У листопаді 2020 року криптокредитна компанія Cred оголосила про банкрутство. Вони пропонували клієнтам 4–10% APY на їхні криптодепозити, але раптом це зникло.
Кред постраждав від a ряд помилок що призвело до втрати 80–90 млн доларів коштів вкладників. Вони позичали шахрайському фонду Quantcoin і брали участь у серії ризикованих позик у Китаї, надаючи кошти трейдерам деривативів, а також втратили гроші клієнтів через злом стороннього постачальника гаманців.
Незважаючи на всю цю погану пресу, індустрія криптокредитування продовжує розвиватися.
В У світі рекордно низьких відсоткових ставок і небажаних облігацій із негативною прибутковістю з’явилися платформи криптокредитування, щоб забезпечити інвесторам стабільну високу прибутковість готівки та криптоактивів. Ці доходи неймовірно привабливі, особливо в умовах зростання інфляції та процентних ставок на ощадних рахунках, які не можуть встигати.
Розміщуючи свої кошти на цих процентних рахунках, ви позичаєте гроші платформі. Вони повертаються і позичають ваші гроші іншим під вищі відсотки, а потім виплачують різницю. Більше того, ви можете позичити під заставу своїх криптоактивів і отримати виплату в доларах США для здійснення великих покупок, не продаючи свої активи.
Майте на увазі, якщо вам виплачують відсотки за будь-який актив: ти кредитор.
Ви надаєте позику платформі криптокредитування з її власними умовами. Обов’язково прочитайте дрібний шрифт, щоб зрозуміти, що ви можете, а що не можете робити, перемістивши свої активи на одну з цих платформ. Як кредитор, ви повинні почати думати про кредитний ризик свого позичальника — криптоплатформи.
Будь-який кредитний спеціаліст у банку проведе певну перевірку. Вони переглянуть вашу кредитну історію, запитають про ваш дохід і захочуть знати, на що ви витратите гроші. Усе це для того, щоб визначити їхній ризик, перш ніж вони передадуть вам гроші банку.
Тож одягніть капелюх кредитного інспектора та поставте собі ці запитання. Якщо ви відкриваєте рахунок, ви повинні зрозуміти, чи були вони дефолти в минулому, як вони заробляють гроші та кому вони позичають гроші. Крім того, під час оцінки кредитного ризику виникають питання щодо юрисдикції, страхування, безпеки та життєздатності бізнесу.
Останнє, чого ви бажаєте, — це мати свою криптовалюту в іншому Кредиті, який ризикуватиме, що вас не влаштовує, і в результаті втратить ваші кошти.
Ніщо не є вільним від ризику. Навіть «безризиковий актив» по перевазі, державні облігації США не є безризиковими, навіть якщо i̶n̶v̶e̶s̶t̶o̶r̶s̶ академіки поводяться так, як є. Незважаючи на те, що кредитування криптовалюти через основні платформи, такі як BlockFi та Celsius, виглядає як легкі гроші з низьким ризиком, варто перевірити це, перш ніж вкладати свої гроші в роботу на цих платформах.
Кредитування під заставу
Банки та кредитори хочуть, щоб їхні позичальники мали певну форму підтримки заставу на свої кредити. Це допомагає знизити ризики для банків у випадку, якщо позичальник не може погасити кредит і прострочує зобов’язання — вони можуть отримати щось назад.
Розглянемо іпотечний кредит як класичний приклад. Коли ви берете іпотечний кредит на купівлю будинку, банк використовує будинок як заставу для кредиту. Якщо ви не можете повернути позику, банк забирає будинок і намагатиметься перепродати його, щоб повернути якомога більше грошей, часто на аукціонах викупу. Зазвичай банки втрачають гроші на цьому процесі, а ви виплачуєте іпотеку, і ви опиняєтеся на вулиці.
Крім того, щоб зменшити ризик, банки вимагають початковий внесок, який зменшує співвідношення кредиту до вартості (LTV) кредиту. Початковий внесок у розмірі 20% дає банку LTV 0.8, тобто вартість застави перевищує суму кредиту.
