний портфель, хоча й є вигідним, не може гарантувати імунітет від несподіваних спадів.

Урізноманітнити, урізноманітнити, урізноманітнити. А потім ознайомтеся з альтернативними методами управління продуктивністю портфеля.

Пам’ятаєте, що я сказав вище про заголовки? Ну, це повинно вас налякати: «Криптотрейдери з надлишковим кредитом втратили 2 мільярди доларів США за одну годину, Binance знову лідирує». Торгівля з кредитним плечом в основному означає позичати гроші в надії заробити ще більше грошей, і це ризикований бізнес. Трейдер із кредитним кредитом позичає кошти, щоб зайняти більшу позицію, ніж вона могла б зайняти за допомогою наявних коштів. Більший ризик призводить до більшого прибутку, або так вважають. Однак, як пояснює стаття, «хоча маржинальна торгівля дає трейдерам можливість збільшити свої доходи, вона також може призвести до збільшення збитків та ліквідації, тому досвідчені трейдери, як правило, радять новачкам триматися подалі від торгівлі з кредитним плечем».

З огляду на недавні сплески Bitcoin, деякі аналітики попереджають, що наразі ринок має надмірне кредитне плече, що призведе до короткострокової волатильності. однак, як нещодавно писала Bitpanda, «Біткойн має тенденцію до різкої корекції за короткий проміжок часу після відкриття нової тижневої свічки. Це позбавляє лонгів із надлишковим кредитом і вносить певний баланс на ринок».

Наша порада: будьте обережні та уникайте надмірного використання.

Тепер, коли ви знаєте, як наші емоційні сліпі зони можуть звузити нашу перспективу торгівлі, настав час використовувати найсучасніші інструменти криптоторгових ботів Trality, які усувають емоційні упередження та людські помилки з рівняння торгівлі. Від беземоційної торгівлі та більш високої швидкості торгівлі до тестування, диверсифікації ризиків та послідовної торговельної дисципліни, крипто-торгівельні боти сьогодні є обов’язковими для будь-якого серйозного криптотрейдера.

Джерело: https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8——————криптовалюта