Закриття в США – акції стають позитивними після розпродажу ринку облігацій, нафта знаходить значну підтримку на рівні 100 доларів, золото впало, біткойн коливається

Перевидано Платоном

читають: 0

Уолл-стріт, здається, все ще не наважується «купити падіння» після чергового раунду м’яких економічних даних і через побоювання, що ринок може недостатньо агресивно оцінювати ціни ФРС. Ринок облігацій забезпечив ще один значний рух, коли 10-річні казначейські облігації досягли піку трохи вище рівня 3.00%. S&P 500 ще не був готовий подолати критичний рівень 4,000, що може свідчити про те, що акції готові до типової консолідації, яка відбувається перед ключовим рішенням ФРС.

Fed

У середу ФРС обговорить підвищення ставки на 75 базових пунктів, але, швидше за все, зупиниться на підвищенні процентної ставки на півпункту. Настільки ж важливим є рішення ФРС щодо початку другого циклу балансу, яке може призвести до того, що ФРС встановить місячний ліміт казначейських зобов’язань у розмірі 40 мільярдів доларів США та 25 мільярдів доларів США для іпотечних цінних паперів. Вони можуть мати більший ліміт на нормалізацію балансу, і це може стати жахливим сюрпризом, який може забезпечити наступне зростання долара.

Ринок оцінив сильний початок циклу підвищення ставок, але велике питання полягає в тому, наскільки агресивними вони будуть з кількісним посиленням. Що визначить, чи буде рішення FOMC ворожим, так це те, якщо Q/T буде ближче до 70 мільярдів доларів на місяць, а обмеження в 50 мільярдів доларів буде дещо заниженим.

Нафта

Ціни на нафту впали після повідомлень про те, що Угорщина наклала вето на запропоновану ЄС заборону на російські енергоносії. Зростаючий ризик ембарго щодо Росії виглядає менш імовірним, доки ЄС не зможе забезпечити додаткові постачання енергоресурсів для Угорщини. Угорщина не може функціонувати без російських енергоресурсів, і ЄС потрібно буде заручитися їхньою підтримкою для введення більш жорстких санкцій проти Кремля.

Зниження ціни на нафту — це нещодавня низка пом’якшених економічних даних Китаю та нова хвиля обмежень і спалахів COVID. Випадки COVID-XNUMX в Шанхаї, здається, рухаються в правильному напрямку, але енергетичні ринки не наважуються бути оптимістичними, враховуючи невизначеність щодо того, наскільки негативним буде вплив на перспективи попиту на сиру нафту.

Ціни на нафту, здається, мають сильну підтримку на рівні 100 доларів за барель, але значне зростання виглядає малоймовірним, враховуючи відновлення виробництва в США та зниження попиту на бензин.

золото

Ціни на золото продовжують падати, оскільки трейдери встановлюють набагато агресивніші заходи ФРС. Ринок золота не може стабілізуватися, доки розпродаж ринку облігацій не покаже ознак послаблення. Золото може залишитися в небезпечній зоні, якщо фондовий ринок сформує дно. Зараз золото не є надійним притулком, але якщо акції стабілізуються, тиск продажів дорогоцінного металу може відновитися.

Щоб золото знову стало привабливим, Уолл-стріт має бути впевненим, що більша частина жорсткості ФРС була врахована в ціні, а не надто оптимістична щодо акцій. З’являється спад купівлі акцій, але інвестори все ще сумніваються, що найближчим часом ми побачимо чіткий сигнал. Якщо золото продовжить падати, рівень 1835 доларів США повинен забезпечити орієнтовну підтримку.

Біткойн

Біткойн коливається навколо основної підтримки, оскільки інвестори починають оцінювати набагато агресивніші заходи ФРС. Біткойн може ще більше знизитися, якщо нестійкі ринкові торги триватимуть у травні. Рівень у 35,000 30,000 доларів повинен забезпечити значну підтримку для біткойна, але якщо ФРС забезпечить суттєве зниження ризиків, зниження може націлитися на регіон XNUMX XNUMX доларів.

Часова мітка: Травень 2, 2022