Що таке курячі облігації?

Унікальні NFT, які динамічно змінюються на основі криптооблігацій, де ви можете відмовлятися і відмовлятися, є останньою розробкою в сфері децентралізованих фінансів (defi) і стейблкойнів.

Це в LUSD, проекті, схожому на DAI, де заставою є лише eth із фондом стабільності ліквідності. Якщо у вас є LUSD або навіть LQTY, їхній токен DAO, ви отримуєте винагороду, блокуючи кошти.

«Прибуток складається з двох компонентів: користувачі купують ETH зі знижкою від ліквідацій, і вони отримують безперервну винагороду LQTY за надання LUSD, який використовується для погашення боргів за кредитами з недостатньою заставою», — йдеться в проекті. говорить.

Так яке відношення до цього мають кури? Що ж, ви можете взяти цей LUSD і перетворити його на bUSD натомість або облігаційний USD.

Такий процес, пов’язуючи LUSD з bUSD, створює унікальний токен, оскільки кожна облігація унікальна. Так проект подумав, оскільки це все одно NFT, чому б не надати їм також jpeg.

«bLUSD надає користувачам доступ до стратегії оптимізатора дохідності, яка посилює та автоматично об’єднує дохідність існуючого пулу стабільності», — йдеться в проекті.

Різниця полягає в тому, що ви можете вийти з облігації в будь-який час, ви можете відмовитися від нього, але ви не отримаєте жодних нарахованих відсотків.

Хоча що стосується NFT, ви, швидше за все, отримаєте унікальні риси, чим більше ви є користувачем dapp.

Звичайно, якщо ви продаєте NFT, ви також продаєте облігації, що робить цей проект одним із перших, який візуалізує фінансові інструменти.

Тому, звичайно, ми спробували це. Спочатку ми повинні вибрати інтерфейс, оскільки проект не передбачає більшої децентралізації.

На жаль, хороших варіантів небагато, тому ми вибрали DefiSaver лише тому, що чули про нього та можемо бути достатньо впевнені, що це надійне додаток.

Вище написано 110, але ми взяли заставу в 100 LUSD. Спочатку нам потрібно було створити розумний гаманець. Здається, це нова розробка серед інтерфейсів агрегаторів, які, здається, використовують різні «розумні гаманці», що може мати ефект блокування.

Спочатку ми навіть не знали, що це таке, але це смарт-контракт, який діє як ваш гаманець, дозволяючи гаманцю мати повну функціональність і автоматизацію Turing, як-от автокомпонування, стоп-лосс тощо.

Отримання цього гаманця коштувало нам приблизно 20 доларів, чого ми навіть не дуже хочемо, але як би там не було, ми принаймні побачили нову структуру мережевих зборів для ethereum.

Ми навчилися грати з платою за мережу та виправляти автоматичні пропозиції, коли вони помилялися або нам хотілося дешево, але тепер ми зустрілися з чимось новим, тому в першу чергу ми просто залишили все без змін.

Однак нам, напевно, слід було змінити цю максимальну комісію, використовуючи ще одну нову розробку — «приватні транзакції», щоб уникнути видобутої майнером вартості (MEV).

Ці приватні транзакції, здається, працюють так, що «замовлення» спочатку надходить до приватного пулу, а потім звідти до фактичного місця, що означає, що виконується більше транзакцій, і тому ми платимо вищу плату за мережу.

Наприкінці ми хотіли вимкнути його, оскільки це, ймовірно, не має сенсу для таких малих сум, але MetaMask не дає жодних вказівок щодо того, як саме ви можете це зробити.

У будь-якому випадку, у нас була проста транзакція для схвалення дій LUSD, а потім ще одна транзакція смарт-контракту для створення фактичної облігації, яка також коштувала близько 20 доларів.

Отже, це зв'язок. У нас менше bLUSD, тому що це коштує 1.22 долара зараз, 1.20 долара вчора, коли це було створено. Але що ще важливіше, у нас є лише 26 центів, тому що там є така крива, і тому нам доведеться чекати ще приблизно три тижні, щоб вийти на беззбитковість, 100 LUSD.

Лише після цього ми починаємо заробляти гроші. Протягом місяця ми заробили б 10 доларів згідно з наданими розрахунками.

У цей момент, ближче до Різдва, ми маємо переплатити це, щоб ми могли покласти 110 LUSD і, отже, отримати близько 11 LUSD за два місяці, щоб, імовірно, знову відновити зобов’язання.

З невеликими сумами це, ймовірно, не зміниться, але це дає нам 10% відсотків через місяць після беззбитковості, припускаючи, що вони продовжуватимуть зростати після грудня.

Очевидно, це величезний дохід із ризиками, оскільки, якщо прив’язка зникне, ці 100 LUSD можуть бути взяті для його відновлення, хоча ми можемо відмовитися. Однак, якщо все гаразд, dapp фактично автоматично виплачує нам комісію з користувачів dapp, наприклад комісію за ліквідацію. Дуже здорово.