Більшість криптоплатформ використовують подібні методи для зниження ризику. Один із найбільших гравців у цьому просторі, BlockFi, пропонує три рівні LTV для криптопозики з різними процентними ставками. Чим нижчий LTV (тобто чим більше забезпечення ви опублікуєте), тим нижча ваша процентна ставка.
У Контракт BlockFi — як і у випадку з більшістю інших крипто-кредиторів — уся застава зберігається в них (розділ 5a, якщо вас цікавить). Якщо ви вносите кошти в BlockFi, це повинно змусити вас відчути себе втішним, оскільки вони мають право позичати ваші кошти фізичним особам у разі їх невиконання зобов’язань. Крім того, у контракті є захист маржі.
вимога сплати різниці
Крипто є дуже мінливим, що означає, що вартість позик може сильно коливатися, що також може спричинити зміну LTV. Якщо він просувається надто далеко проти позичальника, тобто LTV зростає занадто високо, ці платформи випустять маржі, що означає, що позичальник повинен надати додаткову заставу, щоб повернути LTV відповідно до контракту, інакше платформа ліквідує його заставу для покриття позики.
Давайте розглянемо приклад із BlockFi, який має максимальний коефіцієнт LTV 70%, який потрібно підтримувати (розділ 6а договору). Скажімо, Дженні позичила 25,000 50,000 доларів, коли BTC становить 50 1 доларів із LTV 25,000%. У цьому випадку вона вкладає XNUMX BTC і отримує XNUMX XNUMX доларів США готівкою на свій рахунок.
Наступного дня ціна BTC підскочить до 60,000 41.7 доларів. LTV Дженні зараз становить 35,000%, і вона може спати спокійно, знаючи, що їй не потрібно продавати свою криптовалюту, щоб покрити кредит. Протягом наступних кількох тижнів біткойн зазнає побої, і ціна впаде до 71.4 XNUMX доларів. LTV Дженні зросла до XNUMX%, і вона, ймовірно, отримує електронні листи, щоб збільшити свою маржу, вклавши більше криптовалюти, щоб повернути LTV у відповідність.
BlockFi дасть Дженні 72 години, щоб збільшити заставу її позики, інакше вони продадуть частину цієї застави на відкритому ринку, щоб повернути її до максимуму 70%. Якщо він коли-небудь досягає 80%, то вони автоматично продають достатню суму, щоб повернути кредит.
Кредитори роблять це, щоб захистити себе від дефолту, що чудово підходить для вас як вкладника та забезпечує певну безпеку ваших балансів.
Беззаставне кредитування
Багато з цих платформ також беруть участь у беззаставне кредитування. Це просто видача кредиту з обіцянкою повернути. Це вид кредитування, який відбувається, коли ви використовуєте свою кредитну картку. Оскільки немає жодного захисту, окрім довіри та кредиту позичальника, процентні ставки за цими позиками, як правило, набагато вищі, ніж за різновидом забезпечених заставою.
Тут ми продовжуватимемо вказувати на BlockFi — це одна з найпрозоріших платформ криптокредитування — оскільки вони також займаються кредитуванням без застави. Вони не дозволяють роздрібним позичальникам отримати доступ до цих позик, вони зарезервовані для інституційних позичальників, таких як маркет-мейкери, хедж-фонди тощо. Інституції, які зазвичай мають понад 100 мільйонів доларів на балансі та беруть участь у ринково нейтральний стратегії, тобто стратегії, які окупляться незалежно від того, зростає чи знижується ціна біткойна.
Крім того, інституційні позичальники отримують BTC, ETH тощо з платформ (з і без розміщення доларів США як застави), тоді як роздрібні позичальники розміщують криптовалюту, щоб отримати долари США.
