Що таке позабіржова торгівля (OTC)? Які плюси та мінуси позабіржової криптоторгівлі?

Позабіржова торгівля (OTC) використовується традиційними інвесторами вже багато років і лише нещодавно стала популярною на арені криптоінвестицій. Позабіржова торгівля (OTC) використовується традиційними інвесторами вже багато років і лише нещодавно стала популярною на арені криптоінвестицій.

З моменту запуску першої криптовалютної позабіржової платформи Circle у 2014 році, галузь стала свідком помітного зміни інтересу від торгових бірж до позабіржових столів. Важко кількісно оцінити ступінь переходу, враховуючи, що позабіржові криптовалютні операції відбуваються за закритими дверима. Однак Circle натякає на вдвічі-втричі більший обсяг торгівлі криптовалютними позабіржовими транзакціями на день, ніж на звичайних криптобіржах. Наприклад, у 2018 році Bloomberg повідомляв, що щоденні позабіржові транзакції становили близько 30 мільярдів доларів США, тоді як відповідні показники для біржової торгівлі криптовалютою становили лише приблизно 15 мільярдів доларів США.

Оскільки позабіржова торгівля продовжує набирати популярність у колах криптовалютних інвесторів, зацікавлені сторони цікавляться, що включає позабіржова торгівля, як саме отримують від неї вигоди позабіржових трейдерів і, головне, які можливі ризики. Читайте далі, оскільки ми розбираємо все, що вам потрібно знати.

Що таке позабіржова торгівля?

Позабіржовий ринок — це децентралізований ринок, на якому торгівля відбувається безпосередньо між двома залученими сторонами — у даному випадку, крипто-трейдерами та маркет-мейкерами. Не вимагає присутності будь-якого посередника (на відміну від криптобіржі). Хоча кілька років тому діяли кілька позабіржових криптовалютних брокерів, зараз картина зовсім інша. Існують не тільки численні крипто-брокери, але й великі біржі також встановили власні позабіржові столи, щоб максимально використовувати потік цифрових активів у цьому секторі. Згідно зі звітами, Північна Америка та Азія фіксують найвищу кількість позабіржових криптоактивностей у всьому світі.

Само собою зрозуміло, що існує незліченна кількість позитивів позабіржової торгівлі криптовалютами, які нещодавно вивели її на передній план, але перш ніж заглиблюватися, давайте виділимо кілька ключових елементів позабіржового сектору.

Хто віддає перевагу торгівлі криптовалютами поза прилавком?

Crypto OTC столи — це прибуткові торгові інтерфейси для великих трейдерів, установ, приватних менеджерів капіталу та хедж-фондів. Ці покупці мають величезний капітал і здатність торгувати у великих обсягах, які часто коливаються від 25,000 75,000 доларів США до XNUMX XNUMX доларів США за транзакцію. Для позабіржової торгівлі такі ліміти транзакцій зазвичай встановлюються брокером позабіржової криптовалюти.

З іншого боку, майнери криптовалют є основними продавцями в домені позабіржової торгівлі.

Різні канали позабіржової криптоторгівлі

В даний час позабіржова торгівля може здійснюватися різними каналами. До них належать –

• Позабіржовий криптовалютний брокер – Вони часто виступають посередниками, щоб з’єднати покупців і продавців через правильну платформу.
• Громадські чати – Покупцям і продавцям криптовалют легко знайти один одного через чати через Telegram, Skype, LinkedIn, Інтернет-релейний чат, чати для брокерів тощо.
• Банкомати – Позабіржові трейдери також використовують криптобанкомати для врегулювання угод один на один.
• Обмін безрецептурних столів – Багато криптобірж мають окремі позабіржові столи, щоб полегшити масові транзакції.

Плюси і мінуси позабіржової торгівлі криптовалютою

Через позабіржовий ринок криптовалют професійні інвестори можуть здійснювати масові торгівлі приватно без зниження ціни. Це основна причина, чому інституційні інвестори схиляються до позабіржових столів, не кажучи вже про їх перевагу до максимального професіоналізму, розсудливості та найкращої ціни, яку забезпечують ці платформи. Давайте подивимося на основні компетенції та значні недоліки позабіржової торгівлі криптовалютою.

