TLDR: Я роздрукував 59 тез для криптоінвесторів і розмістив їх на дверях свого місцевого банку. Читайте далі, щоб дізнатися чому.

У 1517 році німецький професор теології написав список, який змінить світ.

У той час середньовічна католицька церква займалася продажем пленарні індульгенції, які були благословеннями, які обіцяли менше часу в чистилищі. Іншими словами, платіть церкві готівкою і витрачайте менше часу на страждання в потойбічному світі.

Професор вважав, що це неправильно.

Ці індульгенції були важливим механізмом збору коштів для церкви. Славетна базиліка Святого Петра в Римі (на фото вище) була профінансована за рахунок продажу цих індульгенцій.

Один з найбільших церковних проповідників індульгенції, Йоганн Тетцель, навіть мав помітне гасло. «Як тільки дзвенить монета в скарбничці, душа в небеса спливає».

Професор богослов’я кинув виклик цій практиці. У його списку викладено низку причин — а точніше 95 — чому ці схеми плати за Чистилище були помилковими. Він відчував, що відкуплення приходить від Бога, а не від золота.

Виступати проти Папи, звісно, ​​було небезпечно, але професор був у цьому розумний. Він сформулював список як серію припущень або «тез», покликаних викликати наукові дебати. Він ретельно роздрукував і відправив листа високопоставленому церковному чиновнику.

Проте професор, звичайно, не соромився просувати свої ідеї. Проти списку різко виступив Тетцель, на сьогоднішній день один із найбільших прибутків церкви, який розпочав «війну памфлетів» з професором. (Сьогодні вони обговорять це в Twitter.)

Список професора з 95 ідей – або «тез» – швидко став відомим. Проповідники почали гриміти його ідеї з кафедри. Згодом професора назвали єретиком, а потім відлучили від церкви, але це лише прискорило поширення його ідей.

Менш ніж через десять років професор заснував власну церкву, формально відокремившись від католицької традиції. Новий стиль церкви, який в кінцевому підсумку назвали «протестантським» на основі його оригінального списку протестів, викликав масові релігійні та соціальні зміни у всій Європі.

Відгуки відчуваються і сьогодні. Сьогодні це практично кожна християнська церква, яку ви бачите НЕ Католики – від південних баптистів до методистів і все між ними – випливають із цього оригінального списку з 95 ідей.

Професором, звичайно, був Мартін Лютер, і його «95 тез» викликали рух. І, як і в багатьох переміщеннях, гроші були в основі.

Що таке інвестиційна теза?

Теза — це твердження, яке говорить: «Я думаю, що це правда, але я закликаю вас довести чи спростувати це». (Ось чому Лютер не назвав свій список «95 фактів».)

В інвестуванні, особливо в криптовалюті, важливо мати дипломну роботу. Тоді як більшість людей просто ходять до CoinMarketCap і побачити величезний список випадкових токенів, теза дозволяє вам почати розуміти цю галузь. Наприклад, ось одна з наших інвестиційних тез:

Хоча цифрові активи, такі як біткойн і криптовалюта, відрізняються від традиційних компаній, їх можна аналізувати приблизно так само.

Тези (рими з «Reese's Pieces») неймовірно корисні, оскільки дозволяють створювати «ментальні моделі» того, як працює світ. Ви побачите, що навіть ця проста теза дає нам рекомендації щодо того, як інвестувати: роби це, а не те.

Важливо зберігати відкритий розум. Подібно до вчених, які намагаються знайти дані для підтвердження або спростування своєї гіпотези, ми хочемо бути безжально чесними з самими собою. Ми не можемо занадто прив’язуватися до тези: якщо дані підтверджують, що це неправда, ми створюємо нову тезу.

З огляду на це, ось список наших тез щодо криптоінвестицій. Я прошу вас допомогти нам їх довести, спростувати або покращити.

59 тез для криптоінвесторів

Про цифрові гроші та цифрові активи:

1. Гроші стають все більш цифровими.

2. Тому переміщення грошей все частіше відбуватиметься через Інтернет, а не шляхом обміну папірцями.

3. Цей рух породжує гроші в Інтернеті («криптовалюти»), які є більш ефективними, ніж традиційні валюти.

4. Перша з цих криптовалют, біткойн, показала, що можливо, хоча використовувати як валюту все ще непрактично.

5. Однак біткойн породив тисячі інших цифрових активів, усі призначені для зберігання та передачі вартості через Інтернет.

6. Разом ці цифрові активи радикально трансформують світову економіку та представляють собою сейсмічний зрушення в історії фінансів.

 

Про установи:

7. Традиційні банки підвели своїх клієнтів, ігноруючи ці загрози їхнім бізнес-моделям.