Врожайність
Ваша платформа надає кредит чи бере участь у власних спекуляціях у просторі DeFi? Yield farming став популярним серед криптоентузіастів, які прагнуть отримати додатковий прибуток, але це пов’язано з власний набір ризиків. Більше того, платформи можуть використовувати значну кількість важелів для участі в цій практиці. Якщо це вас не влаштовує, переконайтеся, що платформа, якій ви довіряєте свою криптовалюту, також не бере участі в такій поведінці.
Ризики безпеки
Хоча біткойн ніхто не зламав, існує незліченна кількість історій про те, як люди втрачали свої ключі або випадково розкривали свої секрети зловмисникам. Чим більша платформа для обміну або кредитування, тим більшою мішенню вона є для хакерів.
Дослідіть безпеку платформи. Вони самі зберігають монети? Вони розміщують ваші монети третім особам? Якщо так, чи є вони авторитетними третіми сторонами, такими як Genesis або Coinbase?
Ризики шахрайства
Не ваші ключі, не ваша крипто! Ці централізовані біржі кредитування вимагають від вас розміщення вашої криптовалюти на їхніх платформах, тобто ви не маєте контролю над своїми ключами. Якщо обрана вами платформа є шахрайською, то вам, швидше за все, не пощастить, і вам доведеться дуже важко, якщо не неможливо, відшкодувати свої втрати.
Ви можете зменшити цей ризик за допомогою належної перевірки платформи. Просто тому, що є яскравий додаток, який обіцяє 10% APY на ваш холдинг Bitcoin, не означає, що він є законним. Подивіться на компанію.
- Знайдіть загальнодоступні документи про реєстрацію та реєстрацію.
- Чи залучені люди законні? Дослідіть засновників і знайдіть співробітників на LinkedIn та інших сайтах, щоб дізнатися, чи це справжні люди.
- Чи компанію підтримали венчурні капіталісти чи інші інвестори, які провели власну перевірку, чи це стартап, який відкрився за одну ніч? Якщо це підтримали професіонали, то ймовірність шахрайства значно менша.
- Чи повідомляють про них авторитетні ЗМІ? Якщо припустити, що новини позитивні, більше підтверджуючих доказів допоможе знизити ризик бути обманутим.
Юрисдикційні та регуляторні ризики
Криптографії набувають поширення та визнання в усьому світі, однак деякі уряди та регулятори залишаються дуже скептичними; Китай, здається, забороняє це кожні кілька років Індія нещодавно зробила те саме. Ваш позикодавець стає основною мішенню для урядових репресій і обмежень. Якщо це станеться, ви можете втратити свою криптовалюту, коли вони будуть припинені.
Перевірте розташування вашої криптоплатформи, перш ніж занурюватися, і проведіть деякі дослідження щодо місцевих правил.
Страхування
Готівка у вашому звичайному банку застрахована FDIC на суму до 250,000 XNUMX доларів США (хоча з Коефіцієнт резервування 1.3%. існують законні сумніви щодо здатності FDIC фактично виплатити кошти, якщо великий банк банкрутує). Це страхування дає вкладникам комфорт на випадок, якщо банк перевантажиться і не зможе задовольнити вимоги вкладників.
Не існує FDIC для біткойнів або криптовалют, але все одно можна застрахувати ці депозити в надійній страховій компанії чи банку. Подивіться на свою платформу криптокредитування, щоб перевірити, чи вони застраховані, щоб спробувати зменшити ризики.
Ризик бізнес-моделі
Навіть за умови безпеки надлишкових забезпечених позик цілком може статися, що ринок може швидко впасти, і ви втратите свої заощадження. «Безпечний» ринок житла в США зазнав краху в 2007–08 рр., що призвело до падіння багатьох банків і кредиторів, незважаючи на те, що вони сиділи на фізичних будинках (наприклад, під заставу).
Крім того, багато з цих платформ пропонують позики як під заставу, так і без неї. Яке співвідношення між ними? Яка частина їхнього балансу, тобто ваша криптовалюта, насправді під загрозою? Чи здебільшого їхній бізнес заснований на більш ризикованих торгових стратегіях та інвестиціях, чи з безпечніших джерел?
