Що таке 1 дюйм?

Як вибрати найкращий курс обміну криптовалют? На централізованих біржах (CEX) різниця часто мінімальна, оскільки CEX, як правило, мають глибоку ліквідність. Але на децентралізованих біржах (DEX), які залежать від учасників мережі та комісій, обмінний курс має значення.

Тут на допомогу приходить такий агрегатор DEX, як 1inch. Біржа використовує своп-ставки з інших DEX, щоб знайти як оптимальну ціну, так і найнижчі комісії.

1 дюйм Походження та призначення

Сергій Кунц і Антон Буков запропонували концепцію агрегації смарт-контрактів під час хакатону ETHGlobal у травні 2019 року. Буков мав досвід розробки програмного забезпечення в NEAR Protocol, а Кунц працював у Mimacom, консалтинговій компанії з кібербезпеки.

Кунц розробив агрегатор текстових повідомлень, який дозволяв користувачам бачити найкращі тарифи на надсилання текстових повідомлень. Це призвело до його роботи в комунікаційному та маркетинговому агентстві Herzog, де він розробив агрегатор цін на продукти. Після повної зайнятості в Porsche Кунц став майнером Ethereum аж до 2018 року, коли він почав роботу.

Ці двоє зійшлися в Криптоманьяки, YouTube-канал із понад 11 тисячами підписників, де вони перевіряли смарт-контракти. Під час хакатону у пари виникла ідея DEX-агрегатора. Концепція базувалася на попередній роботі Кунца над арбітражними ботами.

1inch народився як криптобіржа, яка агрегує ціни на токени з інших децентралізованих бірж, надаючи користувачам доступ до найкращих цін на своп на токени без необхідності вручну перевіряти кожну біржу та вручну здійснювати операції.

Запуск і фінансування 1inch

Після хакатону ETHGlobal Кунц і Буков зібрали 2.8 мільйона доларів через Binance Labs, Galaxy Digital, FTX та інших інвесторів. Мережа 1inch запрацювала в серпні 2020 року.

Пізніше того ж року підприємство запустило токен управління та корисності 1INCH, виділений у скарбницю мережі через децентралізовану автономну організацію (DAO).

Потім 1inch запустив Mooniswap, власний автоматизований маркет-мейкер мережі (AMM), що лежить в основі її системи зіставлення замовлень.

Як працює 1 дюйм?

Концепція агрегації даних не нова. Задовго до того, як біткойн популяризував мережі блокчейнів, були популярні веб-сайти-агрегатори. Незалежно від того, чи йдеться про ціни на бронювання готелів, комп’ютерні компоненти, смартфони чи кухонну техніку, ці веб-сайти збиратимуть дані про ціни з інших сайтів і збиратимуть їх на одній платформі.

Потім користувачі могли фільтрувати результати для певного продукту від низького до високого і навпаки. 1inch виконує ту саму роботу, але для цін на криптовалюту/токени. Він отримує ціни від інших DEX, таких як Uniswap, 0x, Bancor або Kyber. За агрегування цін відповідає протокол Pathfinder від 1inch.

Протокол агрегування Pathfinder

Pathfinder — це алгоритм, який шукає найкращі торгові можливості в багатьох екосистемах. Крім того, він враховує вартість комісії за кожну пару обміну токеном. Після ідентифікації Pathfinder розбиває окремі угоди на кілька частин на різних платформах, приходячи до оптимального торгового рішення.

Якби один обмінявся Загорнутий Bitcoin для DAI, наприклад, Pathfinder від 1inch може виявити, що економічно вигідно спочатку конвертувати wBTC в інший стейблкойн на одній платформі, а потім конвертувати цей стейблкойн у DAI.

Коли цей складний процес розгортається, користувачі 1inch dApp просто бачать кінцевий результат, не турбуючись ні про те, щоб дізнатися ціну, ні про заплутану розбивку угод для досягнення оптимальної ціни.

Протоколи 1nch Liquidity (колишній Mooniswap) і Limit Order Protocols

Основою будь-якого DEX є збір ліквідності. На таких CEX, як Binance, компанія відповідатиме за забезпечення ліквідності завдяки традиційним банкам. На DEX користувачі самі забезпечують ліквідність, тому вони і називаються постачальники ліквідності (LPs).

Інвестори вкладають криптокошти в смарт-контракти для певної пари токенів (USDC/ETH). Ці розумні контракти є пулами ліквідності, які служать сховищем для обміну токенів. Потім, коли трейдер отримує доступ до одного з пулів ліквідності, заповненого LP, він сплачує невелику комісію, що надається LP за їхні послуги.

[Вбудоване вміст]

За узгодження цих торгових наказів і отримання пасивного доходу за рахунок комісій відповідають AMM. 1inch має власний погляд на AMM з Mooniswap, ребрендинг, починаючи з v2, на більш приземлений 1inch Liquidity Protocol.