Ось так це виглядає насправді. Ми щойно передали вам усі 15 доларів витрачених комісій, тож Дякуємо, фактична сплачена комісія не така вже й погана, 16 доларів.

Потім ви можете побачити, що таке розумний гаманець, DSProxy, який, мабуть, використовує MakerDAO для карбування DAI, тому цей гаманець можна повторно використовувати для Maker.

Dapp відправив кошти з нашої адреси на розумний гаманець, з цього гаманця ми перейшли до договору облігацій, ми надрукували LQTY на суму 240 доларів США, LUSD нарешті потрапили до пулу стабільності, і на довершення всього ми отримали NFT.

За винятком того, що ми не можемо побачити цей NFT, jpeg. Він не відображається на OpenSea, можливо, тому, що він знаходиться в гаманці смарт-контрактів, і OpenSea не знає, як з цим боротися.

У нас є NFT, але ми не маємо візуалізації яйця для створення зв’язку, причому це яйце, очевидно, алгоритмічно створюється самим смарт-контрактом, тому jpeg знаходиться в блокчейні.

Але оскільки ми не бачимо цього, NFT дещо менш реальний. Вибачте курчат. В іншому випадку це було дуже плавне тестування, насправді одне з найплавніших з точки зору інтерфейсу користувача, і ми провели багато тестів.

Це просто tap tap, аааа комісії, tap tap. Через ці комісії це не те, що ви повинні робити з невеликими сумами. Ми просто проводимо тестування, тож як завгодно, але навіть із нинішніми низькими комісіями ви, ймовірно, захочете почати з базової суми щонайменше 1,000 доларів США.

На відміну від apenodes, ви, ймовірно, також захочете провести трохи досліджень, перш ніж повідомити MetaMask, що вони можуть використовувати приватні транзакції, або використовувати розумний гаманець. Особливо щодо останнього, ви, ймовірно, захочете використовувати програму, яка використовує найбільш сумісний розумний гаманець, або якщо ви не використовуєте жодних можливостей розумного гаманця, бажано такий, який не використовує їх взагалі, оскільки їх використання збільшує витрати як ми бачили спочатку з, можливо, непотрібною транзакцією до розумного гаманця.

Враховуючи, що мережа перевантажена, ви очікуєте, що розробники запропонують ефективні методи, а не навпаки заохочуватимуть непотрібні транзакції, але блокування, звичайно, спокусливо.

Не в останню чергу тому, що якби ми хотіли отримати таку додаткову транзакцію, ми могли б перейти на другий рівень із незрозумілим, чому це не було запропоновано, окрім блокування.

І ми продовжуємо говорити про блокування, тому що єдиний інший додаток, який ми вказали для цих зв’язків, і який ми знайомі, InstaDapp, використовує інший розумний гаманець… що для нас означає іншу адресу, а отже, ще вищі витрати на переїзд.

Інструменти проти синергії, мабуть, будуть занадто сильними словами після лише одного тестового запуску, оскільки всі вони є досить новими, оскільки ми вперше зустрічаємо їх у дикій природі.

Проте, принаймні в цьому випадку і принаймні щодо цих двох програм, те, що сталося, може стати справжньою проблемою, якщо програми не знайдуть єдиного рішення.

Однак, що стосується самого проекту, то особливо нема чого вказувати, оскільки все пройшло гладко.

Тепер ми маємо 24 LUSD, накопичені через день, 20 bUSD, причому незрозуміло, чи це одне й те саме чи інше, поки ми не відновимо зобов’язання, але це показує, що крива явно працює.

Тож у цьому випадку ми просто повинні дочекатися, поки він виконає свою роботу та заробить наші гонорари. У багатьох інших потенційних випадках базова комісія, звичайно, є фіксованою, тому, якщо ви заблокуєте 1,000 доларів, ви отримаєте 100 доларів за два місяці, тобто приблизно 80 доларів прибутку за вирахуванням комісії в 20 доларів.

Ніхто не може відповісти на питання, чи зросте ціна eth більш ніж на 10% за два місяці.

Зробити цю облігацію більш «нижчим ризиком, ніж волатильність eth», але з потенційно меншими винагородами залежно від того, що робить eth.

Проте, якщо порівнювати долари США з LUSD, приріст у 10% навіть на рік є на багато миль попереду всього, що дає банк.

Однак LUSD має вищий ризик, але загалом і логічно кажучи, якщо ви зберігаєте кошти в банку під 2% відсоток, цей проект може бути більше для тієї частини ринку, яка візьме 10% цих заощаджень за трохи більшу суму Ризик відправити його в цей додаток.

Це робить його цікавим, оскільки defi продовжує розвиватися, а з точки зору зручності використання інтерфейсу стало набагато плавніше.