- Хронологія того, як і чому більшість інтересів до криптовалюти провалилися у 2022 році
- Заключні думки: чому крипто-процентні рахунки зазнали невдачі?
Проста бізнес-модель заробляння грошей на різниці між кредитуванням і відсотками, сплаченими користувачам, здається розумною, особливо якщо позики забезпечені надмірною заставою та видані надійним сторонам. Практику кредитування можна простежити за 5,000 років до 3000 року до нашої ери в стародавній Месопотамії; криптовалютне кредитування – це лише еволюція.
Отже, як все пішло так погано? Ми поговоримо про це нижче, але давайте розглянемо, як і чому стільки клієнтів крипто-процентних рахунків були ошелешені.
Типові маркери, які потенційні користувачі розглядають перед реєстрацією, виявилися марними:
- Багато розумних людей в це вклали! (У 2021 р. BlockFi зібрав 350 мільйонів доларів Серії D за оцінкою в 3 мільярди доларів, враховуючи таких інвесторів, як пов’язана з Пітером Тілем Valar Ventures, Bain Capital тощо.)
- Багато інших людей використовували його! (У BlockFi було понад 650,000 XNUMX користувачів, Цельсій близько 500,000 XNUMX, а «Вояджер» заявив про понад 3,500,000 XNUMX XNUMX.)
- Її керівництво має авторитет і нагороди! (Засновники BlockFi потрапили до рейтингу Forbes 30Under30, як і засновник FTX Сем Бенкмен Фрід і До Квон з Луни. Алекс Машинскі був у журналі Business Insider «The Silicon Alley 100: New York's Coolest Tech People» у 2010 році.)
- Його засновники не були анонімними! (Болюче писати, що це насправді велика справа в індустрії криптовалют.)
- Це була частина публічної компанії! (Вояджер був занесений до списку Фондова біржа Торонто TSX: VOYG)
- Тарифи не надто непристойні! («4% на Ethereum? Це не надто божевільно – такі речі, як OlympusDAO, рекламували 267% APY.»)
У наступній статті досліджуються причини та низка подій, які спричинили падіння доміно на криптовалютних процентних рахунках у 2022 році.
Хронологія того, як і чому більшість інтересів до криптовалюти провалилися у 2022 році
Будьте готові до насиченого екшенами хронології, яка конкурує Врятувати рядового Раяна.
У 2020 та 2021 роках з’явилася велика кількість пропозицій криптовалютних процентних рахунків, усі вони стверджували, що вони забезпечують надійне управління ризиками, безпечні та надійні практики кредитування та рекламують швидке та просте зняття коштів у будь-який час. Користувачі звернулися до цих облікових записів, і багато вискочок почали створювати цілі компанії, які чіпляються за Anchor Protocol, dApp, що пропонує близько 20% APY на стейблкоїн Terra UST.
Усе працювало нормально, доки Luna не зруйнувався, і галузь увійшла в ядерний ведмежий ринок у 2022 році.
Перший проблиск був у лютому 2022 року, коли BlockFi, провідний криптовалютний процентний рахунок, припинив усі пропозиції BlockFi Interest Account і сплатив 100 мільйонів доларів штрафу для SEC і 32 держави. Кошти не були втрачені, і користувачі змогли вивести свої активи. Активи, залишені на платформі, продовжуватимуть отримувати прибуток, і нові BIA не пропонуватимуться.
Через три місяці, у травні 2022 року, Terra, екосистема DeFi вартістю 60 мільярдів доларів із додатком Anchor, що генерує прибуток, зазнала краху. Anchor, dApp в екосистемі LUNA, платив приблизно 20% APY у стейблкойнах Terra UST, і це була одна з багатьох нерозкритих стратегій для кількох криптовалютних процентних рахунків для отримання прибутку. Крах Terra спричинив збитки криптовалютної економіки на понад 300 мільярдів доларів у наступні місяці. Сінгапурський хедж-фонд Three Arrows Capital втратив 200 мільйонів доларів у токенах LUNA.
