Що робити з ризиком

Якби під час Битви за Британію лондонець вирішив відкласти вечірню прогулянку, поки умови не стануть безпечнішими, ви б не звинуватили його в тому, що він страшний кіт. Але якщо ваш друг відмовився виходити з дому на тій підставі, що горщик може впасти йому на голову, ви можете підняти брову.

Подібна ситуація і у випадку фінансового ризику: деякі види повинні давати вам привід вагатися перед віддачею грошей, а інші – менше. Ніхто не скаже, що ідеальним є відсутність ризику взагалі. Фактично, економіка може вимагати певного ризику, щоб продовжувати процвітати. І те саме стосується вашого особистого багатства. Питання управління ризиками обертається навколо оцінки різних видів ризиків з точки зору їхньої ймовірності та потенційного впливу.

Ризик також по-різному стосується різних людей. Коли минулого року голова SEC Гарі Генслер висунув звинувачення певним знаменитостям у просуванні криптопродуктів, він нагадав громадськості, що ризик, з яким стикаються ці люди, вкладаючи свої гроші в цифрові активи, значно знижується через їхній високий рівень добробуту. Допустимий ризик для мільйонера може бути нестерпним для нас з вами.

Які основні типи ризиків і як ними керувати?

Систематичні ризики

Систематичні ризики – це ризики, які впливають на весь ринок чи галузь або на значну їх частину. Прикладом цього є ризик процентної ставки: коли Федеральна резервна система США підвищує процентні ставки, ймовірні наслідки поширюватимуться на широкі сфери економіки. Іншим прикладом є політичний ризик: коли військові дії розгортаються між двома державами, як це було між Росією та Україною в березні 2022 року, існує цілий ряд галузей в обох залучених країнах і за їх межами, які можуть відчути на собі наслідки, якщо щось вийде з руку, (як ми дійсно бачили в наступні місяці). Те ж саме стосуватиметься інфляційного ризику, який, як ми відчули минулого року, має тенденцію здійснювати широкий вплив на економіку. Цей тип ризику важко зменшити. Все, що люди можуть зробити, це налаштувати часовий горизонт торгівельні інструменти і якомога більше хеджувати активи, пов’язані з відомим ризиком.

Гарною ілюстрацією систематичного ризику є валютний ризик. У випадку, якщо американська компанія купує товар, вироблений в Японії, оплата може бути обумовлена ​​в японських єнах. Тоді, якщо вартість ієни зросте по відношенню до долара США між підписанням контракту та датою поставки, американській фірмі, можливо, доведеться заплатити додаткову суму в доларах за ту саму поставку. Це називається транзакційним ризиком. Або, коли американська компанія отримує значну частину свого доходу у своїх японських магазинах, їй доведеться перевести всі ці прибутки назад у долари, на які також можуть вплинути зміни обмінного курсу. Такий ризик перекладу часто усувається за допомогою передових фінансових продуктів, таких як форвардні контракти чи опціони.

Несистематичні ризики

Крім того, є типи ризиків, пов’язані з певною галуззю, сектором або продуктом. Вони несистематичні, оскільки вони обумовлені специфічними та унікальними факторами, які не обов’язково впливатимуть на широкий сегмент економіки. У лютому цього року новорічне зростання біткойна наткнулося на цегляну стіну, коли регулюючі органи США розправилися з криптосектором. Біткойн втратив 6% лише за три дні, а 100 найбільших цифрових монет подешевшали в середньому на 5%. Ціни різко впали, тому що «спільнота боїться, що регуляторний маятник агресивно хитнеться в інший бік», пояснила Сісі Лу з Venn Link Partners. Навпаки, кошик ліквідних токенів стейкінгу – подібних до криптовалют, але менш вразливих до регуляторного тиску – зріс на 9% за один день.

Скрізь, де був ризик затиску, цінні папери впали, а затиску не було всюди. Ось чому керувати таким ризиком простіше – за допомогою старої доброї диверсифікації. Якщо ваша фінансова торгівля включає цінні папери в різних галузях, кожна з яких має власну кореляцію з конкретними факторами ризику, ваш особистий ризик зменшується. Так само ви можете диверсифікувати різні типи активів, наприклад облігації, ETF та акції. Або ви можете розподілити свій капітал між активами, пов’язаними з різними географічними регіонами. Таким чином, політична чи кліматична криза в певній точці земної кулі не може зруйнувати всі ваші активи за один раз.

Підводячи підсумок

Наявність ризику у фінансовій торгівлі – це те, до чого слід пристосовуватися, а не уникати. Якби не ризик, у нас не було б стільки стимулів оцінювати справжню вартість активів або спрямовувати наші кошти на вигідні підприємства, а не на марні чи шкідливі проекти. Для вашої фінансової торгівлі потрібен методичний спосіб зіткнутися з ризиком і оцінити його, про що вам слід прочитати в конкретних контекстах ваших фінансових інструментів.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://cryptoverze.com/what-to-do-about-risk/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=what-to-do-about-risk