Оскільки національна валюта Туреччини продовжує падати, біткойн є рятівним люком для громадян, які прагнуть зберегти багатство.
2021 рік був важким для народу Туреччини, оскільки країна зазнала швидкої девальвації своєї валюти — ліри. У 2022 році ситуація не покращилася, оскільки ліра постраждала після того, як Росія вторглася в Україну, оскільки санкції та заборони на експорт призвели до різкого зростання цін на сировину. Згідно з офіційними звітами уряду, Турки зараз страждають від інфляції 54.4% у річному обчисленні (р/р), найвищий показник за останні 20 років.
Річний рівень інфляції в Туреччині
За оцінками центрального банку, інфляція буде тільки be 23.2% р/р до кінця року, але ця оцінка була зроблена за умови, що ціна сирої нафти становитиме близько 80 доларів за барель. Початок війни призвів до того, що ціни на нафту піднялися значно вище 100 доларів на момент написання статті. Зростання цін на сировину після війни, ймовірно, означає, що центральний банк недооцінює інфляцію наприкінці року. Щоб розглянути речі, Росія та Україна торік забезпечив 80% імпорту зерна Туреччиною на суму 4 мільярди доларів. Якщо ціна цього окремого товару різко зросте, лише це може призвести до зростання інфляції в Туреччині.
Купівельна спроможність ліри трагічно зникає прямо на очах турецьких громадян. Але правда в тому, що ця валютна криза розвивається вже давно.
За останні п'ять років ліра втратила 75.57% своєї вартості по відношенню до долара США.
Як Туреччина потрапила сюди?
Простіше кажучи, починаючи з 2012 року Туреччина потерпає від перетворення великий борг тягар, що виходить з Великої рецесії, політична нестабільність, що призвела до а невдалий державний переворот у 2016 році і США санкції а тарифи на сталелитейну та алюмінієву промисловість ще більше зашкодили її економіці.
Ось корисний графік подій, щоб зрозуміти, яким було останнє десятиліття Туреччини:
Усі ці події завершилися тим, що відбувається сьогодні з обвалом ліри. Протягом останніх двох років ми були свідками всіх явних ознак того, що відбувається, коли валюта обвалюється, і як уряд і центральний банк намагаються її врятувати.
Центральний банк Турецької Республіки (CBRT) і президент Тайіп Ердоган, схоже, відчайдушно намагаються боротися з інфляцією та стабілізувати курс ліри. Минулого року ми бачили, як вони намагалися використовувати всі тактики урядового підручника для боротьби з інфляцією.
Ось вісім способів, якими турецька влада намагалася боротися з інфляцією:
1. Запровадження контролю цін
Одним із прикладів такого встановлення ціни є хліб і турецькі пекарні. Палата пекарень фіксували ціну на хліб, але тепер пекарні попереджають, що насувається банкрутство, оскільки вони змушені дотримуватися урядового фіксування цін, поки їхні продажі падають.
2. Звернення до громадян Туреччини про продаж золотих/доларових активів на підтримку ліри
"Я прошу своїх громадян інвестувати свої іноземні валюти та золото в різні фінансові установи і вносити ці активи в економіку та виробництво.” — президент Тайіп Ердоган, 24 березня 2021 р. у виступі на Конгресі правлячої ПСР
В останній спробі не дати турецьким громадянам втекти з ліри та знайти захист в інших місцях, президент Ердоган неодноразово намагався заохотити їх триматися своїх лір, які вільно падали, в ім’я національної гордості.
Уряд останнім часом оголосила про новий депозитний рахунок для конвертації золота що обіцяє «безризиковий дохід», щоб заохотити людей вносити своє «під матрац» золото в банківську систему.
3. Вичерпання валютних резервів для підтримки ліри
У середині січня центробанк Туреччини валютні резерви впали до найнижчого рівня з 2002 року до 7.54 мільярда доларів. Це означає, що з листопада 2021 року приблизно 75% валютних (іноземних) резервів центрального банку було продано для підтримки ліри. Після тих січневих мінімумів валютні резерви Туреччини знову зросли центральний банк уклав деякі своп-угоди з Об'єднаними Арабськими Еміратами.
За оцінками Goldman Sachs, валові валютні резерви країни впали приблизно на 20 мільярдів доларів лише в грудні 2021 року через валютні інтервенції центрального банку.
Президент Ердоган швидко продавав валютні резерви своєї країни, щоб підтримати падіння ліри.
