Коротко
- Stablecoins - це криптовалюти, «прив'язані» до фіатної валюти.
- Вони можуть використовуватися як запаси вартості або розрахункових одиниць, а також в інших випадках використання, коли мінливі криптовалюти можуть бути менш бажаними.
З моменту їх створення, cryptocurrencies були розглянуті особливо нестабільні інвестиційні інструменти коли справа доходить до їхньої ціни. Це призвело до цінових стрибків і обвалів, у деяких випадках не дозволяючи використовувати криптовалюти для повсякденних товарів і послуг через ризики для постачальників і торговців.
Ось де стійкі копії Заходьте. Теорія стверджує, що якщо ви створите валюту, "прив'язану" або прив'язану до звичайної фіатної валюти, як -от долар США або щось інше з відносно стабільною ціною, це запобіжить коливання цін.
Ми досліджуємо їх далі нижче.
Що таке стейблкоін?
Стайблкоїни - це криптовалюти, які претендують на підтримку фіатних валют - доларів, фунтів, шекелів, рублів тощо.
Ідея полягає в тому, що, на відміну від криптовалют Біткойн, ціни стабільних монет залишаються стабільними, відповідно до того, яка фіатна валюта їх підтримує.
Стабільні монети використовуються як запаси вартості або розрахункових одиниць, а також в інших випадках використання, коли мінливі криптовалюти можуть бути менш бажаними. Різні стабільні монети використовують різні стратегії для досягнення цінової стабільності; деякі централізовані, інші децентралізовані.
Які приклади стабільних монет?
Централізовані стабільні монети
- 💵 Tether (USDT): прив'язь є одним з перших стабільних монет і найвідомішим. Він стверджує, що він забезпечений резервом реальних доларів - "заставою" - тобто "поза мережею", тобто в реальному місці, яке контролюється централізованою третьою стороною.
Маючи цей сховищ у сховищі банку, інвестори можуть бути впевнені, що їхні прив’язки дійсно коштують один долар кожен, підтримуючи стабільну ціну. На стейблкойни припадає колосальна сума 48% всього обсягу торгівлі криптовалютою. Є лише одна проблема: Tether Ltd, яка карбує токени Tether, ніколи остаточно не довела, що валюта дійсно повністю забезпечена, що викликає сумніви серед інвесторів. (Докладніше про це нижче) - 💰 Долар Близнюків (GUSD)/Долар Паксоса (PAX)/USDC: Розроблено венчурними капіталістами Близнюки Winklevoss, запуск блокчейну Паксос, і криптообмін Coinbase (за погодженням із платіжною платформою Circle), відповідно, ці стабільні монети отримують прихильність серед інституційних інвесторів - усі вони були ретельно перевірені фірмами з Уолл-стріт і відповідають місцевим регуляторним режимам. Оскільки Tether стає менш довіреним, ці маркери стають лише більш популярними.
- (EMOJI): Filecoin (oneFIL): Розроблений ICHI, протокол для створення «децентралізованих фінансових органів», oneFIL є стабільною монетою для filecoin мережі. Це підтримується USDC і рідна монета Filecoin, FIL. Його мета - забезпечити стабільні монети для більш широкого розвитку мережі Filecoin, а також надає стимули та знижки для покупців та провайдерів сховищ Filecoin.
Конюшні з підтримкою золота
Хоча переважна більшість стабільних монет підтримуються доларами США, що зберігаються у банківському сховищі, ослаблення настроїв навколо долара США та фіату, загалом, призвело до розробки стабільних монет, забезпечених іншими активами, включаючи різні криптовалюти із золотом. Вони значно відрізняються за своєю формою та зручністю використання, але всі вони підкріплені інвестиційним золотом.
КЕШ золото (КЕШ) є одним з найпопулярніших з них. Кожен КЕШ підтримується 1 г чистого золота, що зберігається у сховищах, що зберігаються по всьому світу. Надсилання жетонів CACHE - це еквівалент надсилання 1 г золота за токен, оскільки їх можна легко викупити за фізичне золото в будь -який час.
Там також Tether Gold (XAUt) та PAX золото (PAXG), які діють подібним чином, але замість цього прив’язані до однієї тройської унції інвестиційного золота. Вони також мають вищу мінімальну суму погашення, ніж CACHE.
Алгоритмічні стабільні монети
- Тераса (LUNA) є децентралізованим стабільним монетом, що означає, що замість того, щоб покладатися на довірену третю сторону, він використовує складний алгоритм для підтримки стабільності. Для цього він врівноважує “ланцюгові” резерви - тобто кошти утримуються в розумних контрактах - з попитом та пропозицією автоматично, зменшуючи шанси трейдерів випадково - або навмисно - перекручувати ціну.
