Розуміння зручності використання та цінності децентралізованих мереж

Централізована система контролюється та керується однією компанією, урядом або окремою особою, де всі рішення та контроль базуються на одній групі. Однак децентралізована система керується мережею учасників, яку ніхто не може контролювати чи закривати. Коли справа доходить до нашої фінансової системи, дуже важливі три характеристики: недовірливість, прозорість та неупередженість.

Коли справа доходить до фінансової системи, важливо розуміти, як криптовалюти та токени можуть відігравати роль у децентралізації. Досконале розуміння наведених нижче моментів допоможе нам краще їх зрозуміти:

• Як оцінюються криптовалюти та токени
• Які криптовалюти та токени служать у своїх базових мережах блокчейну
• Чому в майбутньому криптовалюти та токени віддадуть перевагу традиційним фінансовим інструментам

Я заперечуiСпочатку криптовалюти та токени пояснюють ці моменти, а також наводять приклади на основі найпопулярніших сьогодні проектів.

Криптовалюта – це цифрові активи, які мають дві основні цілі, слугуючи а магазин цінностей та / або a середовище обміну. Це також загальні визначення грошей або валюти, тому криптовалюти також вважаються новим типом грошей. Біткоін був тим, з чого почалася ціла революція Децентралізований цифрові активи. Біткойн можна використовувати як форму грошей для купівлі будь-якого типу товарів, що представляють собою засіб обміну, і дефіцитний цифровий актив, який ніхто не може виробити, подібно до золота і срібла, що представляє собою накопичувач вартості.

Жетони, хоча їх часто плутають, вони відрізняються від криптовалюти за своїм основним призначенням. Це цифрові активи, основною метою яких є надання певного типу корисності в блокчейні, крім того, що роблять криптовалюти. Більшість токенів використовуються для таких цілей, як керування протоколом, доступ до мережі та винагорода за ставку. Наступні розділи дають більш глибокий аналіз їх використання та функціональних можливостей.

Важливо зазначити, що різниця між ними насправді не така важлива, оскільки це лише терміни для вираження двох різних типів їх властивостей. Крім того, багато їхніх властивостей перетинаються, наприклад, як токени можуть використовуватися для зберігання цінності або засобу обміну, а такі криптовалюти, як біткойн, успадковують властивості токена, винагороджуючи своїх майнерів біткойнами. Основна причина, чому я вник у їхні розбіжності, полягає в тому, щоб пояснити в наступних розділах цінність і корисність, яку ці цифрові активи приносять фінансовій індустрії, яких раніше не бачили.

Після визначення криптоактивів важливо глибше зануритися в їх призначення та застосування. Отже, нам потрібно вивчити їхню роль, стимули та ефективність, коли справа доходить до додатків і розумних контрактів, створених на децентралізованих мережах блокчейн.

Децентралізовані мережі блокчейн

Один із найпростіших способів повністю зрозуміти ідею роботи децентралізованих блокчейн-мереж — це усвідомити відмінності між ними та тим, що ми в основному маємо зараз. Крім того, вони дуже схожі на традиційні види бізнесу, але водночас дуже відрізняються.

Як більшість із нас знає, підприємства зазвичай володіють своїми продуктами чи послугами на підставі ліцензії або певного законного права. Вони також несуть відповідальність за те, щоб максимізувати свій прибуток і надавати акціонерам максимальну користь, яку вони можуть отримати від своїх продуктів або послуг. Більшість із цих рішень приймаються групою людей, як правило, керівниками, які контролюють кожне рішення та дії, що здійснюються для бізнесу. Два принципи: традиційні підприємства завжди відповідають за отримання якомога більшого прибутку, а також контролюються групою користувачів.

З іншого боку, децентралізовані мережі не є бізнесом. Натомість вони є загальнодоступним відкритим вихідним кодом, зазвичай безкоштовним, набором нематеріальних активів, продуктом яких обслуговує децентралізована група незалежних людей. Незважаючи на те, що вони можуть підтримувати та розвиватися, ці люди не мають жодних переваг перед іншими, а також не володіють продуктом чи послугою.