4. Вимогливі експортери конвертують 25% доходу в ліри
Цей захід спрямований на збільшення валютних резервів Туреччини шляхом змушуючи компанії зберігати частину своїх доходів від продажу за кордоном у лірах. Ці дії є спробою перешкодити компаніям продавати свої ліри за сильніші іноземні валюти.
5. Підвищення мінімальної заробітної плати на 50%
Щоб послабити невдоволення суспільства, президент Ердоган підвищили мінімальну заробітну плату на 50%, що є найвищим підвищенням за останні 50 років. Вища заробітна плата безумовно допомагає тим, хто страждає на місцях, але існує також ризик підвищення заробітної плати, що призведе до ще більшої інфляції, банкрутства та безробіття, оскільки підприємства стикаються з підвищенням вартості робочої сили.
6. Вливання державних банків капіталу для збільшення кредитування
Фонд суверенного добробуту Туреччини нещодавно вклав 2 мільярди доларів у дві найбільші турецькі країни банки, щоб допомогти покращити їхні баланси та стимулювати кредитування корпорацій.
Це також випливало, що капітальна ін'єкція з an додаткове вливання 1.6 млрд доларів у найбільшого кредитора TC Ziratt Bankasi «зміцнити капітал державних банків та покращити їхню кредитну спроможність».
Уряд намагається підтримувати приплив кредитів у своїй банківській системі, вливаючи їм готівку, щоб компенсувати скорочення ліри на їхніх балансах.
7. Надання захищених державою рахунків у лірах
Для боротьби з інвесторами, які накопичують долари, щоб захистити себе, Центральний банк Туреччини оголосили, що підтримуватимуть рахунки, які конвертують іноземні валюти в ліри. По суті, центральний банк пропонує захист рахунків, які конвертуються в ліри, покриваючи будь-які зміни процентних ставок або обмінних курсів з моменту конвертації.
Ця стратегія принесла сприятливі результати для центрального банку, оскільки турки стікалися на захищені рахунки в лірах. Кошти постійно надходять на ці «захищені валютою рахунки», досягнувши 290 мільярдів лір (21.4 мільярда доларів).
Ця нова стратегія успішно привела до того, що місцеві інвестори скоротили свої депозити в доларах та євро майже на 11 мільярдів доларів США з моменту відкриття захищених валютою рахунків у грудні 2021 року. Час покаже, чи зможе ця схема заощаджень продовжувати залучати місцевих інвесторів до лір замість інших активів та іноземної валюти.
8. Відмова від підвищення процентних ставок, незважаючи на високу інфляцію
На відміну від традиційної практики центральних банків, президент Ердоган не підвищив процентні ставки у відповідь на інфляцію, а натомість знизив процентні ставки в умовах інфляції.
У багатьох випадках історично це призводило лише до збільшення інфляції. Крім того, він звільнив кількох керівників центральних банків, політика яких почала підвищувати процентні ставки. Президент Ердоган звільнив чотирьох політиків центрального банку протягом двох місяців лише навесні 2021 року.
У той час як інші центральні банки підвищують процентні ставки для боротьби з інфляцією, президент Ердоган відмовився. Він зберіг свою базову ставку незмінною, незважаючи на швидку інфляцію протягом останніх двох місяців.
Реальна прибутковість Туреччини зараз становить мінус 34.7%, що є найнижчим показником серед ринків, що розвиваються.
Ключова процентна ставка Туреччини, тижнева ставка репо, залишається на рівні 14%, що на 3% менше за минулий рік.
Незважаючи на всі ці зусилля турецької влади, інфляція продовжує зростати, а ліра продовжує втрачати свою купівельну спроможність. Станом на минулий тиждень Ердоган тепер звинувачує інфляцію не в своїй політиці, а радше «іноземні фінансові інструменти” та погана статистика. Ердоган нещодавно звільнили президента Турецького статистичного інституту після того, як його статистичний аналіз показав, що інфляція все ще зростає.
Загалом, цей турецький інфляційний поїзд, схоже, не зупиниться найближчим часом. Усі спроби центрального банку та уряду зупинити інфляцію не зробили нічого, щоб зупинити вільне падіння ліри, і тепер, на жаль, у їхньому регіоні почалася війна, що ще більше погіршило картину інфляції.
