Спокійне море ніколи не робив кваліфікований матрос. Волатильність торгівлі означає ризик, але також означає можливість. Якщо ви хочете орієнтуватися на складних нестабільних ринках, ось короткий посібник, який допоможе:
Що таке волатильність ринку?
Простіше кажучи, ринкова волатильність — це стандартне відхилення, яке ми часто зустрічаємо в статистиці, і, як відомо, чим вище стандартне відхилення (коливання), тим вищим буде ризик.
Як саме волатильність впливає на ринок? Ризик і непередбачуваність йдуть рука об руку з нестабільністю, але також і неминучість, оскільки ринки постійно рухаються вгору та вниз.
У нестабільні часи дехто може сказати, що потрібен більш обережний підхід, оскільки ринок стає дуже непередбачуваним і зазнає великих коливань вартості та інтенсивної торгівлі.
З іншого боку, однак, без волатильності інвестори просто не мали б дивовижних можливостей купувати дешево та продавати дорого.
Існує широкий спектр факторів, які спричиняють нестабільність. Основне – це просто невизначеність. Невизначеність може підживлюватися в основному трьома ключовими факторами:
-
Політичні та економічні фактори:
Уряди відповідають за регулювання галузей промисловості, і вплив їхньої політики може мати удар по всій економіці.
Реакцію на ціни акцій можна відчути через дії уряду, починаючи від того, як вони здійснюють нагляд за промисловістю, і закінчуючи засобами, які вони для цього використовують.
Вибори та навіть промови можуть вплинути на сприйняття інвесторами економічних перспектив сектора чи країни.
Економічні дані також відіграють ключову роль, оскільки сильна економіка пов’язана з позитивною реакцією та очікуваннями інвесторів.
-
Галузеві та галузеві фактори
Певні конкретні події можуть збільшити нестабільність у певній галузі та секторі.
Так само, Макроекономічні показники та інші випуски Бюро статистики праці (BLS) (дані про робочі місця, індекс споживчих цін, заробітна плата в несільськогосподарському секторі) безперечно вплинуть на показники ринку.
Економісти (як і інвестори) використовують усі вищезазначені дані для оцінки поточного стану економіки, а також для прогнозування майбутніх рівнів економічної активності.
Ці дані дуже очікувані, оскільки ці прогнози дозволяють інвесторам розглянути кілька секторів економіки та зрозуміти, які з них розширюються, а які скорочуються.
Якщо показник не відповідає очікуванням, ринки можуть ставати все більш нестабільними.
-
Діяльність компанії
Волатильність може просто спостерігатися в конкретній компанії, але якщо ця компанія має значну ринкову квоту, це може вплинути на ширший ринок.
Отже, чи можемо ми насправді передбачити волатильність?
Коротка відповідь - ні. Але ми точно можемо до цього підготуватися. Якби ринок був таким передбачуваним, волатильність просто перестала б існувати.
Однак ми можемо стежити за двома різними індикаторами:
- Що стосується історичної волатильності, то її можна легко знайти, обчисливши середнє відхилення інструменту від його середньої ціни.
- Якщо ви шукаєте інформацію про припущену волатильність, дивіться не далі, ніж VIX (також відомий як «індекс страху»).
Була створена Чиказька біржа опціонів (CBOE), і правило просте: чим більше значення, тим більший ризик.
Як тоді грати в гру Volatility?
Важливо розуміти, що інвесторам подобається нестабільність, оскільки вона надає дивовижні можливості для інвестування просто через недооцінку бізнесу.
Таким чином, у нестабільні часи ви, безсумнівно, знайдете компанії, ціни яких нижчі від їхньої справжньої вартості, або, простіше кажучи, «розпродажі».
Досліджуючи компанії, які, безсумнівно, відновляться (без боргів, надійне керівництво, підтверджена репутація тощо), ви майже отримаєте можливість побачити свою портфоліо рости.
Підводячи підсумок
Як сказав Карл фон Клаузевіц, прусський генерал і військовий теоретик:
«Хоча наш інтелект завжди прагне ясності й визначеності, наша природа часто знаходить невизначеність захоплюючою».
Пам’ятаючи про це, ми радимо вам з нетерпінням чекати нестабільності, вітати її у своїй інвестиційній стратегії та, особливо, отримувати від неї прибуток.
- "
- рахунки
- дію
- ВСІ
- автоматичний
- рада
- підприємства
- купити
- Викликати
- заряд
- Чикаго
- Компанії
- компанія
- споживач
- Поточний
- Поточний стан
- дані
- Борг
- Економічний
- економіка
- Події
- обмін
- розширюється
- очей
- знахідки
- Вперед
- майбутнє
- гра
- Загальне
- Уряд
- керівництво
- Високий
- Як
- How To
- HTTPS
- Impact
- Augmenter
- індекс
- промисловості
- промисловість
- вплив
- інвестиції
- Інвестори
- IT
- Джобс
- ключ
- праця
- великий
- управління
- ринок
- ринки
- військовий
- рухатися
- Можливість
- Опції
- Інше
- прогноз
- продуктивність
- price
- Прибуток
- діапазон
- реакції
- читання
- Релізи
- дослідження
- Risk
- SEA
- Сектори
- продавати
- Короткий
- простий
- So
- стан
- статистика
- акції
- Стратегія
- трек
- торгові площі
- значення
- Volatility
- Що таке
- в