Які фактори визначають ціну біткойна? Попит, виробництво та ЗМІ

Децентралізована природа біткойна відрізняє його від традиційних факторів, які впливають на інші фінансові інструменти в макроекономічному сценарії. Грошово-кредитна політика, темпи інфляції тощо не впливають на попередні або поточна ціна BTC. Біткойни швидше можна порівняти з товарами, і вони використовуються як товар для зберігання вартості.

Цінові фактори біткойна різноманітні, в основному: 

• Постачати
• Попит
• Собівартість продукції
• Конкуренти
• Регулювання
• Висвітлення в ЗМІ

Давайте дослідимо ці фактори, щоб побачити, як вони впливають на ціну біткойна:

Пропозиція – наріжний камінь ціни біткойна

Пропозиція Bitcoin обмежена. Це дефляційна валюта — загальна пропозиція зафіксована на рівні 21 мільйона BTC, які щорічно видобуватимуть певну кількість за допомогою алгоритму. 

Оскільки майнери створюють блоки для блокчейну Bitcoin, вони отримують винагороду в BTC. Цей алгоритм скорочує ці винагороди кожні 210,000 XNUMX блоків. Це «події удвоєння», які відбуваються кожні чотири роки.

Дефіцитний актив, швидше за все, матиме вищу ціну. І так як Пропозиція біткойна скорочується коли ми рухаємося вперед, це потенційно допомагає підвищувати ціну BTC з часом.

Як попит впливає на ціну біткойна

Попит і пропозиція йдуть рука об руку. Як і з будь-яким активом, якщо є попит і обмежена пропозиція, ціна висока.

Централізовані та регульовані системи мають високі входові бар’єри та вимагають посередника, який збільшує витрати на конкретну транзакцію. Доступність і прозорість біткойна перетворили його на привабливий інвестиційний актив не лише для роздрібних торговців і фінансових установ, але й для пересічних громадян і безбанківських людей.

Як виробництво впливає на ціну біткойна

Одним із найважливіших факторів, що визначають ціну біткойна, є вартість виробництва, яка поділяється на два фактори: 

1. Вартість обладнання та енергоспоживання: щоб виробляти біткойни, майнерам потрібне 1) програмне забезпечення для майнінгу, яке можна безкоштовно завантажити, і 2) обладнання для майнінгу, яке може бути дорогим залежно від майнінгової установки, але чим дорожче, тим прибутковіше.
2. Рівень складності алгоритму: шахтарі повинні вирішити математичну головоломку, щоб знайти зашифроване число. Майнер, який розгадає головоломку, виграє нещодавно відкарбовані біткойни та комісію за транзакції як винагороду. Розв’язати головоломку складно, оскільки майнер вимагає величезної обчислювальної потужності та енергоспоживання.

Конкуренти – чи можуть альтернативні криптовалюти вплинути на ціну біткойна?

Біткойн домінує в розумінні криптоіндустрії, але його домінування з часом зменшується — 38% домінування, згідно з даними CoinGecko.

Головним чином це пов’язано з появою децентралізованих фінансів, які переосмислили спосіб, у який люди здійснюють фінансування, створивши більш інклюзивну та прибуткову фінансову екосистему. Зараз у нас є тисячі альтернатив біткойну, щоб компенсувати певні обмеження за допомогою біткойна (наприклад, пропускна здатність транзакцій) або привнести щось нове в галузь. Піонером руху DeFi є Ethereum — головна альтернатива біткойну.

Ethereum — це протокол блокчейну, який дозволяє розробникам створювати децентралізовані програми (DApps) усіх видів і форм у своїй мережі: GameFi, NFT, Art, Metaverse, протоколи, що генерують прибуток, тощо. Це проклало шлях для нових фінансових стимулів і фактично підняло інфраструктуру блокчейну на новий рівень щодо варіантів використання.

Так само у нас є десятки блокчейнів, які зайняли собі нішу, наприклад Solana, Fantom або Avalanche. Нові монети та токени створюються щодня, але вони не пропонують нічого нового для простору. Таким чином, ті, які потенційно можуть отримати перевагу від біткойна, — це десятка найкращих валют за ринковою капіталізацією, які можна знайти на таких агрегаторах даних, як CoinGecko або Coinmarketcap.

Регулювання грає на користь і проти ціни біткойна

Біткойн народився через рік після кризи 2008 року, яка спричинила глобальну рецесію та виявила брак регулювання та прозорості в банках і значних фінансових установах. Біткойн залишився нерегульованим і залишатиметься таким. Однак державне регулювання відіграє вирішальну роль у ціні біткойна.

Наприклад, біткойн — і весь криптовалютний ринок — можуть виграти від того, що країни дозволять криптокомпаніям працювати легально та просуватимуть криптовалюти як ще один інвестиційний актив. Або, можливо, схвалити біржовий фонд на основі біткойнів. Такі країни, як Австралія та Канада, вже схвалили BTC та ETH ETF, що дозволяє зацікавленим інвесторам отримати доступ до криптоактивів.

Однак негативним регулюванням може бути, наприклад, така країна, як Китай, яка пригнічує криптовалюти та забороняє громадянам використовувати їх. Добре це чи погано, регулювання вплине на ціну біткойна.

Вплив медіа-висвітлення на ціну біткойна

Криптовалютний ринок має одну з найбільш значних капіталізацій у світі, тому ми повинні мати належне та миттєве висвітлення в ЗМІ останніх рухів у світі криптовалют та DeFi. Коли хороші новини поширюються в соціальних мережах, є ймовірність того, що більше інвесторів купуватимуть BTC, підвищуючи його ціну. Але, природно, його ціна, швидше за все, впаде, якщо інформація буде жахливою.

ЗМІ неупереджено висвітлюють усе, що стосується біткойнів та інших криптовалют, а також елементи, які впливають на децентралізований ринок. Це важливо, оскільки це значною мірою вплине на перспективи інвесторів, які є фундаментальною опорою, що впливає на ціни криптовалюти. Ціни вгору, вниз чи вбік? Чи зростає рівень складності біткойнів, чи Cardano нарешті запроваджує смарт-контракти? Що б це не було, інвестори хочуть і повинні знати.

Заключні думки 

Як бачите, факторів ціни біткойна багато і вони мають свій рівень складності. Біткойн залишається нестабільним активом, і регулювання все ще не сприяє індустрії криптовалют. До того часу фактори, які ми згадали, продовжуватимуть впливати на ціну біткойна.