Важливо усвідомлювати, що вони не діють як традиційні бізнеси, вони по суті є самостійними системами логіки, які систематизують обміни між операторами (продавцями) і споживачами (покупцями) послуги. Вони не мають мети або піклуються про прибутковість. Вони прагнуть створити якомога більше цінності, будучи мінімально екстрактивний. Здійснення обмінів є основною метою, оскільки саме це підтримує систему, а також визначає її цінність. З іншого боку, підприємства спонукаються бути максимально екстрактивний і створення якомога більшого прибутку від клієнтів, оскільки його оцінка є фактором його прибутку. У той же час обидва можуть бути дещо схожі, оскільки ви можете уявити децентралізовані мережі як Amazon, який автоматично обробляє обміни між попитом і пропозицією, але в ненадійному середовищі, де все можна перевірити і ніхто не може змінити.

Я повинен згадати це, коли кажу мінімальна екстракція Я не маю на увазі, що вони отримують мінімальну вартість, але натомість вони розроблені, щоб функціонувати з найменшими можливими витратами. Використовуючи децентралізовані мережі блокчейну, такі як Bitcoin або Ethereum, ви сплачуєте лише мінімальну суму, яку потрібно сплатити за використання мережі. Ця комісія використовується для оплати валідаторів, які допомагають підтримувати роботу системи, перевіряючи кожну виконану транзакцію. Таким чином, немає центрального органу, який прагне збільшити витрати; підприємства мають тенденцію збільшувати витрати, оскільки вони формують монополію або, наприклад, продають дані клієнтів, які можуть бути незаконними.

Стимулювання децентралізації

Використовуючи технологію блокчейн, децентралізовані мережі можуть надавати послуги координації, які піддаються перевірці та безпечні, як і централізовані варіанти, але натомість зберігають контроль за спільнотою, а не з окремою сутністю. Однак для того, щоб система запрацювала, має бути залучення двох основних сторін: операторів і споживачів. Враховуючи, що якщо один відсутній, він вийде з ладу. У той же час вони не безкоштовні у використанні. Це призводить до проблеми з витратами на роботу мережі.

Оператор:
Існує багато способів, якими оператори вносять свій внесок у захист та перевірку мережевого протоколу, наприклад, майнінг, стейкинг, голосування або планування — залежно від мережі алгоритм консенсусу. Цим операторам доводиться турбуватися про прибутковість, оскільки вони закриються, якщо втрачають гроші занадто довго. Тому важливо, щоб мережевий протокол був розроблений належним чином, щоб підтримувати прибутковість для своїх операторів. Інакше від нього відмовилися б.

Споживач:
Споживачам завжди доведеться платити за користування мережею, так чи інакше. Найпоширенішими способами є комісія за транзакції, стейкинг або інфляція. Деякі кращі за інші для різних видів використання. Споживачі зобов’язані сплачувати комісію операторам, які обслуговують громаду, забезпечуючи мережу. Іншою групою, яка часто оплачується, залежно від мережі, є розробники за надання послуги, що працює за мережевим протоколом. Наприклад, користувачі Ethereum повинні сплачувати комісію за кожну транзакцію, здійснену на ньому. Індивідуальні споживачі можуть встановлювати ліміт комісії, однак, плата технічно встановлюється ринком, оскільки споживачі пропонують вищі ставки, щоб транзакція була виконана швидше. На відміну від традиційних підприємств, які встановлюють ціни, в децентралізованих мережах ринок споживачів вирішує це, тому сплачуючи нижчі ціни.

Важливо мати стимули для будь-кого підтримувати мережу, інакше людям доведеться їй довіряти щедрість і доброзичливість інші для перевірки та захисту мережі, яка точно не працює на ринку трильйонів доларів, як-от біткойн. Споживачі також не будуть платити за використання мережі, яка не є дійсною або безпечною. Децентралізовані мережі повинні спочатку підживлювати своє зростання, генеруючи кошти.