Криза Fiat на відміну від інших
З точки зору Заходу, легко поглянути на те, що відбувається в Туреччині, і побачити ще один ринок, що розвивається, на іншому кінці світу, який страждає від валютної кризи, як-от Аргентина чи Венесуела, але це зовсім інше.
Туреччина випереджає інші країни за валовим внутрішнім виробництвом (ВВП), населенням і світовою торгівлею. Ми давно не бачили, щоб країна з економікою такого розміру переживала таку валютну кризу, і ми безумовно Я не бачив, щоб фіатна валюта такого розміру так роздувалася за весь час існування біткойна.
Сьогодні населення Туреччини становить близько 84 мільйонів чоловік. Це 21-ша за величиною економіка світу за номінальним ВВП і 11-та за величиною економіка за ВВП за паритетом купівельної спроможності (ППС).
Нещодавно експорт Туреччини побив рекорд у понад 225 мільярдів доларів, і Частка Туреччини в світовому експорті вперше в історії перевищила 1% від загального експорту. Зараз Туреччина є шостим за величиною торговим партнером Європи та 32-м за величиною торговим партнером Сполучених Штатів. Основним експортом є транспортні засоби, деталі машин, сталь, залізо та текстиль.
20 провідних експортних товарів Туреччини у 2020 році за вартістю (у мільярдах доларів США)
Тут я намагаюся сказати, що Туреччина не є маленькою, незначною країною. Це великий, надзвичайно важливий член глобальної економіки та життєво важливий торговий партнер для всієї Європи та за кордоном.
Таким чином, швидка інфляція ліри є однією з найбільших можливостей для біткойна довести його використання на світовій арені як стійкі до цензури гроші, які ніхто не може принизити – гроші, які можуть знайти ринок продукту саме в країнах. як Туреччина, де місцева валюта втрачає свою купівельну спроможність із загрозливою швидкістю. На жаль, для людей у Туреччині розпечена інфляція починає відчуватися дуже реальною.
Як це на землі?
Розмовляючи з деякими друзями та колегами на місцях, це звучить як те, що ви очікуєте почути на ранніх стадіях гіперінфляційної події. Усі розповідають мені, як вони та інші намагаються знайти способи захистити себе від зростання інфляції, і що їм важко зводити кінці з кінцями.
Зростання вартості життя зробило все дорожчим для звичайної турецької людини. Ціни на продукти зростають майже щодня, що змушує до цього мережі продуктових магазинів встановити квоти на такі товари, як борошно, олія та молоко.
Є багато повідомлень про дефіцит продовольства по всій країні. Нещодавно було введено місячний ліміт у два літри на сім'ю на соняшникову олію.
https://twitter.com/WallStreetSilv/status/1502819230357483523
Уряд заперечив ці недоліки лише пізніше заборонити експорт олії та маргарину через «проблеми внутрішнього попиту та проблеми з рухом цін».
Хлібні рядки стають все більш поширеним явищем, as The New York Times звіти показано в цій статті.
На початку року держава підвищила тарифи на електроенергію та природний газ деякі оцінки можуть підвищити витрати на енергію домогосподарств до 130%. Майте на увазі, що це було перед тим війна між Росією та Україною призвела до різкого зростання цін на нафту.
Зростання інфляції також призвело до різкого зростання цін на оренду по всій країні. Ціни на оренду дещо зросли 60% у деяких районах Стамбула цього року. Турецькі студенти намагаються дозволити собі оренду і вийшли на вулиці, щоб протестувати спати в парках, щоб підкреслити свою боротьбу.
Інший друг пояснив мені, як ресторани в Туреччині вперше почали вимагати мінімальну суму в доларах, перш ніж клієнтам дозволили сісти, а також почав стягувати з клієнтів погодинну плату за використання лампи обігріву через зростання витрат на електроенергію.
Окрім подорожчання життя, місцевим жителям доводиться мати справу і з умовно налаштованими іноземцями. Іноземці з сусідніх країн, таких як Болгарія, перетинають кордон, щоб скористатися боротьбою ліри, використовують свої міцніші валюти для очищення продуктових магазинів. Вони заповнюють свої машини товарами, які купують недорого, а потім повертаються додому зі своєю винагородою. Багатства Туреччини розкрадають іноземці, створюючи тиск на звичайних турків, які і без того не можуть дозволити собі їжу, житло та інші необхідні речі.
https://twitter.com/1e9petrichor/status/1467634582526779405?s=20
Всі ці події викликали гнів і розпач серед народу Туреччини. Оскільки їхні заощадження продовжують випаровуватися, вони вийшли на вулиці, щоб протестувати проти економічної політики свого президента та їхніх зарплат.
