Скандал із Tether: найбільша загроза криптоекосистемі

За останні кілька років криптовалютні ринки значно зросли. Більшість країн світу пояснює це зростання цін наслідком надмірного друкування грошей і зростанням страху щодо інфляції на традиційних фінансових ринках.

Хоча ці речі, можливо, зіграли невелику роль, основним фактором зростання ринку став загадковий стейблкоін, відомий як Tether. Протягом багатьох років Tether був пронизаний суперечками, оскільки компанія продовжує поширювати дезінформацію, звільняє аудиторів і відмовляється надавати будь-яку реальну прозорість щодо їх підтримки.

Ця історія за ці роки набув великої популярності, але це також те, що заперечує більшість запеклих максималістів біткойнів. Вони часто називатимуть це «FUD» і докладуть усіх зусиль, щоб захистити нерегульовану, повністю централізовану компанію з виробництва підробок, засновану загадковою групою засуджених злочинців у Китаї.

Це не просто історія про крихітну шахрайську компанію. Поки я це пишу, Tether зараз оцінюють майже в 63 мільярди доларів, що відносить його до числа найбільших фінансових злочинів в історії. Це бомба сповільненої дії, і ця стаття надасть якісне резюме того, чому Tether є системним ризиком, який не слід пропускати або ігнорувати.

Проблема з Tether полягає в тому, що вони друкують незабезпечені долари США, відправляють їх на тіньові нерегульовані криптобіржі, а потім вводять їх у багато криптоактивів, особливо в біткойни.

На відміну від стандарту з іншими стабільними монетами, Tether дуже погано демонструє прозорість і його десятки разів ловили на брехні.

У Tether лише 13 співробітників

Сторінка Tether у LinkedIn показує, що у них лише 13 підтверджених співробітників, що робить її найдорожчою компанією в усьому світі в розрахунку на одного співробітника. Вау, зовсім не підозріло!

Це нагадує мені Берні Медоффа, який керував найбільшою схемою Понці в історії. На початку 2000-х Берні Медофф був рекордсменом з 28 співробітниками. Маючи менше працівників, ви маєте менше викривачів.

Зміни веб-сайту Tether

До березня 2019 року Tether стверджував, що він забезпечений 1-до-1 резервами доларів США; Тоді веб-сайт Tether змінив цю претензію натомість на 100% забезпечені резервами, тобто безготівкові (та їх еквівалентні) активи або позики також можуть бути включені до їхніх активів.

Проблема полягає в тому, що ніхто не знає, які їхні справжні резерви. Вони відмовляються надавати громадськості будь-які перевірки, окрім простих кругових діаграм, які вони витратили 10 хвилин на створення в Microsoft Paint.

У травні 2021 року Tether опублікував кругову діаграму своїх крипторезервів на суму 42 мільярди доларів.

За словами JPMorgan, розкриття інформації Tether дуже нереалістичне. Це свідчить про те, що він став одним із найбільших у світі інвесторів на ринку комерційних паперів США, спілкуючись із такими менеджерами фондів, як Vanguard і BlackRock, і перевершує інвестиції таких технологічних гігантів, як Google, Microsoft і Apple.

На даний момент Tether стверджує, що є 7-м найбільшим власником комерційних паперів у всьому світі, і очікується, що він стане «найбільшим» до кінця 2021 року.

«Ми отримали багато запитів і почули багато дискусій, але не бачили жодної активної участі», сказала Дебора Каннінгем у Federated Hermes.

«До минулого тижня ми не чули про них», — сказав трейдер у великому банку.

«Для нас це була новина».

По суті, Tether підтримується 2.9% готівкою, що значно відрізняється від 100% грошової підтримки, яку вони заявляли раніше. На жаль, більшість криптотрейдерів занадто зосереджені на своєму бажанні, щоб ринок піднявся, щоб визнати незручну правду, що Tether не має достатніх резервів і підтримує весь крипторинок фальшивими грошима.

Керівники Ethereum і Ripple висловлюють занепокоєння.

Навіть керівники деяких найбільших криптовалют висловлюють свою стурбованість щодо Tether. Я впевнений, що якби Сатоші Накамото був поруч, він би теж погодився.

У шоу Тіма Ферріса Віталік Бутерін сказав: «Я думаю, що в екосистемі біткойнів також є свої […] демони бомби уповільненої дії, як-от Tether — один із прикладів».

Раніше цього місяця адвокати Бреда Гарлінгхауса та Кріса Ларсена попросили SEC провести розслідування та отримати важливі документи від iFinex, тієї самої китайської фірми, яка керує Tether і Bitfinex.

Ринок живиться Tether

Багато захисників Tether стверджують, що навіть якщо Tether зникне, інші стабільні монети швидко займуть його місце, і що ринки взагалі не впадуть. Вони кажуть, що Tether не має нульового впливу на ринок і є просто марним бургером.

