Bitcoin ETF - це цінний папір, який призначений для відстеження ціни Bitcoin.
Вони могли б запропонувати більш простий спосіб інвестування в біткойни для тих, хто не має гаманця чи біржового рахунку.
Існують різні типи ETF, які функціонують різними способами, включаючи ф’ючерси та спот.
На початку січня 2024 року SEC схвалила кілька спотових біткойн-ETF для публічної торгівлі, включаючи опціони від iShares Bitcoin Trust (IBIT), Grayscale Bitcoin Trust (GBT), Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) та багатьох інших.
Ризики, переваги та регуляторні проблеми – це кілька речей, які слід враховувати, розглядаючи біткойн ETF як інвестицію.
Багато фінансових активів мають біржові фонди (ETF). Це інструменти інвестування, які забезпечують доступ до кошика пов’язаних активів. Наприклад, існують ETF для технологічних акцій, акцій напівпровідників, акцій оборонного сектора, корпоративних облігацій, державних облігацій та багато іншого.
Деякі з найпоширеніших постачальників ETF включають великі інвестиційні компанії, такі як Blackrock, iShares і Van Eck. Ці фірми тримають різноманітні окремі акції, створюють акції ETF і роблять ці акції доступними для громадськості на фондовій біржі.
Що стосується біткойнів, спотовий ETF включає в себе менеджерів активів, які створюють ETF, який підтримується біткойнами, а не акціями.
Що таке біткойн ETF?
Bitcoin ETF – це фонд, який пропонує інвесторам доступ до Bitcoin. Акції фонду представляють право власності на щось, пов’язане з біткойнами. Вони мають тикер, і ними можна торгувати на біржі, як окремими акціями.
Основна відмінність між Bitcoin ETF і традиційним ETF полягає в активах, які лежать в основі акцій ETF. Більшість фондів містить кошик акцій або облігацій. Bitcoin ETF зберігають Bitcoin або активи, пов’язані з Bitcoin. Ф'ючерсні ETF утримують ф'ючерсні контракти або ставки на ціну біткойна. Спотовий біткойн ETF буде містити лише біткойн.
Типи Bitcoin ETF
Не всі Bitcoin ETF створюються однаково. Залежно від типу ETF інвестори можуть купувати дуже різні продукти. Двома основними типами біткойн-ETF є ф’ючерсні біткойн-ETF і спотові біткойн-ETF.
До січня 2024 року ринок США в основному пропонував ф’ючерсні ETF на біткойн. Ці ETF інвестують у ф’ючерсні контракти, які є угодами про купівлю або продаж біткойнів у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Хоча вони прагнуть відстежувати ціну біткойна, вони не надають прямого доступу до фактичного активу біткойна. Ф’ючерсні ETF часто передбачають вищі комісії та більшу волатильність порівняно зі спотовими ETF. Як правило, вони більше підходять для досвідчених інвесторів, які розуміють складність ф’ючерсних контрактів, у тому числі необхідність постійного продовження цих контрактів. Цей процес продовження може призвести до додаткових витрат, відомих як плата за продовження, які передаються акціонерам ETF.
Навпаки, спотові біткойн ETF, схвалені SEC у січні 2024 року, пропонують прямий вплив на біткойн. Ці ETF зберігають справжні біткойни, а їхні акції представляють пропорційну частку власності на ці монети. Керовані довіреними зберігачами, спотові ETF мають на меті відображати вартість біткойна в реальному часі, пропонуючи більш простий варіант інвестування для тих, хто прагне прямого впливу на рух цін на криптовалюту. У деяких випадках спотові ETF можуть навіть надавати акціонерам можливість викупити свої акції за базові біткойни, хоча це залежить від політики конкретного ETF та ринкових умов.
Інвесторам слід уважно враховувати ці відмінності, вибираючи між ф’ючерсними та спотовими біткойн ETF. У той час як ф’ючерсні ETF можуть сподобатися тим, хто глибше розуміє ринки похідних інструментів і має більшу схильність до ризику, спотові ETF можуть бути більш узгодженими з інвесторами, які шукають більш прямі та потенційно менш складні інвестиції в біткойни. Як і у випадку з будь-якими інвестиціями, важливо зважити конкретні характеристики та ризики кожного типу ETF зі своєю інвестиційною стратегією та толерантністю до ризику.