Понад 13,000 61 турецьких працівників із XNUMX компанії оголосили страйк За словами незалежного дослідника Labor Studies Group, вони вимагають підвищення заробітної плати.
Деякі зі страйків були успішними і отримали до 30% підвищення реальної заробітної плати, але навіть це не встигало за зростанням вартості життя.
Минулого місяця тисячі людей вийшли на марш у Стамбулі, щоб підняти свій голос проти напрямку їхньої економіки та своєї країни. Це те, що відбувається, коли гроші вмирають. Коли людські заощадження знищені, і їм стає важче дозволити собі необхідні речі, єдине, що залишається зробити, це вийти на вулиці і вимагати змін.
https://twitter.com/TheInsiderPaper/status/1467171867266101248
Як люди Туреччини захищаються?
На превеликий розчарування президента Ердогана, народ Туреччини не прислухався до його заклику продати все своє золото та долари, щоб захистити падіння ліри. Натомість турецький народ шукає притулку від роздування ліри в різних магазинах вартості, таких як нерухомість, золото, долари та біткойни.
Дослідницька компанія Aksoy Research зі Стамбула нещодавно провів опитування і запитав народ Туреччини: «Якби у вас було зайвих 10,000 XNUMX лір, у яку б ви інвестували?»
У результаті лише 11.4% респондентів заявили, що зберігатимуть свої заощадження в лірах. Решта результатів опитування були такими:
- 39.6% сказали, що інвестували б у золото
- 18.9% заявили, що триматимуть долари
- 14.3% сказали, що будуть тримати криптовалюти
Це опитування підтверджує деякі з історій, які я чув, і дані, які я бачив, які показують порив до доларів і золота на тлі безладу в курсі ліри.
Вклади в іноземній валюті в Туреччині досягла рекордного рівня в 239 мільярдів доларів на початку року.
Ця зростаюча доларизація в Туреччині не повинна нікого здивувати, тому що долари забезпечують короткострокову стабільність для цих осіб, щоб щомісяця оплачувати свої рахунки на тлі зростання інфляції. Туреччина також імпортує більшість своїх енергетичних потреб, ціна яких оцінюється в доларах, а також поглинає борг у доларах після Великої рецесії. Обидва ці фактори сприяли посиленню доларизації економіки Туреччини за останнє десятиліття.
У Туреччині протягом багатьох поколінь золото було найкращим захистом «під матрацом» від інфляції. Золото займає центральне місце в турецьких звичаях, які часто дарують від народження до весілля. Протягом останніх кількох років ми спостерігали золоту лихоманку, коли турки побачили напис на стіні зі своєю роздувою лірою і шукали притулку в золоті.
З 2020 року турецькі фірми та роздрібні інвестори мають понад потроїли свої золоті запаси до 36 мільярдів доларів. Це на додаток до золота, яке турецькі домогосподарства зберігають вдома, яке зараз оцінює їхній уряд близько 5,000 тонн золота на суму від 250 до 350 мільярдів доларів.
Поспіху до золота та доларів слід очікувати, і останнім часом, ми бачили, як ціни на золото продовжують зростати на турецькому ринку. Однак одна з найцікавіших подій протягом цього інфляційного епізоду полягає в тому, що турки все більше і більше звертаються до біткойнів як способу зберегти свої багатства від падіння своєї валюти.
A звіт з Wall Street Journal виявили, що вартість торгівлі криптовалютою в доларах зростає, а також пошукові запити «біткойни» в Інтернеті. Турки починають використовувати біткойни та стейблкойни, такі як tether, як захист від інфляції у важкий для них час. Біткойн дає деяким людям надію, оскільки вони шукають місця для зберігання своїх багатств за межами невдалої банківської системи Туреччини.
Біткойн-парашут
Падіння турецької ліри є яскравим прикладом того, чому 13 років тому винайшов Сатоші Біткойн. Вбудований у блок генезису мережі біткойн, Сатоші надіслав повідомлення про те, що це творіння є можливим рішенням для центрального банку та політики легкого заробітку, яка мучить світ.
Сьогодні ми бачимо, як бачення Сатоші втілюється в життя, оскільки турки починають використовувати біткойни за призначенням — неурядові гроші, які зберігають багатство та не можуть бути підконтрольними чи зіпсованими.