Хоча існують інші стабільні монети, які намагаються йти корупційним шляхом Tether, наприклад USDC, на ринку все ще значною мірою домінує Tether.

Обсяг USDT часто коливається від 50% до 80%, що вище, ніж у будь-якої іншої криптовалюти на ринку. Дані біржі чітко показують, що USDT в основному сприяє оцінці ціни біткойна, що викликає глибоке занепокоєння.

Bitfinex тісно залучений до цієї схеми маніпулювання цінами та шахрайства. Якщо ми подивимося на дані, майже 75% їх обсягу припадає на Tether.

Що робить це особливо неоднозначним, так це те, як було підтверджено (витік райських документів), що Tether і Bitfinex контролюються тією ж китайською компанією, відомою як iFinex Limited. Протягом багатьох років Tether і Bitfinex брехали і говорили, що дві операції були окремими, але цей витік довів протилежне.

Кореляція між ціною біткойна та друком через Tether неймовірна

Зверніть увагу, що біткойн зростає лише в той час, коли Tether вливає сотні мільйонів у біткойн. І в періоди, коли вони зупинялися, ми спостерігали значні корекції ринку.

Прив'язний друк є основою зростання ринку. У судових документах ми бачили витік розмов топ-менеджерів Bitfinex, які включали визнання того, що «біткойн може впасти нижче 1 доларів, якщо ми не діятимемо швидко»

Одразу після того, як NYAG оголосила про врегулювання з Tether, біткойн втратив 25% своєї ринкової вартості лише за кілька днів. Коли Tether опублікував свою сумнівну кругову діаграму, яка показує розбивку їхніх фальшивих резервів, біткойн впав ще на 53% і втратив понад 520 мільярдів доларів ринкової капіталізації.

Щоб розрахувати справжню вартість біткойна, ми повинні виключити з рівняння Tether і всі його фальшиві гроші. Я б припустив, що біткойн знищить більшість, якщо не всі, прибутки на бичачому ринку, коли Tether зрештою припинить шахрайство.

У лютому генеральний прокурор Нью-Йорка Летиція Джеймс оголосила, що вони погодилися на мирову угоду з Tether. Відразу після оголошення цієї новини маріонетки Tether заявили, що «Tether був вільним і чистим» і лише «довели відсутність протиправних дій», що зовсім не відповідає дійсності.

Насправді мирова угода вимагала від Tether проведення щоквартальних перевірок протягом наступних двох років, вимагала від них конфіскувати весь бізнес у Нью-Йорку (вони були заборонені) і змушувала Tether сплатити майже 20 мільйонів доларів штрафу.

Ось прямі цитати зі звіту NYAG:

"Bitfinex і Tether обдурили клієнтів і ринок, завищивши резерви,
Приховування збитків на суму приблизно 850 мільйонів доларів по всьому світу»

«Bitfinex і Tether необачно та незаконно прикрили величезні фінансові збитки, щоб зберегти свою схему та захистити прибутки»,

«Заяви Tether про те, що його віртуальна валюта завжди була повністю забезпечена доларами США, були брехнею».

«Розслідування OAG виявило, що починаючи не пізніше середини 2017 року Tether не мав доступу до банківських послуг у будь-якій точці світу, і тому певний час не мав резервів для підтримки тетерів в обігу за курсом один долар за кожен тетер, всупереч його уявленням».

Як і всі інші скандали з шахрайством, викриття Tether наштовхнулося на чималий опір з боку тих, хто безпосередньо отримує від цього прибуток. Зокрема, багато біткойн-максималістів почали жорстокі кампанії дезінформації, щоб назвати цю суперечливу тему «нічим іншим, як FUD»

Адам Назад є видатним захисником Tether. І вам може бути цікаво, чому? Що ж, якщо ви покопаєтеся в історії Адама Бека, то побачите, що він є засновником цієї компанії під назвою Blockstream.

це аудіокліп ми знайшли покази Зейна Текетта, керівника Bitfinex, який показує, що Tether насправді був одним із 1 початкових інвесторів Blockstream. Blockstream — це компанія, яка хоче стати основою для фінансової інфраструктури біткойнів. Він любить захищати Tether, але чи бачить хтось інший конфлікт інтересів? Він на їхній платіжній відомості, а його компанія фінансується Tether.

Самсон Моу є головним стратегічним директором Blockstream і таким чином продемонстрував свою повну підтримку Tether. Він має тисячі твітів, у яких критикує всіх, хто виступає проти цього, і рішуче поширює дезінформацію про те, що Tether є законним і повністю підтримується — незважаючи на те, що дослідники NYAG підтверджують протилежне.

Я міг би написати цілу статтю про Blockstream і про те, як ця корумпована компанія відчайдушно намагається отримати повний контроль над мережею Bitcoin. Його участь і захист Tether не дивуються.

Це група злочинців, які намагаються захопити всі аспекти мережі та намагаються змусити замовкнути кожного, хто стає на їх шляху.

