Розповідь про цифрову валюту Центрального банку США – це фантастика

Це редакція думки Шинобі, викладача-самоучки в біткойн-просторі та ведучого біткойн-подкастів, орієнтованого на технології.

З недавнього часу Звіт Білого дому щодо біткойнів і криптовалют знову розгорілася дискусія навколо цифрової валюти центрального банку США (CBDC). Чи зроблять вони один? Як багато часу це займе? Звичайно, уряд збирається скористатися широким розширенням можливостей і повноважень спостереження, які принесе CBDC. правильно?

У їх власному звіті зокрема згадується підвищення ефективності як платіжної платформи, швидші транскордонні платежі, економічне зростання та стабільність (простіший контроль монетарної політики), захист від кібер-ризиків та операційних ризиків (порушення безпеки фінансових установ), захист конфіденційних даних та мінімізація ризику незаконних фінансових операцій. Іншими словами, вони хочуть мати повне уявлення про всю вашу фінансову діяльність, мати можливість безпосередньо вносити гроші на рахунки людей для цілей стимулювання та монетарної політики та мати можливість довільно блокувати «незаконну діяльність», яка, як ми знаємо сьогодні, є ціль, що швидко змінюється, означає, хто знає, що наступного року.

In 2017 ваша середньостатистична доросла людина здійснювала 41 економічну операцію на місяць, причому приблизно 12.4 з них відбувалися з готівкою. Це означало б, що, дивлячись на ці цифри, щомісяця в Сполучених Штатах відбувається приблизно 3,192,200,000 3000 13 246 операцій з готівкою. Для порівняння з біткойнами з певною серветковою математикою, яка ігнорує ефективність, досягнуту за допомогою групування транзакцій та інших оптимізацій, блокчейн біткойн обробляє в середньому близько XNUMX транзакцій за блок, досягаючи цифри в XNUMX мільйонів транзакцій на місяць. Отже, щоб замінити лише середній обсяг готівкових транзакцій, CBDC повинен обробляти в XNUMX разів більше транзакцій щомісяця, ніж біткойни. І це лише заміна готівки, а не використання платежів дебетовою чи кредитною карткою або поглинання частини обсягу платежів у фінтех-додатках, таких як PayPal і Cashapp.

Така система потребуватиме такого часу безвідмовної роботи, який ми зараз бачимо з платіжними системами, такими як Visa та Mastercard. Подумайте про те, як часто базові цифрові урядові служби виходять з ладу та перестають працювати. Чи був у вас коли-небудь податковий рік, коли платіжні портали IRS не перевантажувалися й не виходили з ладу? Хтось пам'ятає масова катастрофа веб-сайту Obamacare і постійні збої та збої? Невже ви справді вважаєте, що федеральний уряд міг би самостійно створювати та підтримувати систему, щоб полегшити обсяги платежів, необхідні для того, щоб запропонувати цифрову альтернативу готівці без масових збоїв? Що відбувається, коли користувачі зазнають втрат коштів? Втратили свої телефони? Речі ламаються? Великі компанії, такі як PayPal і великі банківські установи, які роками, а в деяких випадках і десятиліттями створювали системи підтримки клієнтів для вирішення подібних збоїв і проблем, регулярно відмовляються від цього, потребують вічності, щоб відповісти людям, і затягують увесь процес на довгий і довгий час. розчарування перед фактичним вирішенням проблеми. Як ви думаєте, федеральний уряд міг би впоратися з таким завданням? Ні. Навіть враховуючи таку реалістичну можливість, на мою думку, це відверто смішно.

Тепер давайте подивимося на фінансові наслідки такої системи CBDC, що поглинає поточну фінансову систему. Ідея нібито полягає в тому, щоб мати систему, керовану Федеральною резервною системою (або потенційно Казначейством?), яка надає фінансові послуги та можливості безпосередньо споживачам. Саме цю роль в економіці зараз виконують приватні банки та постачальники фінансових послуг. Федеральна резервна система не пропонує жодних інструментів або послуг, спрямованих безпосередньо на споживача, вона надає рахунки фінансовим установам, які роблять це, щоб вони могли зберігати резервні гроші у Федеральній резервній системі та здійснювати розрахунки між собою за допомогою системи Fedwire. Запровадження CBDC, який безпосередньо стикається зі споживачами, призвело б до неминучої дезсередництва цих приватних організацій на ринку фінансових послуг, і враховуючи, що фінансові послуги складають ~7.4% ВВП США, цей процес матиме величезні наслідки для економіки США залежно від того, наскільки глибоко CBDC увійшов у цей ринок. Скільки людей обрали б використовувати CBDC замість Cashapp або PayPal? Через їхній банк у JP Morgan? Якби це була значна кількість людей, це мало б величезний негативний вплив на фінансовий сектор. Кожна особа, яка вирішила зняти свої гроші з цих установ і замість цього тримати в CBDC, буде кимось, хто витягне їхні депозити з банку та залишить їм менше резервів для ведення бізнесу.

Як щодо транскордонних платежів? Як би це механічно працювало? Підключення до застарілих систем, таких як SWIFT? Просто надіслати токен CBDC безпосередньо комусь в іноземній юрисдикції? Якщо ви просто збираєтеся використовувати SWIFT або інші міжнародні системи переказів, як CBDC покращить швидкість транскордонних платежів? Якщо ви збираєтеся безпосередньо сприяти передачі самого CBDC на міжнародному рівні, як ви забезпечуєте KYC і AML? Чи це не вимагає безпосередньої ідентифікації іноземних громадян, які використовують систему? Це призведе до розширення як збору даних, так і прямого фінансового контролю уряду США на іноземні території.