І це було ядерною зброєю, ударні хвилі незабаром досягли порогу деяких із найбільших процентних рахунків у криптовалюті.
12 червня 2022 р. Celsius, другий за величиною криптовалютний обліковий запис, припинив усі зняття, обміни та перекази та незабаром після цього оголосив про банкрутство. Незабаром "Вояджер" пішов за ним.
Ринок продовжував падати
FTX позичила 275 мільйонів доларів BlockFi, кредитну лінію на 400 мільйонів доларів, і 485 мільйонів доларів Voyager, нібито в спробі стабілізувати ринок після новин Celsius. Наприкінці червня 3AC не виплатила позику від Voyager на 15,250 381 біткойнів (приблизно 350 мільйон доларів) і XNUMX мільйонів доларів США.
2 липня, Криптохедж-фонд Three Arrows Capital (3AC) подав заяву про банкрутство відповідно до розділу 15, щоб захистити свої активи в США від кредиторів. 18 липня крипто-брокер Genesis Global Trading подав позов проти 1.2AC на суму 3 мільярда доларів. 13 липня 2022 року Celsius Network подала заяву про банкрутство відповідно до розділу 11. 14 липня 2022 року судова заява показала, що Celsius має a Діра в 1.3 мільярда доларів в його балансі.
У серпні 2022, Ходнаут призупинив усі зняття коштів клієнтів і стверджує, що втратив 190 мільйонів доларів через фіаско LUNA UST. Вищий суд Сінгапуру поставив компанію під захист кредиторів.
У листопаді 2022, FTX зазнав краху.
BlockFi, який, здавалося, був застигнутий зненацька, негайно призупинив виведення коштів і подав заяву про банкрутство відповідно до розділу 11; він мав непогашену позику в розмірі 680 мільйонів доларів до афілійованого хедж-фонду FTX Alamada Research, і його кредитна лінія в розмірі 400 мільйонів доларів наразі зникла.
Salt Lending призупиняє вилучення клієнтів; він використовував FTX для ліквідності для своїх кредитних операцій.
Gemini Earn, продукт від Gemini, призупиняє виведення коштів. Gemini співпрацювала з Genesis Global Capital, дочірньою компанією Digital Currency Group (DCG). Genesis позичив 2.3 мільярда доларів компанії 3AC, яка втратила 560 мільйонів доларів через LUNA.
19 січня 2023 р. Genesis Global Capital подала заяву про захист від банкрутства відповідно до розділу 11.
8 лютого 2023 р. Salt Lending залучила 64.4 мільйона доларів США та відновила роботу. Хороші новини! 🙂
13 липня 2023 року Засновника Celsius Алекса Машинського заарештували та звинуватили в шахрайстві.
Наприкінці вересня 2023 р. Співзасновника 3AC Чжу заарештували в аеропорту Сінгапуру під час спроби покинути країну. Девіс, його співзасновник, досі невідомий.
На момент написання:
- Three Arrows Capital винен 27 кредиторам, таким як Genesis і Voyager Digital, 3.5 мільярда доларів
- Voyager очікує, що його користувачі зможуть повернути близько 35% своїх депозитів у криптовалюті, і якщо він переможе в судовому процесі FTX, ця цифра зросте до 63.74%.
- BlockFi заборгував орієнтовну суму від 1 до 10 мільярдів доларів понад 100,000 тис. кредиторів.
- Цельсія боргує навколо 4.7 млрд доларів понад 100,000 тис. кредиторів
- Ходлаут боргує навколо $ 193 мільйонів приблизно 17,500 XNUMX кредиторам
- Книга Буття заборгував понад 3.5 млрд доларів своїм 50 найбільшим кредиторам, які заборгували користувачам Gemini 766 мільйонів доларів.
- FTX боргує своїм користувачам між від 6.4 до 8.9 мільярдів доларівn своїм користувачам.
- Користувачі Gemini Earn можуть розраховувати на відновлення між 95% і 110% їхніх заблокованих активів.
Ми будемо оновлювати цю статтю, оскільки триває процедура банкрутства.