Переваги інвестування в Bitcoin ETF
Як для інституційних, так і для роздрібних інвесторів, Bitcoin ETF забезпечує простий і легкий спосіб інвестувати в Bitcoin. Інституції та інші великі інвестори, такі як сімейні офіси, не мають чіткого способу інвестувати в біткойни, дотримуючись нормативних стандартів.
Для звичайної людини купівля та зберігання біткойнів вимагає певних досліджень і технічних знань. Реєстрація біржового облікового запису, ведення гаманця з самоохороною та навчання керуванню своїм портфелем – це обов’язки, які деякі, можливо, не захочуть брати на себе.
Bitcoin ETF міг би легко вирішити ці перешкоди. Відповідальність за безпеку своїх монет стає неактуальною. Інвестори можуть просто купувати та зберігати акції на своїх брокерських або пенсійних рахунках. Регуляторні проблеми також зникають. Для розміщення на біржі, як-от NYSE, продукт має бути схвалений SEC. Торгувати таким цінним папером можна легко.
Ризики та речі, які слід враховувати, коли йдеться про крипто ETF
Інвестування в біткойн-ETF, будь то спотові чи ф’ючерсні, передбачає вплив внутрішньої волатильності базової криптовалюти. Ця нестабільність може призвести до значних коливань цін, що є вирішальним фактором для інвесторів. Хоча ці ETF пропонують більш доступний шлях для інвестування в біткойни, вони не захищають інвесторів від високої волатильності ринку.
Порівняно з прямим володінням біткойнами, спотові біткойн ETF зберігають фактичні біткойни, щоб уважно відстежувати його ринкову ціну. Однак інвестори повинні знати про потенційну помилку відстеження. Ця помилка виникає, коли ціна акцій ETF не повністю відображає рух ціни біткойна через такі фактори, як витрати фонду та час угод. Ця розбіжність може вплинути на результативність інвестиції відносно прямого утримання біткойнів.
Регуляторна невизначеність є ще одним важливим фактором. Криптовалютний ринок все ще розвивається, і зміни в нормативних актах можуть вплинути на законність, торгівлю та оцінку біткойн ETF. Наприклад, майбутні нормативні зміни можуть вплинути на операційні аспекти цих ETF, такі як зберігання та вимоги відповідності, потенційно вплинувши на їх ефективність і доступність.
Крім того, інвестори повинні пам’ятати про ризики зберігання, пов’язані зі спотовими біткойн-ETF. Оскільки ці ETF зберігають велику кількість біткойнів, вони стають привабливими цілями для кіберзлочинців. Хоча менеджери ETF застосовують надійні заходи безпеки, цифрова природа біткойна робить його вразливим до ризиків кібербезпеки. Будь-яке успішне порушення може мати серйозні наслідки для стабільності ETF та довіри інвесторів. Тому розуміння цих ризиків і того, як вони узгоджуються з індивідуальною толерантністю до ризику та інвестиційними цілями, має важливе значення перед тим, як інвестувати в Bitcoin ETF.
Як інвестувати в Bitcoin ETF
Інвестувати в Bitcoin ETF не надто складно. Це вимагає невеликого дослідження та розміщення торгівлі.
По-перше, інвесторам доведеться вирішити, який ETF їм підходить. Фактори, які слід враховувати, включають такі речі, як відповідні комісії (відомі як коефіцієнт витрат), ціна акцій і те, у які активи інвестує фонд. Після цього просто перейдіть до свого брокерського рахунку, введіть символ тикеру та зробіть угоду. Наприклад, BITO — ф’ючерсний ETF на біткойн. Ними можна торгувати так само, як акціями.
Звичайно, кожен окремий інвестор буде вирішувати, який ідеальний розподіл для біткойнів.
Шлях до регуляторного схвалення в США
Протягом кількох років інвестиційні компанії намагалися вивести на ринок біткойн ETF. Причина пов’язана з небажанням регуляторів США схвалювати такі продукти.
Grayscale, наприклад, багато разів намагався перетворити свій траст Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) на спотовий ETF. Кожен раз до січня 2024 року їх відхиляла Комісія з цінних паперів і бірж (SEC).
Протягом 2023 року багато найбільших у світі менеджерів активів почали подавати заявки на спотові Bitcoin ETF до SEC. Fidelity, Blackrock і Charles Schwab були лише кількома іменами в списку. Усі ці інвестиційні продукти зрештою будуть затверджені одночасно 10 січня 2024 року.
Але чому SEC знадобилося так багато часу, щоб надати таке схвалення? Відповідь на це питання довга і складна, і їй можна було б присвятити цілу статтю.