8. Фінансові консультанти підвели своїх клієнтів, тому що лінувалися дізнатися про ці нові цифрові активи.

9. Багато урядів підвели своїх громадян, несправедливо покаравши або заборонивши ці нові цифрові активи.

10. На тлі недбалості новий клас «криптоінвесторів» користується цією економічною революцією.

 

Про те, як інвестувати:

11. Інвестування в цифрові активи на основі блокчейна («ринок блоків») можна порівняти з інвестуванням у традиційні цінні папери («фондовий ринок»).

12. Хоча цифрові активи відрізняються від традиційних компаній, їх можна проаналізувати приблизно так само.

13. Як і під час аналізу акцій, криптоінвестори можуть використовувати як кількісні, так і якісні дослідження (тобто хороші дані та правильне судження).

 

Щодо кількісного аналізу:

14. Оскільки дані блокчейну доступні для перегляду всім, інвестори мають набагато більш прозорий погляд на ефективність цифрового активу, ніж у публічних компаній.

15. Наприклад, інвестори можуть легко побачити кількість користувачів цифрового активу на основі блокчейна (наприклад, «клієнтів»).

16. Інвестори також можуть побачити сформовані збори цифровим активом на основі блокчейну (наприклад, «дохід»).

17. Інвестори можуть бачити додаткові дані (TVL, показники вузлів, діяльність розробників), які можуть допомогти їм оцінити внутрішню цінність цифрового активу.

 

Щодо якісного аналізу:

18. На додаток до цих кількісних показників інвестори також можуть якісно оцінювати цифрові активи, аналізуючи їх як бізнес.

19. Аналізуючи ринок для цифрового активу інвестор може побачити, чи обслуговує він чітко визначеного клієнта, який є великим і зростаючим.

20. Аналізуючи конкурентну перевагу цифрового активу інвестор може побачити, чи ймовірно його обійдуть інші.

21. Аналізуючи команда за цифровим активом інвестор може побачити, чи керують ним здібні, надійні менеджери.

22. Аналізуючи токеноміка цифрового активу інвестор може побачити, чи може інвестиція отримати чи втратити вартість з часом.

23. Аналізуючи усиновлення користувачами цифрового активу інвестор може визначити, чи має він надійний шлях до широкого використання.

При тривалому триманні:

24. Озброївшись цим кількісним та якісним дослідженням, інвестори можуть безжально знищити переважну більшість цифрових активів, оскільки вони не витримають такого контролю.

25. Натомість інвестори можуть знайти невелику кількість високоякісних цифрових активів і зберігати їх на довгий термін.

26. Оскільки цифрові активи є відносно новими, їх ціна нестабільна, тому інвесторам не залишається іншого вибору, окрім як зберігати їх на тривалий термін (5+ років).

 

Про цінові прогнози:

27. Через цю нестабільність, ніхто не може передбачити ціну цифрових активів. Ніхто.

28. Навіть не той хлопець, який заробляє на життя прогнозуванням ціни. (Якби він справді міг передбачити ціну, йому не довелося б заробляти на життя, прогнозуючи ціну.)

29. Це означає, що «аналіз цін» загалом марний.

30. Це також означає, що «причинно-наслідковий аналіз» загалом марний (тобто «біткойн випав, тому що сталося X»).

31. Тому найкращий спосіб для інвесторів захистити себе від волатильності цін – це просто щомісяця вкладати ту саму суму (постійне інвестування).

 

Про диверсифікацію:

32. Цей щомісячний внесок можна розділити на диверсифікований портфель (наприклад, 1000 доларів США щомісячно вкладають 600 доларів США в акції, 300 доларів США в облігації і 100 доларів США в цифрові активи).

33. Створюючи дуже диверсифікований портфель, інвестори уникають класти всі свої яйця в один кошик (цифровий чи інший), краще захищаючи свої гроші.

34. Інвестори можуть додатково диверсифікувати свої цифрові активи, визначивши різні «сектори» (стейблкоіни, NFT, DeFi тощо) і купуючи ймовірного переможця в кожному.

35. У той час як більшість технологій починаються з гострої конкуренції, це зазвичай призводить до одного або двох великих переможців (Windows і Mac в операційних системах, Google у пошукових системах).

36. Однак перші технологічні лідери не завжди виграють у довгостроковій перспективі (Yahoo у пошуку, MySpace у соціальних мережах), тому інвестори повинні періодично контролювати ці сектори.

37. Попереду будуть неймовірні інновації, тому інвесторам слід бути обережними, визначаючи ці сектори занадто жорстко: залишайтеся відкритими.

Про припущення:

38. У середовищі високої інфляції та низьких відсоткових ставок інвестори не захочуть тримати готівку, оскільки вони повільно, але вірно втрачатимуть свою вартість. («Готівка — це сміття»).

