Звіт Федерального резерву про біткойни та його значення для африканського крипторинку

• Потрібні додаткові дослідження, щоб зробити висновок, що саме впливає на крипторинок.
• Підвищення процентних ставок у США має істотний вплив на економіку африканських країн.
• Новини про майбутні зміни процентів суттєво змінять крипторинок, оскільки інвестори завжди орієнтуються на майбутнє.

У лютому 2023 року Федеральний резервний банк опублікував крипто-звіт «The Bitcoin-Macro Disconnect». У статті досліджено зв’язок між біткойнами та фундаментальними макроекономічними показниками: Оцінка впливу макроекономічних новин на Bitcoin. Дослідження проводилися протягом 2017-2022 років. Основний результат стверджував, що біткойн та інші криптоактиви відокремлюються від монетарних і макроекономічних новин. Основна увага була зосереджена на BTC, оскільки інші активи менш ліквідні, що ускладнює аналіз їх цінової дії. 

Згідно зі звітом, у 2021 році крипторинок досяг ринкової капіталізації в 2.5 трильйона доларів США, тоді як капіталізація BTC досягла позначки в 1 трильйон доларів США. Щоб перевірити відокремлення біткойна від інших макроекономічних факторів, автори статті використовували три категорії, щоб визначити, як BTC реагує на наступні фактори. 

• Новини про процентні ставки – як BTC відреагував на новини про зміни процентних ставок або намір Федеральної резервної системи змінити процентні ставки.
• Новини про економіку - як BTC відреагував на такі новини, як статистика безробіття
• Новини про інфляцію. Як BTC відреагував на новини про індекс споживчих цін

На BTC не впливають макрофактори

6-річне дослідження показало, що на BTC не так сильно вплинули макрофактори, як на інші активи. Це дивно, оскільки несподівані зміни, в принципі, повинні вплинути на ціну біткойна, оскільки він не має внутрішньої вартості (BTC є спекулятивним активом).

Чесно кажучи, майже немає досліджень, які могли б зробити висновок, що саме впливає на крипторинок. Поки що можна сказати точно, що ціни на криптовалюту визначаються в основному темпами впровадження.

Як на BTC впливають новини про процентні ставки

Борги стають дешевшими, коли процентні ставки низькі, що полегшує запозичення. Це збільшує загальну кількість грошей у пропозиції, що підвищує ціну на все, включаючи BTC. Коли процентні ставки високі, борг коштує дорого, що ускладнює запозичення. Це зменшує пропозицію грошей, і ціна всього, включаючи BTC, знижується.

Приклад випадку: Коли Федеральна резервна система оголосила про підвищення процентних ставок у листопаді 2021 року, ціни майже на все у світі різко впали. До цього відсоткова ставка була низькою з 2008 року, і сталося навпаки.

Гіпотеза 1: вищі процентні ставки вплинуть на ціну BTC. Отже, новини про майбутні зміни процентів суттєво змінять крипторинок, оскільки інвестори завжди орієнтуються на майбутнє. 

Щоб поставити це в контекст, ось коротке пояснення того, як процентні ставки Федерального резерву впливають на Африку.

Читайте: Суперечливий зв’язок між технологією Blockchain і конфіденційністю

Як процентні ставки Федерального резерву впливають на Африку

Підвищення процентних ставок у США має істотний вплив на економіку африканських країн, зокрема:

• Знецінення валюти. Зростання процентних ставок спричиняє відтік капіталу з африканських ринків, оскільки імпорт із Сполучених Штатів стає дорожчим, що призводить до інфляції.
• Витрати на обслуговування боргу - США є одним з найбільших емітентів боргу в Африці. Африканські країни, які позичали в доларах, платять більше за обслуговування боргів, коли процентні ставки збільшуються.
• Зниження експортних цін – африканські економіки покладаються на експорт до США. Підвищення процентних ставок знижує експортні ціни на товари, впливаючи на формування доходу.
• Видача грошових переказів – збільшення відсоткових ставок зменшує кількість грошей, які надсилаються додому через зменшення пропозиції грошей

Пам’ятайте: зменшення пропозиції грошей призводить до зниження ціни на все, включаючи BTC.

Як на BTC впливають новини про інфляцію та безробіття

Інфляція та безробіття безпосередньо пов'язані з відсотковими ставками. Вищі відсоткові ставки призводять до нижчої інфляції, але до більшого безробіття, і навпаки. Центральні банки в усьому світі використовують процентні ставки для управління інфляцією. Саме тому новини про інфляцію користуються попитом у інвесторів.

Нижча інфляція означає, що центральні банки швидше знижуватимуть процентні ставки, а це означає, що є більше грошової маси, оскільки позики доступніші, що, отже, нагнітає ринки.

Цікаво, що він підходить для інвесторів, коли рівень безробіття високий. чому Високий рівень безробіття змусить центральні банки знизити процентні ставки, щоб збільшити пропозицію грошей за рахунок запозичень, що призведе до зростання ринків.

Коли рівень безробіття низький, центральні банки підвищують процентні ставки, щоб зменшити пропозицію грошей, що призводить до різкого падіння спекулятивного ринку.

BTC не реагує на новини щодо процентних ставок

Почнемо з того, що пандемія коронавірусу, яка охопила світ наприкінці 2019 року, не вплинула на BTC, як на інші сектори економіки. Саме у 2021 році BTC досяг максимуму, торгуючись на рівні 69,000 XNUMX доларів США.

У червні 2021 року Федеральна резервна система прокоментувала підвищення процентних ставок. Тим не менш, ціна BTC продовжувала зростати протягом шести місяців. Щоб дізнатися більше про звіт, натисніть тут.

На закінчення Федеральна резервна система визнала, що аналіз може бути не настільки широким, оскільки дані про поведінку BTC обмежені. 

Читайте: Як Федеральна резервна система впливає на весь ринок криптовалют

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
• джерело: https://web3africa.news/2023/02/20/news/the-federal-reserve-bitcoin-report-and-what-it-means-for-african-crypto-market/