У далекому минулому біткойн був настільки новим і незнайомим класом активів, що не дивно, що регулятори не хотіли мати з ним нічого спільного. Біткойн сприймався як небезпечний, незахищений і занадто мінливий.
Нещодавно негативні події, пов’язані з біткойнами та криптовалютою, могли зіграти свою роль. У 2022 році стався крах Luna та стейблкоїна UST, а потім крах біржі FTX і багатьох централізованих кредиторів, таких як Celsius, BlockFi і Vauld. Враховуючи масштаби цих невдач і те, як вони негативно вплинули на всю криптоіндустрію, схвалення регулятором спотових біткойн-ETF у січні 2024 року є позитивним маяком для криптовалюти.
Щодо того, чому регуляторне схвалення було отримано, коли воно було, багато чого можна почерпнути з заяви, зроблені головою SEC Гері Генслером 10 січня. Кілька тверджень виділяються з його коментаря, зокрема це:
«Важливо те, що сьогоднішня дія Комісії пов’язана з ETP, які тримають один небезпечний товар, біткойни»
Іншими словами, Комісія з цінних паперів і цінних паперів (SEC) була готова схвалити продукт, що базується лише на біткойнах, але, можливо, не бажає схвалювати біржові продукти для інших криптовалют. Генслер кілька разів висловлював подібні почуття в минулому, висловлюючи свою думку про те, що біткойн є товаром, а інші криптовалюти є цінними паперами.
Генслер також пояснив, що на рішення затвердити всі спотові ETF біткойн вплинули Поразка SEC у позові Grayscale проти них:
Затверджені ETF
10 січня 2024 року SEC схвалила 10 різних спотових ETF одночасно. Fidelity, iShares, BitWise, Invesco та багато інших тепер мають свої Bitcoin ETF у лістингу на NYSE. Ми включили список спотових біткойн-ETF і їх комісій станом на 22 січня 2024 року:
- Біткойн ETF (BITB): 0.20%
- Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB): 0.21%
- iShares Bitcoin Trust (IBIT): 0.25%
- VanEck Bitcoin Trust (HODL): 0.25%
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC): 0.25%
- Franklin Templeton Digital Holdings Trust (EZBC): 0.29%
- WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW): 0.30%
- Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO): 0.39%
- Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR): 0.80%
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): 1.50%
Ці ETF призначені для відстеження ціни біткойнів, а кошти зберігають реальні, «фізичні» BTC. Однак немає жодної гарантії, що ціна акцій принесе таку саму прибуток, як і базовий актив.
GBTC Grayscale було перетворено з довірчого фонду на ETF одночасно з затвердженням інших нових ETF. Дев’ять нових фондів зафіксували приплив у розмірі 2.9 мільярда доларів США за перші чотири дні торгів, тоді як GBTC зафіксував відтік у розмірі 1.62 мільярда доларів США..
Завершіть роботу з Bitcoin ETF (поки що)
Підсумовуючи, біткойн ETF приносять біткойн набагато ширшому колу інвесторів. Протягом більшої частини історії біткойна певним групам людей було важко інвестувати в біткойн безпосередньо. Тепер це змінилося із схваленням спотових ETF.
Інвестиції в Bitcoin ETF подібні до інвестування в будь-які інші цінні папери. Інвестори можуть вибрати відповідний тикер і розмістити замовлення на покупку в обраного брокера.
Вважалося, що очікування схвалення ETF стало важливим фактором зростання біткойна на 150% у 2023 році. З того часу ціна впала приблизно на 20%, опустившись нижче рівня 40,000 XNUMX доларів.
Тепер, коли з’явився основний інструмент інвестування біткойнів, він, імовірно, викличе потік попиту на ринок.