Пітер Маккормак також є ще одним захисником Tether. Він є ведучим подкасту про біткойн і постійно твітує про те, наскільки законним є Tether.

Він має глибокі зв’язки з Tether, включаючи той факт, що вони навіть оплатив його судові витрати у величезному судовому процесі, в якому він брав участь, що дуже підозріло.

Пітер також мав на своєму подкасті Паоло Ардуіно та Стюарта Хегнеранда, адвоката Tether. Він зручно ставив нуль запитань про суперечку, а радше захищав їх на безліч тем. Його епізод подкасту був просто платною рекламою, щоб зцілити їхню репутацію.

Ентоні Помпліано перейшов від того, щоб назвати Tether найбільшим шахраєм за всю історію і висловити занепокоєння, що він насправді не прив’язаний до долара, до того, щоб бути головним прихильником і порадити своїм підписникам не читати статті про це.

Так вони думають, що схема триватиме. Якщо вони залишаються невігласами і закликають своїх послідовників бути також. Його міцні зв’язки з BlockFi, Blockstream і його купою шахрайських платних рекламних акцій та інвестицій роблять його сприйнятливим до великих втрат у разі невдачі Tether, тому тепер він повністю підтримує це шахрайство.

Існують десятки інших великих сторінок, які люблять бути маленькими маріонетками Tether, у тому числі Ден Хелд і Нік Картер, які мають міцні зв’язки з Tether і помітно отримують зарплату. Цим людям не варто довіряти.

На традиційних фінансових ринках злочинність триває так довго. Інсайдери та еліти, які отримують від цього вигоду, не мають стимулів називати це тим, чим воно є. Для мене та кількох інших сторінок, які закликають до Tether, наша мораль спонукає нас захищати капітал інвесторів, попереджаючи про ризики.

Законопроект про захист прав споживачів

Члени Конгресу оголосили пропозицію а новий законопроект про захист прав споживачів посилити нагляд і регулювання існуючих емітентів стабільних монет і постачальників послуг, пов’язаних зі стабільними монетами.

Закон про тетерінг стейблкойнів і банківське ліцензування (STABLE) має на меті захистити громади, які не мають і не мають банківських послуг, від ризиків добросовісного кредитування та інших проблем із захистом споживачів, таких як неоднозначний вплив, хижацьке кредитування та цифрова червона лінія.

Коротше кажучи, регулятори США розглядають нове законодавство, яке визначатиме стабільні монети як цінні папери. Якщо законопроект буде прийнято, Tether, швидше за все, зіткнеться з позовом від Комісії з цінних паперів і бірж США, що може стати ще одним цвяхом у домовину.

Велике питання полягає в тому, що станеться, коли Tether зламано?

Ніхто не може передбачити майбутнє, але ми можемо зробити розрахункові припущення на основі наявних у нас даних. Абсолютно очевидно, що Tether є сполучною ланкою, яка утримує крипторинки. Через його неплатоспроможність ми, ймовірно, побачимо крипто-ліквідність, яка створить надзвичайний рівень паніки та страху серед інвесторів.

Гроші не просто потечуть до інших стабільних монет, а скоріше дестабілізують увесь ринок. Бачачи, наскільки провідні біржі залежать від USDT, також підкреслюється, наскільки велика частина ринку залежить від фальшивого обсягу та фальшивого попиту, що взагалі не є стійким.

Якщо криптоспільнота недостатньо готується до банкрутства Tether, ми можемо побачити подію, схожу на кінець світу, на ринках. Це включає в себе припинення зняття коштів на біржах, призупинення торгівлі, надмірну паніку та страх, падіння цін, коли інвестори поспішають вийти, нові урядові постанови, а банки навіть заморожують усі депозити в біткойнах.

Заключні думки

Я великий шанувальник Crypto і волів би, якби цей ринок був органічним. На жаль, людська жадібність взяла верх, і відтоді ми спостерігали, як Tether перетворився на одне з найбільших шахрайств в історії.

Цей твіт Джейсона Калаканіса дуже правдивий, і я не можу з цим погодитися!

Tether є активним учасником криптовалютних ринків з 2014 року, але відмовляється відповідати на елементарні запитання, відмовляється проходити аудит авторитетної компанії та багато разів був спійманий на брехні. Якби вони були справді законними, вони б довели це багато років тому.

Складання цієї статті зайняло багато часу. Якщо вам сподобалося це читати, будь ласка, знайдіть кілька секунд, щоб «поплескати» мою статтю, і підпишіться на мою сторінку Medium.

Кожен користувач може проплескати статтю до 50 разів на день! Якби кожен, хто читає це, плескав по цьому 50 разів, ми б з’являлися вище в більшій кількості пошукових систем і підвищували б увагу до цього великого скандалу.

Джерело: https://cryptowhale.medium.com/the-tether-scandal-the-biggest-threat-to-the-crypto-ecosystem-23a169003205?source=rss——-8—————–cryptocurrency