Фінансування

Фінансування венчурного капіталу:
Централізовані підприємства зазвичай покладаються на зовнішній капітал, який надходить від венчурних капіталістів для залучення коштів. Ця модель може дуже добре працювати, коли надає початковий капітал, який використовується для фінансування ранньої розробки для мінімально видобувної децентралізованої мережі, однак вона стає справді проблематичною, коли намагаються змусити децентралізовану мережу стати стійкою для довгострокового успіху. Коли мережі покладаються на фінансування венчурного капіталу, їм знадобиться якийсь тип вилучення вартості від своїх користувачів, щоб розплатитися своїм інвесторам та акціонерам. Мережі також бракуватиме нейтральності щодо майбутнього мережі. Таким чином, це поставило б під сумнів всю ідею мінімально видобувної системи, про яку йшлося раніше.

Зазвичай, коли фокус мережі на мінімальному видобутку зміщується, це призведе до впливу на користувачів. Намагаючись отримати від користувачів якомога більше цінності, що зробить мережу менш конкурентоспроможною в порівнянні з іншими, які не використовують фінансування венчурного капіталу. Збільшуючи плату за мережу або створюючи упередження щодо їхніх найбільших інвесторів, це зрушить мережу від спільноти. Замість цього інші мережі витрачали б свій час і ресурси назад у свою спільноту користувачів і стежили, щоб вони платили операторам якомога вище, щоб забезпечити безпеку своєї системи.

Рішення:
Замість того, щоб покладатися на фінансування венчурного капіталу та брати борги, кращий підхід — створити криптотокен, який використовується в усій мережі. Тоді цей маркер буде необхідною частиною використання мережевого протоколу. У свою чергу, це допомагає залучати кошти та розвивати мережу, не брати на себе жодних боргів з венчурних капіталів, і зберігає мережу мінімально видобувною для своїх користувачів. Таким чином, вартість токена на ринку буде пов’язана з вартістю самої мережі. Важливо, щоб токен мав реальну фінансову цінність на ринку, щоб він підтримував зростання мережі.

Створення активів у вигляді токена зі спадковою вартістю через сервіси дозволяє децентралізованим мережам уникнути брати борги та створювати упередження, таким чином залишаючись мінімально видобувними та децентралізованими.

Існує багато різних способів, якими токен приносить користь мережі. Вони створюють ефект доміно між розробниками, користувачами та інвесторами. Спочатку розробники мережі продають токен, не взяв на себе жодних боргів, використовуючи такі методи, як первинні пропозиції монет. Після продажу частини протокол також відкладає частину токенів із постачання, щоб з часом винагородити операторів (наприклад, майнерів) за забезпечення безпеки та виконання протоколу. Зберігаючи борги мережі, це також допомагає підтримувати мережу на мінімальному рівні, отже, знижуючи витрати для користувачів і сплачуючи операторам якомога вище.

Як обговорювалося раніше, важливо, щоб токен використовував кейс, крім збору коштів, у всій мережі, щоб він міг охопити цінність своєї мережі. Якщо токен не враховує цінність мережі, він не матиме ніякої внутрішньої цінності, крім спекуляцій або очікувань змін. Крім того, якщо токен не має цінності, це перешкоджатиме збору коштів, і оператори не захочуть запускати мережу, щоб отримувати за нього гроші. Загалом, це вплине на зростання мережі в довгостроковій перспективі.

Як ми нещодавно бачили в боротьбі з биками 2021 року, багато мем токенів зросла приблизно на 1 мільйон x, хоча вони не мають реальної внутрішньої цінності. Ці токени зазвичай створюються лише для швидкого перекачування й дампів і не тривають довго. Що відрізняє токени з реальною внутрішньою цінністю від цих токенів, так це те, що вони здатні підтримувати попит з боку користувачів, коли токен постійно використовується разом із основною мережею з інших причин, а не просто для торгівлі. Одним із чудових прикладів є токен Chainlink, який використовується користувачами для використання своїх вузлів, оплати операторів вузлів, стейкингу та більше. У свою чергу, це створює цикл зростання:

1. Токен розповсюджується командою розробників за допомогою таких методів, як публічний продаж, майнінг і вирощування врожаю. Розподіл постачання токенів продовжує використовуватися для розвитку мережі шляхом винагороди мережевих операторів і постачальників (наприклад, майнерів і постачальників ліквідності).
2. Таким чином, вищі винагороди для операторів призводять до кращого обслуговування мережі для користувачів (наприклад, вищий рівень безпеки, більш ліквідні операції тощо). Це, у свою чергу, призводить до збільшення кількості послуг, що випускаються розробниками, а також до збільшення трафіку користувачів, що означає додаткову плату операторам.
3. З більшим використанням мережі та більшим користувацьким трафіком, що призводить до вищого попиту на токен, отже підвищується оцінка мережі та ринкова капіталізація токена.
4. Знову ж таки, зростання вартості мережі та її токена, отже, призводить до більшого розподілу для операторів, що призводить до збільшення капіталу для фінансування та розвитку мережі. Це також приваблює більше інвесторів та користувачів, тому відновлюючи цикл знову.

Економіка та основи токенів дуже важливі, коли намагаються отримати цінність і стимулювати попит на мережу. Тепер я перелічу кілька найбільш успішних і ефективних методів, які деякі мережі реалізували в минулому.

Стейкинг і блокування

Стейкинг — це метод, який використовується мережевими протоколами, який стимулює власників маркерів блокувати свої токени в обмін на послуги або винагороду. Механізми стейкинга відрізняються між різними протоколами, проте всі вони обертаються навколо ідеї користувачів, які використовують вузли для вилучення токенів з ринку та переведення їх у стан неліквідності, скорочуючи оборотні пропозиції та забезпечуючи цілісність, безпеку та безперервність мережі. Коли користувачі надають токени, вони отримують дивіденди або мережеві збори як форму пасивного доходу.

Існує багато різних механізмів консенсусу, які включають стейкинг, але найпопулярнішим є Proof-of-Stake, який зараз використовується в таких мережах, як Ethereum 2.0, Tezos і Polkadot. Коли справа доходить до Ethereum 2.0, користувачі можуть брати участь у стекінгу, заблокувавши 32 $ETH в пулі стекінгу, щоб перевіряти транзакції та створювати блоки в блокчейні. Однак стейкери можуть втратити всі свої токени і бути вигнаними з системи за такі дії, як шкідливі дії для пошкодження мережі, перехід в автономний режим або відсутність перевірки. Тому це стимулює чесність і чесність у всій мережі. Натомість стейкери Ethereum отримують субсидії на винагороду за блок, новий Ethereum карбують кожен блок і комісію за мережеві транзакції.

Інша форма стейкингу називається страховими пулами, до якої звикли захистити користувачів від потенційних втрат, через які протокол може постраждати атаки або помилки. Одним з найбільших страхових пулів є Aave, протокол ліквідності, який стимулює користувачів блокувати свої токени $AAVE в компонент на основі смарт-контракту, який називається Safety Module. Заблокований $AAVE служить інструментом пом’якшення наслідків у разі виникнення дефіциту для постачальників ліквідності на грошових ринках, які належать до екосистеми Aave. Стакери спонукаються блокувати свої токени $AAVE в обмін на винагороди, отримані за рахунок інфляційних субсидій і розподілу комісій. Модуль безпеки Aave охоплює широку категорію ризиків, з якими стикається протокол, і, як і більшість протоколів, він стимулює своїх користувачів зберігати свої токени на тривалий термін, щоб забезпечити безпеку мережі.

Інша форма стейкингу, яку ви можете відчути в автоматизованих маркет-мейкерах, таких як SushiSwap або UniSwap, — це забезпечення ліквідності. Це термін, який використовується для опису користувачів, які блокують свої токени в пулі, щоб полегшити торгівлю на платформах, обмежуючи прослизання. Під час фінансування пулу вони, як правило, повинні фінансувати два різних активи, щоб трейдери могли перемикатися між одним активом, торгуючи ними парами. Натомість постачальники ліквідності отримують частину комісії за транзакцію. Важливо зазначити, що це не відіграє прямої ролі у наданні токенів цінності шляхом прив’язування токенів до їхніх мережевих протоколів, це скоріше метод для полегшення торгівлі токенами.