До біткойна жителям Туреччини доводилося використовувати лише золото та долари, щоб захистити себе від центральних банків та політики уряду. Тепер існує нове рішення, до якого може отримати доступ кожен, хто має смартфон і підключення до Інтернету.
На відміну від золота та долара, турецькій особі не потрібно довіряти третій стороні, щоб отримати доступ до цього активу, що зберігає багатство. Їм більше не потрібно мати банківський рахунок, щоб захистити себе від інфляції. Крім того, на відміну від золота та долара, біткойн не може бути легко конфіскований владою ми бачили, як це роблять країни в минулому в періоди фінансових криз.
Біткойн також має додаткову перевагу в тому, що вартість з часом зростає через нееластичні пропозиції та мережевий ефект. Два роки тому, якби громадянин Туреччини вирішив заощаджувати в біткойнах замість золота, лір або доларів, його купівельна спроможність різко зросла б у період, коли ліра втратила понад 50% щодо долара.
За останні два роки біткоін перевершує турецьку ліру на 768.40% порівняно з доларом (104.25%) і золотом (132.95%):
Оскільки ліра зросла, хороша новина полягає в тому, що жителі Туреччини зрозуміли, як захистити себе частково через те, що старші покоління вже страждали від такої інфляції наприкінці 1990-х років. Турки шукали порятунку від інфляції в таких активах, як нерухомість, акції, золото, долари і, вперше, біткойни.
Ще в листопаді 2021 року президент Ердоган знаменитий оголосив війну біткоіну. Думка про те, що президент оголосить війну проти децентралізованої цифрової книги, була, м’яко кажучи, комічною. Перемотайте вперед до сьогоднішнього дня, і здається, що турецький президент, можливо, вже махає білим прапором у своїй війні проти біткойнів. Після президента Сальвадору Найіба Букельє відвідав турецького президента ще в січніПрезидент Ердоган порадив правлячій Партії справедливості та розвитку країни уважно вивчити потенційне використання біткойна та організувати майбутній форум на цю тему.
Ці нещодавні події дають мені надію для народу Туреччини. Що піднімає мій настрій, так це знання того, що біткойн існує сьогодні як парашут, щоб вони могли втекти від своєї вільнопадаючої ліри. Біткойн пропонує народу Туреччини проблиск надії в темні часи. Ці історії, подібні до наведених вище, нагадують мені про те, чому я присвятив кожен день свого життя тому, щоб зробити біткойни доступнішими для людей у всьому світі, яких спіткала доля людей Туреччини.
Сьогодні я відчуваю оптимізм. Наклейка нижче, яку можна побачити на вулицях Стамбула, говорить про це краще, ніж я коли-небудь міг:
Тепер, коли ми вступили в епоху біткойнів, громадяни в усьому світі мають альтернативу, до якої можна звернутися, щоб захистити свої статки від згубного впливу інфляції.
Це гостьовий пост Сема Каллахана з Лебідь біткойн. Висловлені думки є повністю їх власними і не обов’язково відображають думки BTC Inc або Bitcoin Magazine.
- "
- 000
- 10
- 11
- 20 роки
- 2020
- 2021
- 2022
- 84
- доступ
- За
- рахунки
- через
- дії
- доповнення
- Перевага
- ВСІ
- вже
- кількість
- аналіз
- Інший
- будь
- приблизно
- Argentina
- навколо
- стаття
- активи
- Активи
- Банк
- рахунок у банку
- Banking
- Банкрутство
- Банки
- Заборони
- початок
- буття
- еталонний тест
- користь
- найбільший
- Мільярд
- мільярди
- Банкноти
- Біткойн
- Блокувати
- Bloomberg
- підвищення
- border
- Хліб
- БТД
- BTC Inc.