Заключні думки: чому крипто-процентні рахунки зазнали невдачі?
Здавалося, що кожен процентний рахунок у криптовалюті був перспективним, але зазнав невдачі через власну унікальну комбінацію кількох взаємопов’язаних причин:
-
- Крах Luna/UST, які можуть бути пов’язані з однією чи декількома зловмисними третіми сторонами – нібито, Alameda Research, афілійована з FTX, мала значну коротку позицію на Luna не вдається, але наразі немає доказів у ланцюжку, які б підтверджували це твердження.
- Чутки посилили тиск відміни, створення руйнівної петлі для організацій з неліквідними позиціями. Це схоже на банківські операції в 1920-х і на початку 1930-х років, які передували створенню FDIC у 1933 році.
- Бізнес-моделі з надмірним кредитом і неліквідні позиції. Celsius, наприклад, зазнав обох втрат у таких позиціях, як UST, і не міг задовольнити вимоги щодо виведення через те, що його кошти були заблоковані в контрактах DeFi.
- Залежність від інших компаній. Gemini на Genesis, BlockFi на FTX тощо.
- Незабезпечені та погано забезпечені кредити безвідповідальним сторонам. Genesis Global Capital, дочірня компанія Digital Currency Group (DCG), позичила 3AC 2.3 мільярда доларів із забезпеченням, оціненим у розмірі менше 50% суми кредиту. Gemini покладалася на Genesis для прибутковості та нібито несвідомо створила цю прибутковість через позики 3AC, серед інших інструментів APY.
- Падіння цін на цифрові активи. Загострюючи все, перші подачі ядерного ведмежого ринку. Застава за кредитами, часто у вигляді цифрових активів, але оцінюваних у доларах США, з кожною годиною ставала дешевшою, і організації намагалися погасити свої позики.
Сказати, що більшість криптовалютних процентних рахунків зазнали краху через невігластво, жадібність, недбалість і некомпетентність, не є неправильним, але це не повністю враховує системні причини, які спричинили таку катастрофу.
Крах криптовалютного процентного рахунка CeFi особливо засмучує, оскільки для багатьох здавалося, що індустрія дозріла до точки, коли користувачі можуть почуватися в безпеці.
Побудова криптокомпанії є ризикованою та експериментальною справою. Справи йдуть не так, і речі часто вибухають. Наприклад, 850,000 XNUMX біткоінів (сьогодні близько 21.25 мільярда доларів) були викрадені в сазі про гору Гокс (750,000 2014 належать клієнтам) у XNUMX р. Сьогодні гору Гокс часто розглядають як нещасливий перелом у висхідній траєкторії – Ціна біткойна зросла приблизно в 213 разів від найнижчої точки в наступному році до історичного максимуму через 7 років.
Знання фундаментальних недоліків продуктів, пов’язаних із криптовалютою, допомагає нам зрозуміти, як можна уникнути подібних ситуацій у майбутньому. Практика надання активів у позику існує тисячоліттями. Якщо криптовалюта є еволюцією грошей, ми неминуче бачимо безпечні, надійні та захищені засоби для цього в масштабах, чи то через компанії CeFi, чи зусилля DeFi.
Одним із хороших місць для початку є гарантування клієнтам повної видимості того, як компанія ставиться до своїх активів. Не рупор компанії (До Квон, Алекс Машинскі та Су Чжу запевняли своїх власників, клієнтів і кредиторів, що все буде гаразд, перш ніж усе стане дуже не гаразд) – галузі потрібно щось краще.
Клієнтам потрібен чіткий захист і гарантії – їм не можна просто поставити прапорець «ви погодилися віддати нам усі свої гроші» в Загальних положеннях та умовах!»