Платежі токенами для доступу до мережевого протоколу

Один із найпростіших, але ефективних способів прив’язати вартість токена до мережевих протоколів – це вимагати здійснення платежів за мережеві послуги за допомогою токена. Це вимагає, щоб усі користувачі придбали токени, щоб взаємодіяти з мережею, збільшуючи попит на ринку. Підвищуючи попит на токен за допомогою послуг мережі, він змушує попит на токени перетікати через попит на послуги мережі. У той же час збільшення вартості токена стимулює вузли безпеки підтримувати безпеку мережі, оскільки від цього залежать її послуги, а на платежі вузла також впливає вартість токена.

Одним із найкращих прикладів такого дизайну є мережа Ethereum та її рідний токен $ETH. Кожного разу, коли користувачі виконують транзакцію, вони зобов’язані платити валідаторам за мережеву послугу за допомогою $ETH у так званому «комісію за газ», що вимірюється у Wei, що дорівнює 10^-18 $ETH. Сума сплаченого «газу» залежить від складності транзакції та кількості енергії, необхідної для її роботи. Поточна середня плата за газ на момент написання мною становить 33.6 Гвей. Це робить токен $ETH рідним маркером, оскільки все, від взаємодії зі смарт-контрактами до переміщення інших токенів, потребує оплати в $ETH.

Давайте поглянемо на мережу Bitcoin. Біткойн функціонує за схожою ідеєю, використовуючи свій рідний токен, $BTC. Біткойн добре відомий як найкращий магазин цінностей схожий на своє прізвисько, “Цифрове золото” на відміну від Ethereum, який відомий своєю екосистемою смарт-контрактів. Для кожного блоку, створеного в блокчейні Bitcoin, є нові біткойни карбувати щоб винагородити майнерів, ця сума ділиться навпіл кожні чотири роки, процес називається удвічі, тому з часом майнери заробляють менше. Щоб забезпечити безпеку мережі біткойн протягом тривалого часу, користувачі повинні сплачувати комісію за допомогою $BTC, подібну до Ethereum.

Якщо ви зрозуміли, ми лише обговорили важливість підтримки зростаючого попиту на рідний маркер для користувачів. Однак не менш важливо підтримувати цей попит серед операторів (майнерів, стекерів). Тому нам потрібен додатковий спосіб стимулювати операторів тримати свої токени, а не продавати їх. Наприклад, Ethereum зараз працює над переходом на систему підтвердження участі, яка спонукатиме операторів ставити свої токени, а не продавати. З іншого боку, біткойн, працюючи за механізмом консенсусу підтвердження роботи, підтримує соціальну угоду про те, що є чудовим сховищем для суспільства, таким чином не стимулюючи операторів продавати інші активи, як-от фіат.

Управління як децентралізовані автономні організації

Децентралізовані автономні організації (DAO) — це організації, представлені правилами, закодованими у вигляді комп’ютерної програми, яка є прозорою, контролюється членами організації та не піддається впливу центрального уряду. Оскільки DAO стали все більш популярними, з’явилося так багато мереж, які створюють маркери управління. Утримуючи маркери керування, користувачі мережі можуть голосувати за певні пропозиції, щоб вносити зміни або покращення в мережу. Більшість мереж сконструйовано так, що кожен токен, яким володіє користувач, зараховується як голос. Тому людей стимулюють тримати свої токени, щоб отримати більше влади над майбутнім мережі. Одна особа або невелика група, яка має більшість голосів, іноді може бути поганою, але в більшості випадків пропозиції, які вносяться, не є руйнівними, а часто лише змінні, такі як відсотки гонорару. У той же час існували різні структури голосування, такі як квадратичне голосування які вирішують проблему правила більшості.