39. Тому вони будуть стікатися до альтернативних інвестицій, які пропонують кращу віддачу, включаючи всі види спекулятивних примх (наприклад, NFT про мультяшних мавп).

40. Хоча «дурень і його гроші незабаром розлучаються», гроші дурня можуть допомогти побудувати цінну інфраструктуру для майбутніх суспільних вигод (наприклад, NFT для нерухомості). Таким чином, спекуляція часто є суспільним благом: майбутнє фінансується сьогоденням.

41. Таким чином, розумний інвестор скептично звертає увагу на захмарні прибутки, «крипто-примхи» та складні похідні продукти: якщо це звучить занадто добре, щоб бути правдою, зазвичай це так.

 

Про поїдання криптовалют економіки:

42. Тим не менш, потік грошей, що вливаються в цифрові активи, пов’язаний з тим, що інвестори захищають свої гроші від інфляції, сподіваючись заробити більше, ніж вони втратили б інакше.

43. У той час як більшість цифрових активів створюються з «розрідженого повітря», ситуація зі «стейблкоінами», особливо забезпеченими доларами США, інша.

44. Стабільні монети цього типу представляють державні гроші, «загорнуті» в цифровий актив. Це має величезні наслідки, оскільки показує, що «криптовалюта з’їдає глобальну економіку».

 

На CBDC:

45. Таким чином, державне втручання є, мабуть, найбільшим ризиком для інвесторів: уряди можуть заборонити цифрові активи прямо чи опосередковано (наприклад, через надмірне оподаткування).

46. ​​Проте, враховуючи рух до цифрових грошей, здається більш імовірним, що замість цього уряди виберуть створити власні цифрові валюти Центрального банку (CBDC).

47. Країна, яка найшвидше отримає глобальне прийняття свого CBDC — використовуючи наведені вище кількісні та якісні показники, — імовірно, буде володіти новою резервною валютою (тобто світовим стандартом).

48. Зараз Китай лідирує зі своїм e-CNY CBDC, тому розумні інвестори можуть додатково диверсифікувати свій портфель акцій за допомогою великої кількості китайських компаній.

На глобальні гроші:

49. Оскільки гроші – це сила, перехід до нової фінансової системи, заснованої на приватних цифрових активах (наприклад, криптовалюти) і публічних цифрових активах (наприклад, CBDC), буде нелегким.

50. Громадяни світу почнуть запитувати себе: «Навіщо всі сварки через гроші?»

51. З цих фінансових уламків виникне новий винахід: єдина світова цифрова валюта, глобальні гроші для глобальної економіки.

52. Нації все ще матимуть власні валюти, але ця «наднаціональна валюта» буде доступна для всіх громадян усіх націй.

 

Про переваги:

53. Оскільки цю глобальну цифрову валюту можна програмувати, ми створимо її за допомогою прогресивного податку на багатство, який поважають усі країни (більше жодних офшорних податкових гавань).

54. Це означає, що більше грошей буде спрямовано на освіту, охорону здоров'я та технології, що значно покращить якість життя на Землі.

55. Всього за кілька поколінь ми побачимо значні покращення в людському стані: ми викорінимо невігластво, збільшимо середню тривалість життя та колонізуємо Марс.

56. Направляючи більше грошей на економічне зростання, ця глобальна цифрова валюта також зменшить глобальні спади та підвищить політичну стабільність.

57. Скорочуючи розрив між багатими та бідними людьми (і націями), ми зменшимо бідність, середній клас процвітатиме, і буде легше переходити між соціальними класами.

58. Інвестиції, які ми робимо в цифрові активи сьогодні, рухають нас усіх, повільно й невблаганно, до цього славного майбутнього.

59. Одного дня це все буде просто здоровим глуздом.

Ось вам це. Я не Мартін Лютер, тому я не брався за 95 тез. Натомість я пішов на 59.

Потім я пішов у свій місцевий банк. Я не міг знайти місце, щоб прибити їх (на дерев’яних дверях нині банки не великі), тому я зробив наступну найкращу річ: замість цього приклеїв їх до дверей.

Я хотів би почути ваші думки щодо цих тез. Я вітаю вашу допомогу, щоб довести, спростувати або покращити їх.

Повідомлення 59 тез криптоінвестування вперше з'явився на Журнал ринку біткойнів.

• Coinsmart. Найкраща в Європі біржа біткойн та криптовалют.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. БЕЗКОШТОВНИЙ ДОСТУП.
• CryptoHawk. Альткойн Радар. Безкоштовне випробування.
• Джерело: https://www.bitcoinmarketjournal.com/the-59-theses-of-crypto-investing/