Ми з нетерпінням чекаємо та сподіваємося, що криптовалютна індустрія впорається з потрясіннями цих подій і продовжить переростати в крихку та справді ненадійну систему.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- джерело: https://coincentral.com/why-did-most-crypto-interest-accounts-fail/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=why-did-most-crypto-interest-accounts-fail
- : має
- :є
- : ні
- :де
- 1 млрд доларів
- $3
- $ 400 мільйон
- $UP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12th
- 14
- 15%
- 17
- 18th
- 1933
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 25
- 250
- 27
- 3000
- 32
- 35%
- 3AC
- 50
- 500
- 7
- 8th
- 9
- 95%
- a
- Здатний
- МЕНЮ
- рахунки
- Рахунки
- через
- насправді
- адреса
- реклама
- філія
- після
- проти
- вирішено
- AI
- аеропорт
- Alameda
- ДОСЛІДЖЕННЯ ALAMEDA
- Alex
- Олексій Машинський
- ВСІ
- нібито
- серед
- кількість
- an
- Якір
- Древній
- та
- будь-який
- додаток
- API
- ЕСТЬ
- навколо
- арештований
- стаття
- AS
- активи
- Активи
- At
- спроба
- Серпня
- уникати
- назад
- Bain
- Основний капітал
- Balance
- Баланс
- Банк
- банк працює
- Банкрутство
- провадження у справі про банкрутство
- захист від банкрутства
- BE
- ведмідь
- Ринок ведмедів
- оскільки
- становлення
- було
- перед тим
- почалася
- буття
- належність
- нижче
- Краще
- між
- зміщення
- Великий
- Мільярд
- Біткойн
- Bitcoins
- BlockFi
- підривати
- обидва
- Box
- брокер
- бізнес
- бізнес-модель
- бізнес-моделі
- але
- by
- CAN
- капітал
- спійманий
- викликаний
- Причини
- CeFi
- Цельсія
- Мережа Цельсія
- Новини за Цельсієм
- Глава
- Глава 11
- Глава 11 Банкрутство
- Глава 11 Захист від банкрутства
- Глава 15
- стягується
- перевірка
- стверджувати
- стверджував,
- стверджуючи,
- претензій
- Співзасновник
- Coindesk
- колапс
- звалилися
- руйнується
- Заставу
- під заставу
- позики під заставу
- Collective
- поєднання
- Компанії
- компанія
- повний
- Вважати
- зміст
- продовжувати
- триває
- контрактів
- може
- підрахунок
- країна
- Суд
- Судова заява
- створення
- створення
- кредит
- кредитор
- захист кредиторів
- кредиторів
- крипто
- КРИПТОБРОКЕР
- криптовалюта
- Промисловість криптовалют
- криптовалютний процентний рахунок
- Кредитування криптовалюти
- Валюта
- В даний час
- клієнт
- Клієнти
- dapp
- DCG
- угода
- Defi
- Екосистема DeFi
- запити
- DID
- цифровий
- Цифровий актив
- Цифрові активи
- цифрова валюта
- група цифрових валют
- Група цифрових валют (DCG)
- чіткий
- do
- Зробіть Кван
- Ні
- загибель
- приречена петля
- два
- нетерпляче
- Рано
- заробляти
- легко
- економіка
- екосистема
- включений
- кінець
- endeavor
- зусиль
- увійшов
- Весь
- особливо
- оцінка
- і т.д.
- Ефіріума
- Події
- все
- еволюція
- приклад
- обмін
- очікувати
- чекає
- експериментальний
- досліджує
- зовнішній
- Об'єкт
- FAIL
- не вдалося
- відсутності
- Падати
- довіра
- Показуючи
- лютого
- почувати
- кілька
- Рисунок
- подано
- Подача
- кінець
- кінець
- Перший
- потім
- після
- для
- за врожайність
- Forbes
- засновник
- засновники
- шахрайство
- від
- FT
- FTX
- фонд
- фундаментальний
- фінансування
- засоби
- майбутнє
- Близнюки
- породжувати
- генерується
- Книга Буття
- Генезис Глобальний
- Genesis Global Trading
- отримати
- Давати
- Проблиск
- Глобальний
- Go
- пішов
- добре
- Гокс
- Жадібність
- Group
- Рости
- Охорона
- було
- Мати
- має
- хедж
- hedge fund
- допомагає
- Високий
- його
- хіт
- власники
- надіється
- годину
- Як
- HTTPS
- if
- Невігластво
- негайно
- in
- некомпетентність
- збільшений
- промисловість
- неминучий
- інструменти
- Розумний
- взаємопов'язані
- інтерес
- в
- інвестицій
- Інвестори
- Випущений
- IT
- ЙОГО
- січня
- липень
- червень
- просто
- тримати
- Kwon
- найбільших
- Найбільша криптовалюта
- Пізно
- пізніше
- Керівництво
- провідний
- Залишати
- залишити
- кредитори
- кредитування
- менше
- як
- пов'язаний
- ліквідності
- Перераховані
- Судова практика
- позику
- Кредити
- розташування
- замкнений
- від
- втрати
- втрачений
- низький
- Місяць
- made
- Робить
- управління
- багато
- ринок
- Може..
