Чому зв’язування краще, ніж землеробство

Важливість Liquidity, що належить протоколу, для кожного спільного проекту Web3

Ліквідність і зв’язки, що належать протоколу, є набагато кращим способом отримання ліквідності, ніж yield farming, оскільки це приносить користь як протоколу, так і спільноті. У цій статті ми пояснюємо ліквідність, урожайність і зв’язки. І ми пояснюємо, чому зв’язки та ліквідність у власності протоколу такі важливі для вас, спільноти DappRadar. 

Поки DappRadar створює світовий магазин Dapp Store, майбутнє в руках спільноти. Через DappRadar DAO та за допомогою RADAR учасники спільноти можуть створювати, додавати та коригувати напрямок платформи номер один для виявлення децентралізованих програм. 

RADAR лежить в основі всього цього, і щоб спільнота використовувала цей токен, він повинен мати цінність. Знову ж таки, вартість визначається вільним ринком. У галузі програмних додатків у нас є автоматичні маркет-мейкери (AMM), які дозволяють користувачам не лише міняти один токен на інший, а й забезпечити ліквідність у пулі ліквідності.

Пул ліквідності складається з двох токенів, наприклад RADAR і ETH. Якщо хтось хоче забезпечити ліквідність, йому потрібно розмістити однакову вартість кожного токена в пулі. Скажімо, хтось додає 100 доларів ETH і 100 доларів RADAR. Тепер вони надають ліквідність на суму 200 доларів для фонду ліквідності RADAR-ETH. 

Натомість вони отримують жетони LP, квитанцію про участь у пулі. Ця квитанція відображає кількість наданих жетонів, а не вартість. Незабаром я повернуся до цих токенів LP, тому не забувайте. 

Чому ліквідність важлива? 

Коли пул ліквідності містить 100,000 1,000 доларів США, своп токенів у XNUMX доларів США може досить сильно вплинути на ціну RADAR. Трейдерам доведеться платити більшу комісію за такий своп, а їх торгівля також може вплинути на ціну. Це називається ковзанням, а ковзанням погано. 

Коли ви міняєте крипто-токени, ви хочете, щоб прослизання було низьким. Тому пул ліквідності має бути якомога глибшим, гарантуючи, що своп на 1,000 доларів США не надто сильно вплине на ціну. 

Зменшення ковзання спростить торгівлю, що призведе до збільшення обсягів торгів і більшої торгової активності. Можна з упевненістю сказати, що глибока ліквідність здорова для всієї екосистеми. 

Ризик урожайності

А тепер повернемося до цих токенів LP. Як стратегія залучення більшої ліквідності багато проектів Web3 дозволяють користувачам робити ставку на свої токени LP в обмін на певні винагороди, які часто представлені в їх рідному токені. Наприклад, ви повинні надати ліквідність у пулі RADAR-ETH, а потім поставити свої токени LP. Ви отримаєте винагороду в токенах RADAR, виражених у річному відсотковому доході (APY). Це явище називається yield farming. 

Отримувати винагороди – це неймовірно, і деякі фермери заробили великі гроші. Але як тільки винагороди стануть занадто малими, ці постачальники ліквідності вкладуть свої гроші в інше місце, залишивши проект і його спільноту з порожніми руками. Вони скинуть свої винагороди на ринок, а потім видалять свій RADAR і ETH з пулу ліквідності. Несподівано пулу знову доведеться мати справу з вищим прослизанням і нижчою ліквідністю. Це не добре. 

Yield farming є лише короткостроковим рішенням для винагороди інвесторів або постачальників ліквідності за їхні початкові інвестиції. Обсяг винагород, які може надати протокол, дещо обмежений, і тому ця модель непридатна для довгострокових ініціатив. 

Перевага склеювання

Ми розуміємо. Усі шукають соковитих винагород. Тому ми бачимо зв’язок як рішення для об’єднання спільноти та протокол для отримання довгострокових прибутків і переваг. У липні DappRadar оголошений запуск RADAR Jungle Bill на ApeSwap. Замість того, щоб робити ставку на винагороду, члени спільноти RADAR тепер можуть продавати свої токени LP в обмін на бонус. 

Отже, хтось купує RADAR і BNB, а потім надає ліквідність у пулі RADAR-BNB. Тоді вони отримають токени LP, але замість того, щоб робити ставки, вони можуть продати їх в обмін на бонусну кількість RADAR. Для цього потрібно 14 днів набуття прав, перш ніж можна буде отримати загальний фонд винагороди. 

Технічно тут відбувається те, що DappRadar викуповує токени LP і надає постачальнику додаткові токени RADAR. Після 14-денного періоду набуття права користувач отримує бонусні токени RADAR, тоді як DappRadar і DappRadar DAO володіють ліквідністю ринку. Ми називаємо це Ліквідність, що належить протоколуабо POL. 

Чим більше DappRadar і DappRadar DAO купують токенів LP у постачальників ліквідності, тим менший ризик того, що велика кількість ліквідності буде вилучено з пулу ліквідності. Як наслідок, умови торгівлі залишаються позитивними без надто великого прослизання та достатньої ліквідності для сприяння великим угодам. Зрештою, зв’язування – це рішення з довгостроковим баченням. 

Yield farming є хорошим механізмом винагороди для користувачів, але масовий вихід ліквідності може знищити проект і його спільноту. Чим краще узгоджені постачальники ліквідності та протокол, тим краще вони стають стійкими до нестабільних ринкових умов. 

Ліквідність, що належить протоколу, або POL, корисна для DappRadar, DappRadar DAO та спільноти.

• DappRadar DAO стає великим учасником ліквідності, узгоджуючи її з майбутнім проекту та допомагаючи стабілізувати ціну RADAR. 
• DappRadar DAO також не потребує заохочувальних винагород для постачальників ліквідності, які можуть – і, ймовірно, – вискочать, коли винагороди стануть недостатньо цікавими. 
• Спільнота RADAR отримує винагороду, виплачену нативними токенами за свою участь. 

Завершення слів

У тих випадках, коли постачальники ліквідності та протоколи мають лише короткострокові вигоди, коли вони мають справу з підвищенням врожайності, зв’язування забезпечує довгострокові вигоди. Завдяки Liquidity, що належить протоколу, постачальники ліквідності можуть отримувати винагороду за свої внески, а протокол генерує частку в пулі ліквідності. У випадку RADAR це означає, що DAO створює потік доходу від торгових комісій, одночасно отримуючи право власності на частину пулу ліквідності. Це, у свою чергу, приносить більшу стабільність цін, менше прослизання та більший дохід на користь як DAO, так і самої спільноти.