Цей ризик, на жаль, набагато важче уникнути, оскільки багато з цих компаній не є повністю прозорими. Ви не знаєте, наскільки вони насправді ризикують або куди насправді йдуть їхні позики. На даний момент найкраще, що ви можете зробити, це прочитати все про платформу, послухати інтерв’ю зі співробітниками та засновниками, де вони обговорюють свою бізнес-модель. Майте на увазі, що вони з’являються в подкастах або пишуть статті, щоб рекламувати свою компанію, тому ви, швидше за все, почуєте надзвичайно позитивне обговорення! Незважаючи на це, знайте їхню упередженість і запитайте себе, чи довірите ви їм свої важко зароблені гроші.
Виплата 9.75% відсотка здається астрономічно високою, оскільки 30-річна іпотечна ставка майже найнижча за всі часи, 10-річні облігації США нижче 2% і більше $18 трильйонів в облігаціях з негативним прибутком, включаючи непотрібні облігації! Знову ж таки, чому хтось готовий платити таку шалену ставку?
Податкові наслідки
Взяття кредиту не є оподатковуваною подією, а сплата відсотків за кредитом дає податкову знижку. Це має вирішальне значення для багатьох довгострокових інвесторів у Bitcoin.
Давайте повернемося до Дженні, нашого криптоінвестора вище. Вона вперше купила біткоіни ще в 2016 році за 400 доларів. Тоді вона купила 10 BTC, тож її загальна інвестиція склала 4,000 доларів. Тепер, якщо біткойн становить 50,000 500,000 доларів, вона має 1,240 250,000 доларів після збільшення своїх інвестицій на 5.75%! З одного боку, якщо вона хоче купити будинок за 15 XNUMX доларів, їй доведеться продати XNUMX BTC, щоб покрити XNUMX% податку на приріст капіталу (припустимо, що вона в середній рівень доходу).
З іншого боку, вона могла б взяти позику під 9.75%, залишити всі свої біткойни, а 250,000 5 доларів, які вона отримує на свій рахунок, не оподатковуються. Крім того, якщо ціна біткойна зросте між тим, як вона бере позику, і коли їй доведеться її погасити (припускаючи, що між ними немає маржинальних вимог), вона може погасити свою позику, ліквідувавши менше XNUMX BTC, які потрібні. В ідеалі вона, мабуть, не хотіла б продавати свої BTC, але це дозволяє їй мати свій будинок і залишатися враженою від підвищення BTC і потенційного подорожчання будинку.
Фактично, залучення активів – це те, як багато супербагатих людей ухиляються від сплати значних податків. Поки їхні активи продовжують дорожчати, вони можуть продовжувати цю гру більш-менш нескінченно.
Очевидно, що довгострокові криптоінвестори мають великий стимул брати позики під заставу своїх активів таким чином.
ХОДЛери
Інші, хто бере позики, можуть бути HODLer-ами, яким потрібна готівка зараз. Якщо ви вірите, що біткойн досягне $100 тис., $200 тис. або понад $1 млн протягом наступних кількох років, ви не хочете відмовлятися від своєї нерухомості в блокчейні. Однак, позичаючи під заставу, ви можете зараз отримати трохи грошей, щоб оплатити орендну плату, коли ви перебуваєте в перерві між роботами, оплатити медичні витрати або будь-що інше, що може знадобитися тим часом.
торгові стратегії
Крипто торгує цілодобово та з великою волатильністю, що надає трейдерам значні можливості заробити на його рухах. Однією з найпопулярніших торгів минулого року є Торгівля біткойн контанго на ф'ючерсних ринках. Ця торгівля змогла повернути трейдерам 20, 30 і навіть 40% річних із дуже невеликим ризиком. Якщо у вас є виграшна стратегія з мінімальним ризиком, оптимальним рішенням буде торгувати більше з кредитним плечем. Таким чином, багато торговців та установ роблять саме це. Вони готові заплатити 10%+, щоб взяти позику в біткойнах, якщо знають, що можуть отримати 30% прибутку від угоди!