Уся інформація в цій статті призначена лише для освітніх цілей і не повинна розглядатися як інвестиційна порада. BitPay не несе відповідальності за будь-які помилки, упущення або неточності. Висловлені думки висловлюються виключно автором і не відображають точку зору BitPay або її керівництва. Для інвестицій або фінансового керівництва слід проконсультуватися з професіоналом.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- джерело: https://bitpay.com/blog/bitcoin-etfs-2/
- : має
- :є
- : ні
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 10th
- 16
- 2022
- 2023
- 2024
- 21Акцій
- 22
- 9
- a
- МЕНЮ
- доступність
- доступною
- рахунки
- Рахунки
- дію
- фактичний
- Додатковий
- адекватно
- рада
- впливати
- зачіпає
- після
- проти
- угоди
- мета
- прицілювання
- Цілі
- вирівнювати
- вирівняні
- так
- ВСІ
- розподіл
- дозволяти
- Також
- хоча
- суми
- an
- та
- Інший
- відповідь
- будь-який
- оскарження
- Звернення
- апетит
- застосування
- відповідний
- твердження
- схвалювати
- затверджений
- ЕСТЬ
- стаття
- AS
- аспекти
- активи
- клас активів
- керуючі активами
- Активи
- асоційований
- At
- привабливий
- автор
- доступний
- середній
- знати
- назад
- підтриманий
- заснований
- кошик
- BE
- маяк
- ставати
- стає
- було
- перед тим
- почалася
- початківці
- буття
- під
- Переваги
- Bets
- між
- Великий
- Мільярд
- BitB
- Біткойн
- Біткойн ETF
- BITCOIN ETP
- Ф'ючерси на біткойни
- ф'ючерси на біткоїни тощо
- Біткойн трест
- БІТО
- BitPay
- Побітовий
- BlackRock
- BlockFi
- Bonds
- порушення
- приносити
- брокер
- брокерський
- БТД
- але
- купити
- Купівля
- by
- прийшов
- CAN
- обережно
- випадків
- Цельсія
- централізована
- певний
- Крісло
- змінилися
- Зміни
- характеристика
- Чарльз
- Чарльз Шваб
- вибір
- Вибираючи
- обставин
- клас
- ясно
- тісно
- Монети
- колапс
- COLUMBIA
- приходить
- комісія
- товар
- загальний
- порівняний
- порівняння
- комплекс
- складності
- дотримання
- всеосяжний
- Турбота
- Умови
- довіра
- Вважати
- розгляду
- беручи до уваги
- безперервний
- контрактів
- контрастність
- конвертувати
- перероблений
- Корпоративний
- витрати
- може
- Курс
- Суд
- створювати
- створений
- створення
- вирішальне значення
- крипто
- Криптовалюта
- cryptocurrencies
- криптовалюта
- криптовалютний ринок
- Криптос
- зберігачі
- Зберігання
- кіберзлочинці
- Кібербезпека
- Дата
- Днів
- вирішувати
- рішення
- присвячених
- глибше
- доставляти
- Попит
- Залежно
- похідної
- призначений
- події
- DID
- різниця
- різний
- важкий
- цифровий
- прямий
- безпосередньо
- невідповідність
- обговорювалися
- віддалений
- район
- do
- робить
- зроблений
- два
- кожен
- Рано
- простота
- легко
- освітній
- Що натомість? Створіть віртуальну версію себе у
- Весь
- ринок акцій
- помилка
- помилки
- істотний
- ETF
- біржові індексні фонди
- ETP
- Навіть
- Події
- врешті-решт
- еволюціонує
- приклад
- обмін
- біржові
- фондові торги
- витрати
- Пояснювати
- пояснені
- експонування
- виражений
- стикаються
- фактор
- фактори
- не вдалося
- збої
- Падіння
- сім'я
- почувати
- Інформація про оплату
- кілька
- вірність
- Подача
- тирсу
- фінансовий
- фірми
- Перший
- виправляти
- повінь
- коливання
- потім
- для
- Для інвесторів
- Forbes
- Вперед
- чотири
- від
- FTX
- Обмін FTX
- повністю
- функція
- фонд
- засоби
- майбутнє
- Ф'ючерси
- Galaxy
- Gary
- Гері Генслер
- GBTC
- Генслера
- Уряд
- державні облігації
- надавати
- Відтінки сірого
- Відтінки сірого Bitcoin Trust
- великий
- Групи
- гарантувати
- керівництво
- керівництво
- Мати
- Герой
- Високий
- вище
- його
- історія
- HODL
- тримати
- проведення
- Авуари
- Як
- How To
- Однак
- HTTPS
- Перешкоди
- i
- ідеальний
- Impact
- наслідки
- важливо
- in
- включати
- включені
- У тому числі
- індивідуальний
- промисловість
- Приплив
- вплив
- під впливом
- інформація
- притаманне
- екземпляр
- Інституційна
- установи
- в
- Invesco
- Invest
- інвестування
- інвестиції
- інвестиційні фірми
- Інвестиційна стратегія
- Інвестиційний засіб
- інвестор
- Інвестори
- Інвестує
- залучати
- залучений
- включає в себе
- iShares
- IT
- ЙОГО
- січня
- JPG
- просто
- знання
- відомий
- великий
- найбільших
- позов
- вести
- вивчення
- кредитори
- менше
- рівень
- як
- Ймовірно
- список
- Перераховані
- список
- трохи
- Довго
- шукати
- Місяць
- made
- головний
- Mainstream
- Підтримка
- зробити
- РОБОТИ
- управляти
- вдалося
- управління
- Менеджери
- багато
- ринок
- ринкові умови
- ринки
- Матерія
- Може..