- Амплефорт (AMPL) спирається на подібний процес. Замість того, щоб фізично підтримувати кожну AMPL 1 долар США, вона замість цього використовує процес, відомий як «перебазування», для автоматичного регулювання пропозиції криптовалюти в обігу у відповідь на зміни попиту та пропозиції. Якщо ціна AMPL більше ніж на 5% вище або нижче довідкової ціни в доларах США, то вона збільшить або зменшить оборотні пропозиції, намагаючись відштовхнути ціну назад до 1 дол. Оскільки це перебазування пропорційне для всіх гаманців, власники AMPL завжди зберігають свою частку у загальній мережі AMPL.
- Дай (DAI) кажуть, що він виділяється з -поміж інших конкуруючих стабільних монет, оскільки його можна широко використовувати, залишаючись децентралізованим і недовірливим. DAI, який був створений блокчейн-компанією MakerDAO, є ERC20 маркер, вартість якого прив'язана до долара США, і може використовуватися для переказів між гаманцями Ethereum.
Вичерпний перелік популярних стабільних монет
Долар США
- Tether (USDT)
- Справжні долари США (TUSD)
- Долар Близнюків (GUSD)
- Монета USD (USDC)
- Paxos Standard (PAX)
- Binance USD (BUSD)
- DAI
- ХУСД
- sUSD (SUSD)
- mStable USD (MUSD)
- Амплефорт (AMPL) (алгоритмічний)
GBP-прив’язаний
- Стабільна монета Binance GBP (BGBP)
EUR-прив’язаний
- Stasis євро (EURS)
Спробуй прив’язати
- Біліра (TRYB)
KRW-прив’язаний
- Binance KRW (BKRW)
Золотий
- КЕШ Золото (КЕШ)
- Tether Gold (XAUt)
- Золото Paxos (PAXG)
Інше
- Петро (PTR) (з підтримкою масла)
- Терези (з підтримкою кошика)
Як використовуються стабільні монети?
Як і більшість цифрових активів, стабільні монети в першу чергу використовуються як запас вартості та як засіб обміну. Вони дають трейдерам тимчасову відстрочку від мінливості, коли ринок падає, а також можуть бути використані в швидко зростаючому світі децентралізованих фінансів (Defi) для таких речей, як вирощування доходів, кредитування та забезпечення ліквідності.
Більшість трейдерів та інвесторів отримують вплив на стабільні монети, купуючи їх на біржових платформах, але також часто можна карбувати свіжі стабільні монети, депонуючи необхідну заставу у компанії -емітента, наприклад долари США за допомогою Tether або фізичне золото з золотом CACHE.
Чому стабільні монети стали настільки популярними?
Stablecoins надзвичайно популярні: Tether, наприклад, є другою за розміром торгівлі криптовалютою після Біткойн, з цілодобовим обсягом торгівлі понад 24 мільярдів доларів (на момент написання цієї статті).
Чому люди вибирають стабільні монети замість криптовалют, таких як біткойн
Вони (відносно) стабільні. Оскільки вони нібито підтримуються фіатною валютою, інвестори можуть бути впевнені, що їх токени завжди продаватимуться по одному долару кожен. Це нібито означає, що ціни не впадуть: ціни на монети визначаються переконанням, тому, якщо інвестори вважають, що їхні стабільні монети варті і забезпечені по одному долару кожен, ціна повинна це відображати.
Вони є надійним притулком для стурбованих інвесторів. Багато бірж - у тому числі Binance, найбільший у світі - не дозволяйте трейдерам купувати фіатну валюту, а лише дозволяйте їм купувати та продавати криптовалюти. Це означає, що інвесторам часто буває складно оперативно вивести свої криптовалюти, коли ситуація стане важкою. Для цього їм може знадобитися переказ через кілька бірж або навіть почекати кілька днів.
Тут з’являються стабільні монети. Оскільки вони є криптовалютами, вони живуть на більшості бірж. Однак, оскільки вони обробляють вартість однієї фіатної валюти, вони виступають свого роду тимчасовим притулком для інвесторів, які хочуть забезпечити свої кошти під час ведмежого ринку. Таким чином, стабільні монети схожі на версії долара, що підтримують блокчейн. Це якщо вони зберігають свою цінність.
Недоліки стабільних монет
Інвесторам потрібен доказ, що монети забезпечені резервами. У випадку Тетера це ніколи не було остаточно надано, що викликало чутки про те, що валюта була розірвана і фактично викарбована з повітря.
Конюшні не обов'язково стабільні. Долар Близнюків за останній рік кілька разів виріс на кілька центів, коли торговці вливали в нього гроші. За іронією долі, багато коштів цих інвесторів надходило від Tether, який раніше на деяких біржах опустився до $ 0.51. Таким чином, стабільні монети можна вважати `` відносно '' стабільними, а не абсолютно стабільними, особливо якщо порівнювати їх з такими нестабільними активами, як біткойн.