Важливо розуміти, що недоліком DEX і AMM є те, що вони створюють прослизання. Це трапляється, коли недостатньо наданої ліквідності, тому ціна активу вища, ніж спочатку запитувана.

Ось коротка ілюстрація прослизання:

• Адріан хоче купити ETH на суму 10,000 1,500 доларів за XNUMX XNUMX доларів за ETH.
• Пул ліквідності DEX містить ETH на суму лише $6,000. 
• Оскільки за цією ціною недостатньо ETH, AMM відповідає ордеру за вищою ціною ETH (відсоток прослизання залежить від одного DEX до іншого).
• Тому Адріан платив би більше за кожен ETH, ніж на CEX.

Протокол ліквідності 1inch підключається до понад 21 DEX, щоб поглибити свої пули ліквідності та нейтралізувати прослизання для окремих угод. На додаток до цього, 1inch також розгорнув віртуальні тарифи, щоб мати справу з передовими роботами.

Це зловмисна діяльність, коли трейдери встановлюють ботів, щоб призначати вищі комісії за транзакції, тому їхні власні ставлять перед тими, що очікують на розгляд. Віртуальні ставки 1inch коригують комісію пулу ліквідності, що робить передову операцію занадто дорогою для виконання.

Говорячи про комісію, сам протокол 1inch не стягує комісію. Натомість трейдери стягують лише комісію за обмін (для LP) і комісію за газ для певної мережі блокчейнів.

Нарешті, за допомогою протоколу лімітного ордера 1-дюймові трейдери можуть налаштувати свої ордери, щоб запобігти втратам. Зазвичай це трейлінг-стоп-ордери та замовлення стоп-лосс, призначений для автоматичного фіксування прибутку шляхом встановлення діапазонів обмінних курсів. 

Управління 1inch через токен 1INCH

Як і інші DEX, 1inch має власний маркер управління 1INCH. Він не має максимального запасу, але має загальний запас 1.5 млрд. 1 ДЮЙМОВ, з яких 38% знаходиться в обігу. Власники токенів 1INCH мають право голосу, що полегшує миттєве управління мережею.

Через 1inch DAO кожен, хто має токени 1INCH, може брати участь Розвиток 1 дюйм. Зокрема, як агрегатор знаходить і додає DEX, управління скарбницею DAO, визначає ставки API, об’єднання ліквідності тощо. Токени 1INCH були розповсюджені заднім числом на Різдво 2020 року. Перше розповсюдження призупинило 6% із 1.5 млрд 1INCH, після чого 14.5% планується розблокувати протягом наступних чотирьох років.

Для фінансування протоколу та заохочення спільноти було зарезервовано 23% токенів 1INCH. Окрім 1INCH, існує також Chi Gastoken, спеціалізований токен, який використовується для оплати газу. Простіше кажучи, Chi Gastoken — це прив’язана та токенізована версія плати за газ ETH, так само як USDC — це токенізована версія долара.

Коли користувачі голосують, вони ставлять свої токени 1INCH, після чого отримують 100% відшкодування газу.

У найвищій ціні 1 ДЮЙМ досяг $7.87 у травні 2021 року, відтоді знизившись понад тисячу разів. Токен 1NCH доступний на всіх основних біржах. Цікаво, що агрегатор DEX має свій Гаманець 1 дюйм що дозволяє не тільки обмінюватися токеном і керувати ставками, але й ретро-ігри.

Які блокчейн-мережі підтримує 1inch?

Як ви могли здогадатися з походження хакатону ETHGlobal, 1inch спочатку був запущений на блокчейні Ethereum. Відтоді він поширив свої крила-агрегатори на численні масштабовані мережі Ethereum і конкурентні блокчейни:

• Оптимізм (L2)
• Багатокутник (L2)
• Арбітр (L2)
• Лавина
• Аврора 
• Мережа BNB 
• Fantom 
• Гностицизм
• Клейтон

Тим не менш, не всі ці мережі використовують усі функції 1inch (ліквідність, лімітне замовлення, управління та агрегація). Мережі, які використовують усі чотири 1-дюймові функції, — це лише основна мережа Ethereum і мережа BNB. 

Щоб підключитися до інших мереж, потрібно перемкнути мережу гаманця, наприклад MetaMask, а потім вибрати мережу в межах 1 дюймовий dApp себе.

Відмова від відповідальності серії:

Ця серія статті призначена для загальних рекомендацій та інформаційних цілей лише для початківців, які беруть участь у криптовалютах та DeFi. Зміст цієї статті не слід тлумачити як юридичні, бізнесові, інвестиційні чи податкові консультації. Вам слід проконсультуватися зі своїми радниками щодо всіх юридичних, ділових, інвестиційних та податкових наслідків та консультацій. Defiant не несе відповідальності за будь-які втрачені кошти. Будь-ласка, будь ласка, дотримуйтеся свого розсудливості та дотримуйтесь належної обачності, перш ніж взаємодіяти зі смарт-контрактами.