Отже, давайте підсумуємо: технічні зусилля для впровадження такої системи є величезними, і уряд не в змозі впоратися з ними. Розгортання такої системи безпосередньо вплине на прибутки приватних фінансових компаній і завдасть серйозного удару по економіці США в разі успіху. Спроба розгорнути це як інструмент транскордонних платежів або не матиме жодного значення, або призведе до величезних політичних наслідків. Отже, яка реальність? Американський CBDC, як це переважно передбачається, просто ніколи не відбудеться. Це абсолютно непрактично на технологічному рівні та призвело б до дуже руйнівної реструктуризації сектору фінансових послуг США, якщо б воно було прийняте на будь-якому серйозному рівні.

Що насправді може статися? Більше того самого. Немає жодного способу, як уряд США міг би справді впоратися зі створенням системи CBDC, орієнтованої на споживачів, але такі компанії, як PayPal, JP Morgan, Amazon тощо, цілком могли б впоратися з такою системою. Вони мають десятиліття досвіду створення серверної інфраструктури для цифрових систем із величезною базою користувачів, яка складається з населення США, досвід роботи з розробкою споживчих інтерфейсів для таких систем і, як це зазвичай не буває, мають досвід керування типи інфраструктури підтримки, необхідні для допомоги споживачам у вирішенні проблем, коли система не працює належним чином.

Не буде жодного додатка Федерального резерву CBDC, який безпосередньо взаємодіє з їх серверною базою даних. Можливо, відбудеться капітальний ремонт або розширення Fedwire, щоб полегшити таким компаніям, як PayPal або Chase, створення приватних додатків і розділених баз даних, підключених до облікових записів Fedwire, щоб легко передавати «токени» CBDC. Насправді, мабуть, навіть не це, обліковий запис у Fedwire, який існує зараз, буде достатнім для приватних компаній. Навіщо навіть йти так далеко, щоб впроваджувати будь-який тип криптографії чи токена? Якщо ви просто говорите про запис бази даних у системі PayPal, який сенс підписів, які авторизують транзакції, зберігають ваші власні ключі тощо. Яку користь це додає? Абсолютно нічого. Ви нічого не зберігаєте самостійно, це просто запис, який PayPal може заморозити, видалити або відмовитися оновлювати, як зараз. У чому велика фундаментальна зміна? QR-коди. Просто нова обгортка інтерфейсу користувача/UX навколо більшої кількості тих самих існуючих фінтех-платіжних додатків, які існують уже майже 20 років.

У такій системі немає буквально нульових переваг від впровадження будь-яких ключових примітивів системи, таких як біткойн чи інші криптовалюти. Децентралізовані бази даних не масштабуються, це те, що повинен розуміти кожен біткойнер, усвідомлюючи проблеми масштабування біткойнів. Навіщо вводити такі примітиви в «CBDC?» Тож люди можуть легше втратити доступ до своїх коштів? Щоб мати якийсь переконливий наратив, який ви можете довести до нічого не підозрюючої публіки? Це не має значення, просто додавання QR-коду, який можна відсканувати, щоб надіслати гроші, для нормальних людей є новим і свіжим, це все, що вам потрібно для вашої «переконливої ​​розповіді».

Уся розповідь про CBDC — це не що інше, як один гігантський неправильний термін, який повільно виштовхується в суспільну свідомість, щоб нормалізувати існуючі цифрові платіжні механізми як нову норму замість готівки. Нічого не зміниться, не буде приголомшливих нових додатків чи можливостей, доступних за допомогою «блокчейну», будуть лише яскравіші та простіші інтерфейси користувача та гнучкіші API банківських/платіжних програм. Немає жодного фундаментального технологічного прориву, який би можливий або прийшов із «CBDC», це суто маркетингова кампанія і нічого більше.

Насправді питання полягає в самій готівці — чи можуть вони проштовхнути розповідь про те, що вона нам більше не потрібна? Чи можуть вони знайти засоби, щоб передати такі платіжні програми в руки людей, які наразі не мають до них доступу, особливо людей похилого віку. Чи можуть вони переконати людей, що готівка непотрібна з такими системами, доступними як варіанти в сучасному світі?

Цифрова валюта центрального банку — це не що інше, як мем у центрі однієї з найбільших рекламних кампаній, які уряди та фінансові установи коли-небудь намагалися натягнути на широку громадськість. Біткойнери не повинні анітрохи посміхатися цій кампанії, поводячись так, ніби CBDC має щось спільне з біткойном або будь-якою криптовалютою, залучаючи ці поштовхи та розповіді, використовуючи їх мову. Це сприяє маніпуляціям, газовому освітленню та неминучому перевороту, який настає в кінці всього цього.

Немає такого поняття, як CBDC, є лише нова блискуча оболонка для фінтех-додатків, таких як PayPal, і більш тісна інтеграція між ними та такими системами, як Fedwire.

Це гостьовий пост від Shinobi. Висловлені думки повністю належать їм і не обов’язково збігаються з думками BTC Inc або Bitcoin Magazine.