- засоби
- Зустрічатися
- мільйона
- модель
- Моделі
- гроші
- місяців
- більше
- найбільш
- MT
- Mt. Gox
- Nasdaq
- Необхідність
- потреби
- мережу
- Нові
- Нью-Йорк
- новини
- немає
- Листопад
- зараз
- ядерний
- of
- від
- запропонований
- пропонує
- Пропозиції
- Пропозиції
- часто
- добре
- Olympus DAO
- on
- На ланцюжку
- ONE
- операції
- or
- організації
- Інше
- інакше
- видатний
- над
- власний
- оплачувану
- хворобливий
- частина
- особливо
- Сторони
- партнерська
- зробив паузу
- Люди
- Пітер
- місце
- платформа
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- точка
- позиції
- потенціал
- практика
- практики
- тиск
- price
- ціни
- приватний
- Праці
- Product
- Продукти
- обіцянку
- доказ
- захист
- захищений
- захист
- протокол
- доведений
- забезпечувати
- публічно
- Швидко
- піднятий
- ставки
- готовий
- Причини
- Відновлювати
- погасити
- шановний
- дослідження
- Показали
- Зростання
- Risk
- управління ризиками
- Ризикований
- суперників
- грубо
- пробіжки
- Райан
- сейф
- сага
- сіль
- Сіль кредитування
- Сем
- Сем Бенкман
- бачив
- say
- шкала
- SEC
- другий
- безпечний
- побачити
- здавалося
- мабуть
- Здається,
- Вересень
- Серія
- кілька
- лист
- Короткий
- значний
- підписання
- Кремній
- аналогічний
- простий
- просто
- Сінгапур
- Сінгапурські
- ситуацій
- So
- деякі
- що в сім'ї щось
- скоро
- Звучати
- поширення
- стабілізувати
- стабільний конус
- старт
- Штати
- Як і раніше
- акції
- Фондова Біржа
- вкрали
- стратегії
- Су Чжу
- наступні
- допоміжний
- такі
- Свопи
- системний
- команда
- технології
- terms
- Земля
- Terra UST
- СТЕЙБЛКОН TERRA UST
- ніж
- Що
- Команда
- Майбутнє
- їх
- Там.
- Ці
- вони
- речі
- третій
- це
- три
- Три стріли
- Три стріли капіталу
- Три стріли капітал (3AC)
- через
- час
- Терміни
- до
- сьогодні
- занадто
- торгував
- торгові площі
- переклади
- по-справжньому
- недовірливий
- заслуговуючий довіри
- намагається
- типовий
- при
- розуміти
- нещасний
- створеного
- невідомий
- до
- оновлений
- вгору
- us
- USD
- USDC
- використовуваний
- користувачі
- ВСТАНОВИТИ
- Оцінка
- цінний
- Підприємства
- дуже
- видимість
- Мандрівник
- Цифровий мандрівник
- було
- шлях..
- we
- були
- коли
- Чи
- який
- в той час як
- повністю
- чому
- волі
- з
- вилучати
- висновок
- Зняття
- Виграв
- працював
- працював добре
- вартість
- б
- запис
- лист
- Неправильно
- WSJ
- рік
- років
- вихід
- вашу
- зефірнет