- заходи
- може бути
- дзеркало
- більше
- найбільш
- руху
- багато
- повинен
- Імена
- Nasdaq
- природа
- Переміщення
- Необхідність
- негативний
- негативно
- Нові
- дев'ять
- немає
- нічого
- зараз
- номер
- NYSE
- цілей
- of
- пропонувати
- запропонований
- пропонує
- Пропозиції
- офіси
- часто
- on
- ONE
- тільки
- оперативний
- Думки
- варіант
- Опції
- or
- порядок
- походження
- Інше
- інші
- з
- власність
- Пройшов
- Минуле
- шлях
- Люди
- сприймається
- відмінно
- продуктивність
- місце
- розміщення
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- грав
- Політика
- басейн
- портфель
- Позитивність
- потенціал
- потенційно
- price
- Коливання цін
- в першу чергу
- попередній
- процес
- Product
- Продукти
- професійний
- запропонований
- забезпечувати
- провайдери
- забезпечує
- громадськість
- публічно
- покупка
- цілей
- питання
- згуртуватися
- швидше
- співвідношення
- реальний
- реального часу
- причина
- нещодавно
- викуповувати
- називають
- відображати
- відображено
- правила
- регулятор
- Регулятори
- регуляторні
- нормативне погодження
- Відхилено..
- пов'язаний
- відносний
- небажання
- представляти
- Вимога
- Вимагається
- дослідження
- обов'язки
- відповідальний
- роздрібна торгівля
- Роздрібні інвестори
- вихід на пенсію
- пенсійні рахунки
- Умови повернення
- Reuters
- право
- Risk
- апетит до ризику
- ризики
- міцний
- Роль
- Маршрут
- s
- то ж
- бачив
- SEC
- сек стілець
- безпечний
- Securities
- Комісія з цінних паперів і бірж
- безпеку
- Заходи безпеки
- пошук
- вибрати
- Самоохорона
- гаманець самообслуговування
- продавати
- продати Bitcoin
- напівпровідник
- почуття
- комплект
- кілька
- важкий
- Поділитись
- Акціонери
- акції
- Щит
- Повинен
- значний
- підписання
- аналогічний
- простий
- просто
- одночасно
- з
- So
- виключно
- деякі
- що в сім'ї щось
- складний
- конкретний
- Spot
- Spot Bitcoin Etf
- пляма etf
- Стабільність
- стабільний конус
- стояти
- стандартів
- заяви
- Як і раніше
- акції
- Фондова Біржа
- Акції
- просто
- Стратегія
- тема
- успішний
- такі
- підходящий
- РЕЗЮМЕ
- дивно
- Навколо
- схильний
- сталого
- символ
- Приймати
- цілі
- технічний
- Технологія
- Темплтон
- ніж
- Що
- Команда
- їх
- Їх
- потім
- Там.
- отже
- Ці
- вони
- речі
- це
- ті
- думка
- тікер
- час
- times
- синхронізація
- до
- сьогоднішній
- терпимість
- занадто
- трек
- Відстеження
- торгувати
- торгував
- торги
- торгові площі
- традиційний
- намагався
- Довіряйте
- Довірений
- два
- тип
- Типи
- типово
- нас
- Невизначеність
- Основа
- підкреслення
- що лежить в основі
- розуміти
- розуміння
- незнайомий
- розв'язати
- ВСТАНОВИТИ
- Оцінка
- значення
- вартість біткойна
- різноманітність
- Вольд
- Ve
- автомобіль
- Транспортні засоби
- дуже
- вид
- думки
- летючий
- Volatility
- Wallet
- хотіти
- хотів
- було
- шлях..
- we
- важать
- були
- Що
- коли
- Чи
- який
- в той час як
- ВООЗ
- чому
- ширше
- волі
- готовий
- WISE
- з
- без
- слова
- світі
- б
- років
- вашу
- зефірнет