Толерантність до ризику є дуже важливим і особистим питанням. Надто багато людей підходять до цих 7, 8, 9% прибутковості так, ніби це безризикові гроші, хоча насправді це далеко не так.
Є кілька хороших компаній із повагою, які пропонують цю послугу — у мене є гроші, — але ви повинні провести власне дослідження та належну обачність, перш ніж перераховувати гроші цим установам. Ви ніколи не зможете усунути ризик, але можете пом’якшити його та отримати інформацію про свої шанси на збиток.
Нехай Cred буде попередженням про те, що шахрайство та безгосподарність існують, і докладіть зусиль, щоб дізнатися про будь-яку платформу, перш ніж відкривати обліковий запис. Зрештою, ніхто більше не дбає про ваші гроші, ніж ви самі.
- 000
- 2016
- 2020
- 7
- 9
- доступ
- рахунки
- Прийняття
- ВСІ
- серед
- додаток
- додаток
- навколо
- статті
- активи
- Активи
- Заборона
- Банк
- Банкрутство
- Банки
- КРАЩЕ
- найбільший
- Біткойн
- Биткойн Ціна
- blockchain
- BlockFi
- Bonds
- Запозичення
- БТД
- бізнес
- бізнес-модель
- купити
- капітал
- готівкові гроші
- Викликати
- Цельсія
- шанси
- Китай
- coinbase
- Coindesk
- Монети
- Компанії
- компанія
- контандго
- продовжувати
- триває
- контракт
- Крах
- Cred
- кредит
- кредитна картка
- крипто
- Криптовалюта
- валюти
- Зберігання
- Клієнти
- CZ
- день
- Defi
- Похідні
- DID
- документація
- співробітників
- майно
- ETH
- Event
- обмін
- Біржі
- витрати
- сільське господарство
- мода
- довіра
- кінець
- Перший
- форма
- засновники
- шахрайство
- Безкоштовна
- фонд
- засоби
- Ф'ючерси
- гра
- ge
- Книга Буття
- дає
- добре
- Уряд
- Уряду
- великий
- Рости
- зламати
- хакери
- Хедж-фонди
- тут
- Високий
- історія
- Ходлери
- тримати
- будинок
- житло
- Як
- hr
- HTTPS
- У тому числі
- Дохід
- Augmenter
- промисловість
- інфляція
- Інституційна
- установи
- страхування
- інтерес
- Процентні ставки
- інтерв'ю
- інвестиції
- інвестиції
- інвестор
- Інвестори
- залучений
- IT
- Джобс
- ключі
- великий
- вивчення
- Led
- кредитування
- Важіль
- Лінія
- Кредити
- місцевий
- розташування
- Довго
- основний
- Робить
- ринок
- ринки
- медичний
- середа
- мільйона
- модель
- гроші
- Найбільш популярний
- рухатися
- Близько
- новини
- пропонувати
- пропонує
- Пропозиції
- Офіцер
- відкрити
- Інше
- Платити
- оплата
- Люди
- платформа
- Платформи
- подкасти
- популярний
- влада
- press
- price
- професіонали
- сприяти
- захист
- захист
- Купівля
- ставки
- нерухомість
- зменшити
- правила
- Регулятори
- оренда
- дослідження
- роздрібна торгівля
- Reuters
- Risk
- Безпека
- безпеку
- продавати
- Серія
- комплект
- зсув
- сайти
- сон
- So
- Простір
- старт
- Пуск в експлуатацію
- історії
- Стратегія
- вулиця
- Мета
- податок
- Taxes
- правила та умови
- Мислення
- треті сторони
- час
- терпимість
- торгувати
- Traders
- торги
- торгові площі
- торгові стратегії
- Довіряйте
- us
- нас уряд
- USD
- значення
- ВК
- Проти
- Volatility
- Wallet
- ВООЗ
- вітер
- Work
- світ
- вартість
- лист
- рік
- років
- вихід