- Болгарія
- підприємства
- call
- капітал
- автомобілів
- випадків
- готівкові гроші
- Викликати
- викликаний
- Центральний банк
- Центральні банки
- зміна
- зарядка
- громадянин
- CNBC
- майбутній
- Commodities
- товар
- загальний
- Компанії
- компанія
- порівняний
- Конгрес
- зв'язку
- споживач
- продовжувати
- триває
- внесок
- Перетворення
- корпорації
- витрати
- може
- країни
- країна
- Пара
- створення
- кредит
- криза
- криптовалюта
- криптовалютова торгівля
- валюти
- Валюта
- Клієнти
- митний
- дані
- день
- угода
- Пропозиції
- Борг
- десятиліття
- Децентралізований
- присвячених
- Попит
- Незважаючи на
- зруйнований
- розвивається
- розробка
- події
- DID
- різний
- цифровий
- Ні
- Долар
- доларів
- вниз
- різко
- впав
- Рано
- легко
- Економічний
- економіка
- ефект
- ефекти
- зусилля
- електрика
- з'являються
- ринки, що розвиваються
- заохочувати
- закінчується
- енергія
- увійшов
- майно
- оцінити
- Оцінки
- євро
- Європа
- Event
- Події
- все
- все
- приклад
- обмін
- очікувати
- очікуваний
- досвідчений
- Face
- фактори
- сім'я
- указ
- Валюта Fiat
- бої
- фінансовий
- Фінансові установи
- Перший
- перший раз
- відповідати
- після
- харчування
- знайдений
- Повний
- фонд
- засоби
- далі
- ГАЗ
- GDP
- покоління
- Книга Буття
- подарунки
- Глобальний
- Світова економіка
- золото
- добре
- товари
- Уряд
- великий
- Group
- гість
- Guest Post
- допомога
- корисний
- тут
- Високий
- вище
- Виділіть
- тримати
- Головна
- домашнє господарство
- домашні господарства
- житло
- Як
- How To
- HTTPS
- важливо
- удосконалювати
- Дохід
- збільшений
- зростаючий
- індивідуальний
- промисловості
- інфляція
- установи
- інтерес
- Процентні ставки
- інтернет
- Інвестори
- питання
- IT
- січня
- юстиція
- ключ
- праця
- великий
- найбільших
- провідний
- Led
- Гросбух
- кредитування
- рівень
- термін
- Ймовірно
- lira
- місцевий
- Довго
- шукати
- made
- Робить
- березня
- ринок
- ринки
- вимір
- член
- мільйона
- mind
- мінімальний
- гроші
- місяць
- місяців
- більше
- найбільш
- множинний
- National
- Природний
- Природний газ
- обов'язково
- мережу
- Нью-Йорк
- Нью-Йорк Таймс
- новини
- пропонувати
- пропонує
- офіційний
- Нафта
- масла
- онлайн
- Думки
- Можливості
- порядок
- Інше
- спалах
- власний
- партнер
- Платити
- Люди
- періодів
- людина
- перспектива
- картина
- точка
- Політика
- політичний
- голосування
- населення
- це можливо
- потенціал
- влада
- практика
- президент
- тиск
- price
- проблеми
- Production
- захист
- захищений
- захист
- протест
- забезпечення
- громадськість
- покупка
- покупка
- мета
- підвищення
- ставки
- нерухомість
- зрозумів,
- спад
- запис
- зниження
- відображати
- відмовляючись
- оренда
- Звіти
- представляє
- Республіка
- дослідження
- курорт
- відповідь
- REST
- ресторан
- результати
- роздрібна торгівля
- Роздрібні інвестори
- Reuters
- Risk
- порив
- Росія
- Зазначений
- продажів
- Санкції
- Satoshi
- схема
- Пошук
- пошук
- вилучено
- продавати
- сенс
- Поділитись
- дефіцит
- Ознаки
- аналогічний
- Розмір
- невеликий
- смартфон
- So
- проданий
- рішення
- деякі
- конкретно
- весна
- Стабільність
- Стабільні козини
- Стажування
- стенди
- старт
- почалася
- стан
- Штати
- статистичний
- статистика
- ніжка
- зберігати
- магазинів
- історії
- Стратегія
- вулиця
- страйки
- Дослідження
- успішний
- Успішно
- поставка
- підтримка
- сюрприз
- система
- прив'язь
- світ
- тисячі
- через
- по всьому
- час
- сьогодні
- Тон
- топ
- до
- торгувати
- торгові площі
- традиційний
- Довіряйте
- Туреччина
- нас
- Ukraine
- безробіття
- розгортання
- United
- Сполучені Штати
- USD
- використання
- значення
- різний
- Транспортні засоби
- Venezuela
- бачення
- Голос
- війна
- Багатство
- week
- Що
- Що таке
- в той час як
- ВООЗ
- Вікіпедія
- робочі
- світ
- вартість
- б
- лист
- Yahoo
- рік
- років
- вихід