Позитивних

• Як правило, трансакції через криптовалютні позабіржові платформи забезпечують глибоку ліквідність, враховуючи зростаючий попит з боку інституцій. Криптобіржі не відповідають цим вимогам щодо ліквідності. Це є додатковим стимулом для зростання позабіржової торгівлі, що підводить нас до наступного моменту.
• Ці платформи дозволяють користувачам торгувати більшими обсягами криптоактивів за один прийом. У той час як криптобіржі мають заборонені ліміти обміну для кожної криптовалютної угоди, таких обмежень, встановлених крипто-біржами, немає.
• Оскільки позабіржові угоди відбуваються приватно без будь-якого обліку, масові транзакції зберігають ціни на ринку криптовалют незмінними.
• Вони не обмежують інвесторів певною формою валюти. Усі позабіржові столи підтримують перекази з криптовалюти в криптовалюту та з криптовалюти до фіатної валюти, тоді як багато бірж все ще не підтримують фіатні валюти.
• Вони мають менші ризики злому (забезпечують більшу безпеку через перевірку клієнтів) порівняно з традиційними біржами.
• Вони передбачають швидкі відповіді та швидші розрахунки за угодами по відношенню до біржових угод.
• Вони підтримують рідкісні токени, якими не можна торгувати через звичайні криптоплатформи.
• Вони підходять для ICO, які шукають конвертацію крипто в фіатні прибутки від свого проекту.
• Вони надають клієнтам персоналізовані послуги, про що не можна думати у випадку криптобірж.

недоліками

Однак криптоіндустрія все ще повинна вирішити певні проблеми, якщо вони хочуть отримати найкращі результати від позабіржової торгівлі. Ось декілька з них.

• Позабіржові криптоугоди є приватними. Важко належним чином перевіряти контрагентів, щоб переконатися, що немає незаконного відмивання коштів.
• Оскільки позабіржова торгівля криптовалютою не регулюється, ризики розрахунків тут вищі, ніж у випадку традиційних бірж. Трансакції відбуваються виключно на основі довіри. Підписані угоди є лише формальністю і ніколи не гарантують оплату.
• Відсутність або обмеженість рішень щодо зберігання також несе з собою операційні ризики.
• Без методу спільного ведення обліку перевірку даних та підрахунок даних для майбутнього аналізу ринку стає важко досягти.

Актуальність блокчейну

Більшість розглянутих тут недоліків позабіржової торгівлі пов’язані з відсутністю прозорості та автоматизації, яку можна легко подолати за допомогою футуристичного позабіржового програмного забезпечення. Автоматизація позабіржових платформ за допомогою передового програмного забезпечення без рецепта означатиме:

• Послуги автентифікації клієнтів за допомогою автоматизованого KYC, AML, 2FA.
• Забезпечення приватних угод за допомогою цифрових підписів.
• Швидкі розрахунки та автоматичне заповнення криптовалют на основі потреб клієнтів.
• Відстеження розширених звітів для всіх клієнтів.
• Спільна, прозора книга рахунків, до якої можуть отримати доступ усі трейдери та використана для подальшої довідки та аналізу ринку.

Відомі криптовалютні позабіржові платформи автоматизують свої інтерфейси, щоб надавати своїм клієнтам найнадійніші послуги. У майбутньому блокчейн забезпечить високопродуктивні позабіржові столи з безпекою інституційного рівня для подальшого покращення досвіду позабіржової криптоторгівлі.

Цитати:

1. коло, « Crypto OTC Trading and Stablecoin: Чому учасники інституційного ринку все частіше вибирають USDC», 19 січня 2021 року.
2. NASDAQ, "Як насправді працює позабіржова криптоторгівля?», 17 травня 2021 року.
3. Coinsbit, «White Paper, Coinsbit OTC Exchange, платформа для обміну готівки.», 2020.
4. Незамайкін Валерій Н. та Збіровська Олена П.Сучасні виклики позабіржової торгівлі цифровими активами”; Atlantis Press, 2019.
5. Шукач, «Пояснення позабіржової торгівлі криптовалютою”; 3 червня 2019 року.

Джерело: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/