Існує багато типів, які будують мережі для впровадження управління на основі маркерів. Деякі використовують управління в мережі, а інші використовують поза ланцюгом. Управління в мережі — це коли мережі використовують жорстко закодовані смарт-контракти, побудовані на блокчейні. Ці розумні контракти обробляють голосування на основі токенів у блокчейні, а потім самостійно впроваджують зміни на основі результатів. Цей метод можна описати як більш децентралізований порівняно з позачейновим, оскільки ви, розробники або оператори, не можете змінити результати пізніше. З іншого боку, управління поза ланцюгом – це коли мережі використовують голосування на основі токенів, але без обов’язкових правил, заснованих на результатах. Однак у цій системі влада більш централізована навколо розробників і майнерів.

Виходячи з минулих і поточних проектів, я не вважаю створення маркерів управління найкращим способом стимулювати попит на мережевий протокол. Управління дійсно важливе, коли справа доходить до децентралізації, але зазвичай це лише додаткова функція для мережі.

Перерозподіл комісій та спалювання маркерів

Фраза «запис маркерів» означає алгоритмічне вилучення токенів з ринкового обігу шляхом їх відправки на заблоковану адресу, відому як «адреса запису». Ніхто не володіє ключами цієї адреси, тому ніхто не може отримати ці токени, і вони залишаться там назавжди. Тому деякі мережі будуть використовувати комісію, щоб придбати токени на ринку та спалити їх. Більшість мереж роблять це, щоб збільшити вартість токена і, отже, створити додаткові стимули для трейдерів і власників. Оскільки більше токенів буде спалено, на ринку буде менше токенів, що призведе до зростання ціни токена. Деякі мережі використовуватимуть комісії, отримані від користувачів, щоб виплачувати їх безпосередньо власникам токена. Надання користувачам форми пасивного доходу у вигляді дивідендів спонукало б користувачів продовжувати тримати токен, а також викуповувати більше токена за сплачені комісії, щоб отримати ще більше винагород.

Чудовим прикладом токена для виплати дивідендів є $SUSHI компанії SushiSwap. Усі операції на SushiSwap мають 0.3%, з яких 0.25% надається їхнім постачальникам ліквідності, а 0.05% використовується для покупки власного токена, щоб розподілити їх власникам $xSUSHI.

Існує також невелика різниця між спалюванням токенів і випуском дивідендів. Після згорання токена ціни безпосередньо не зростають у вартості, проте з часом через дефіцит токена через дефляційний тиск і жорстко обмежену загальну пропозицію власники почнуть помічати подорожчання. Коли справа доходить до виплати дивідендів, вони зазвичай більш очевидні для власників, оскільки грошовий потік більш очевидний. Зрештою, все залежить від попиту та пропозиції. Зменшення пропозиції монет або збільшення попиту шляхом виплати дивідендів, як правило, призведе до того, що токен з часом стане більш цінним.

Децентралізовані мережі та блокчейни знаходяться на межі того, щоб змінити все в нашому суспільстві та порушити будь-яку форму централізованої моделі, тому натомість підтримують прозорість інформації, соціальну справедливість, доступність та безпеку. Вони прагнуть допомогти створити більш надійне та інклюзивне цифрове середовище для всіх. Усунувши єдину централізовану точку збою, децентралізовані системи можуть покращити галузі, де основними проблемами є будь-який тип обміну чи безпеки. Заміна централізованих інституцій дає можливість будь-кому мати можливість обмінювати вартість, не будучи максимально видобувною або монополістичною.

За допомогою криптоактивів, таких як токени, децентралізовані мережі можуть робити саме це. Токени в системах блокчейну створені для забезпечення мінімально видобувного середовища без будь-яких боргів, які створюють упередження. Таким чином виходить самодостатнє середовище на основі спільноти, єдиною метою якого є обслуговування користувачів мережі якомога ефективніше.

У той же час поточні децентралізовані мережі можуть мати недоліки в порівнянні з централізованими, наприклад, вони можуть бути дорожчими або неефективними для роботи або повільнішими в розвитку та взаємодії. Я вірю, що централізація все ще існуватиме, однак є багато галузей, які мають бути бездовірливими, без цензури та надійними, як-от наша фінансова система, у чому децентралізовані мережі працюють краще.

Source: https://suhail-saqan.medium.com/understanding-the-usability-and-value-of-decentralized-networks-1aa27c90f183?source=rss——-8—————–cryptocurrency