Tether постійно заявив, що він фактично на 100% забезпечений доларом США, але коли Tether випустили поломку у травні — вперше за сім років — виявилося, що менше 3% Tethers фактично забезпечені готівкою.
Американські законодавці також не є прихильниками стейблкоін в цілому. У своїй піврічній доповіді про монетарну політику Конгресу на початку цього місяця голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл сказав що стейблкойни потребують жорсткішого регулювання.
«Якщо вони збираються бути значною частиною всесвіту платежів, чого ми не думаємо, що криптоактиви будуть, але стейблкойни можуть бути, тоді нам потрібна відповідна нормативна база, якої, чесно кажучи, у нас немає», – сказав він. . У липні 2021 року міністр фінансів президента Байдена Джанет Єллен, зустрівся з вищими регуляторами «обговорити міжвідомчу роботу» навколо стейблкоїнів з секретарем Єллен спонукаючі регулятори «діяти швидко, щоб забезпечити наявність відповідної нормативної бази США».
У тому ж місяці центральний банк Китаю, Народний банк Китаю (PBoC), забили тривогу про стейблкоіни, при цьому заступник губернатора PBoC Фань Іфей заявив, що глобальні стейблкоіни комерційних організацій «можуть принести ризики та виклики міжнародній валютній системі, а також системі платежів і розрахунків». Іфей додав, що китайська влада «дуже стурбована цим питанням» і вжила невизначених заходів.
Майбутнє стабільних монет
Оскільки крипто-бум 2017 року позаду, інвестори все частіше шукають стейблкоіни як безпечніший спосіб експериментувати з технологією. У першому півріччі 2020 року пропозиція стейблкойнів зросла на 94% і досягла 11 млрд доларів В червні. І регулятори також підігрівають до них; У вересні 2020 року Управління валютного контролю США (OCC) дало національним банкам і федеральним ощадним асоціаціям зелене світло зберігати резерви для емітентів стейблкоін.
Оскільки більш шановні гравці набирають свою вагу — наприклад, близнюки Вінклвосс, Circle та Coinbase — ідея цифровий долар, тіньова валюта, яка бере фіат на блокчейн, не ризикуючи його цінністю, стає все більш привабливою.
- "
- 11
- 2020
- рахунки
- алгоритм
- ВСІ
- серед
- навколо
- Активи
- Банк
- Банк Китаю
- Банки
- Ринок ведмедів
- біден
- Мільярд
- Біткойн
- blockchain
- бум
- БУСД
- купити
- випадків
- готівкові гроші
- Центральний банк
- голова
- шанси
- Китай
- китайський
- Коло
- претензій
- Монета
- coinbase
- Coindesk
- Монети
- комерційний
- компанія
- Конгрес
- створення
- крипто
- криптообмін
- cryptocurrencies
- криптовалюта
- криптовалютова торгівля
- Валюта
- DAI
- Децентралізований
- Децентралізовані фінанси
- Попит
- розробка
- цифровий
- Цифрові активи
- Долар
- доларів
- керований
- Ефіріума
- гаманці ethereum
- євро
- обмін
- Біржі
- експеримент
- Федеральний
- Федеральна резервна система
- указ
- Валюта Fiat
- фінансування
- Перший
- перший раз
- Для інвесторів
- форма
- Рамки
- свіжий
- засоби
- майбутнє
- Близнюки
- Загальне
- Глобальний
- золото
- товари
- Губернатор
- зелений
- Зростання
- Як
- HTTPS
- ідея
- У тому числі
- Augmenter
- Інституційна
- Міжнародне покриття
- інвестиції
- Інвестори
- IT
- липень
- зберігання
- законодавці
- Led
- кредитування
- світло
- LINK
- Рідина
- ліквідності
- список
- місцевий
- розташування
- Більшість
- ринок
- Ринкова капіталізація
- середа
- Купці
- гроші
- Найбільш популярний
- мережу
- Інше
- людина
- Паксос
- оплата
- платежі
- PBOC
- Люди
- платформа
- Платформи
- політика
- популярний
- президент
- попередження
- price
- доказ
- правила
- Регулятори
- звітом
- відповідь
- Чутки
- сейф
- Safe Haven
- продавати
- настрій
- Послуги
- поселення
- тінь
- Поділитись
- розумний
- So
- Spot
- Стабільність
- стабільний конус
- Стабільні козини
- введення в експлуатацію
- Накопичувати
- зберігання
- зберігати
- магазинів
- вулиця
- поставка
- система
- Технологія
- тимчасовий
- прив'язь
- Tether (USDT)
- Vault
- час
- знак
- Жетони
- топ
- Traders
- торгові площі
- нас
- us
- Американський долар
- юзабіліті
- USD
- USDC
- USDT
- значення
- склеп
- постачальники
- підприємство
- Volatility
- обсяг
- чекати
- Уолл-стріт
- Гаманці
- Близнюки Вінклевосса
- Work
- світ
- вартість
- лист
- рік