Чому докази резервів важливі та що це таке?

Після Крах FTX, підтвердження резервів було гарячою темою, оскільки спільнота інвесторів вимагала від бірж надати сертифікати своїх криптовалютних активів.

Але що це таке і чому вони важливі?

Підтвердження резервів (PoR) — це техніка для підтвердження того, що торгова платформа або криптовалютна компанія насправді має підтримку 1:1 щодо цифрових активів, які вона зберігає під вартою від імені своїх клієнтів.

Підприємства часто використовують для проведення атестації сторонні організації. Щоб допомогти інвесторам зрозуміти фінансову ситуацію на централізованій біржі та наявність у них достатніх коштів для погашення депозитів клієнтів, вони публікують результати з деякими застереженнями (про які докладніше буде розказано нижче).

Відтоді, як ця тенденція почалася, було проведено величезну різноманітність атестацій, деякі з яких надають корпорації більше довіри, ніж інші.

Підтвердження запасів на основі дерев Меркле

Протокол PoR, який використовує доказ дерева Merkle для об’єднання величезної кількості даних в один хеш і підтверджує точність набору даних, є одним із методів проведення атестації.

Протокол PoR перевіряє легітимність балансів користувачів і транзакцій за допомогою криптографічних доказів.

Атестації PoR на основі Merkle Tree можуть публікуватися криптовалютними біржами через регулярні проміжки часу, наприклад щотижня, щомісяця або щокварталу, у формі знімків. Як альтернативу, підприємства можуть пропонувати атестації в режимі реального часу, які доступні на їхньому веб-сайті.

Хоча миттєві знімки можуть бути достатніми для демонстрації платоспроможності криптовалютної компанії в певний момент часу, атестації в режимі реального часу є кращими для підтвердження резервів біржі, оскільки вони дозволяють будь-кому в будь-який час перевірити, чи гроші дійсно зберігаються на біржі.

Запуск протоколу Proof-of-Reserves від Chainlink

Система підтвердження резервів пропонується Лабораторії Chainlink, організації, яка створила відому децентралізовану мережу Oracle. За словами Chainlink Labs, ця технологія «призначена для того, щоб дозволити проектам, що охоплюють Web2 і Web3, підтверджувати резерви активів за допомогою автоматизованої перевірки».

Запущена в 2020 році система підключає вузли Chainlink до API біржі, її адрес сховища та смарт-контракту з підтвердженням резервування, який може запитувати будь-який інший обліковий запис у мережі, щоб перевірити, чи дорівнюють крипторезерви біржі її зобов’язанням. . Першим користувачем системи був стейблкойн TrueUSD.

Його технологія, яка не залежить від блокчейну, пропонує інформацію про суму, яка коли-небудь була внесена, позичена та ставка за певним протоколом.

Крім того, біржі можуть використовувати механізм Chainlink, щоб гарантувати обіцянки, що їм заборонено випускати більше токенів, ніж у них є в резерві.

На яких ринках є докази наявності резервів?

До краху FTX певні біржі та платформи криптокредитування, зокрема Kraken, Nexo, BitMEX і Gate.io, наполягали на запровадженні власного підтвердження резервів.

Однак події в листопаді 2022 року показали, що більше торгових платформ намагалися створити власні підтвердження резервів, глибина яких була різною залежно від біржі.

Серед них була Binance, найбільша криптовалютна біржа у світі за обсягом торгів, яка представила систему на основі Merkle Tree для Bitcoin та Ethereum. OKX, Crypto.com і ByBit також прийняли відповідну стратегію.

Coinbase, з іншого боку, стверджував, що, оскільки це публічна корпорація, вона вже надала перевірені документи SEC, щоб продемонструвати свої резерви.

Проте 25 листопада біржа криптовалют у Сан-Франциско заявила, що «облік у ланцюжку — це майбутнє» і що вона розглядає «кілька нових способів підтвердження резервів, використовуючи більш крипто-нативні підходи».

Нещодавно представлена ​​програма грантів для розробників Coinbase у розмірі 500,000 XNUMX доларів США є складовою цієї ініціативи.
Метою цих грантів є

[щоб допомогти людям або групам], які вдосконалюють сучасний бухгалтерський облік у мережі, методи збереження конфіденційності, пов’язані з підтвердженням активів або зобов’язань (включно із застосуванням методів нульового знання) та/або тісно пов’язані технології.

Які турботи існують?

Теоретично підтвердження наявності резервів, безперечно, є позитивним кроком, що допомагає забезпечити безпеку коштів клієнтів і криптографічно демонструє, що корпорація має відповідну ліквідність. Однак це також може створити у користувачів помилкове відчуття безпеки.

Біржі, за рідкісним винятком, не розкривають зобов'язання компанії перед споживачами, тому користувачі повинні покладатися на аудиторську атестацію щодо відповідних активів. Це пояснюється тим, що біржі представляють лише знімок активів, які зберігаються на пов’язаних адресах платформи.

Ситуація, коли біржа використовує своє підтвердження резервів, щоб виглядати прозорою, не розкриваючи реальний ризик платоспроможності, може виникнути в результаті цього.

За оцінками Кракена Генеральний директор Джессі Пауел, атестації повинні включати ці три елементи: загальну суму зобов’язань клієнта (аудитор повинен виключити від’ємне сальдо), підтверджене користувачем криптографічне підтвердження того, що кожен обліковий запис було включено до загальної суми, і підписи, що підтверджують право власності зберігача на гаманці.

Атестація Binance в листопаді отримала особливу критику з боку Пауелл, який назвав це «незнанням або навмисним спотворенням» і заявив, що «розкриття активів безглузде без зобов’язань».

Вибачте, але ні. Це не PoR. Це або незнання, або навмисне спотворення фактів.

Дерево меркла — це просто дурниця без аудитора, щоб переконатися, що ви не включили рахунки з негативним балансом. Звіт про активи безглуздий без пасивів. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Джессі Пауелл (@jespow) Листопад 25, 2022

Більше розбіжностей щодо Binance

Намагаючись розвіяти хвилювання про своє фінансове становище, Binance попросив південноафриканський підрозділ глобальної аудиторської, податкової та консультаційної фірми Mazars створити додатковий звіт про резервування.

Згідно з інформацією, опублікованою минулого тижня, Binance контролювала активи, які перевищували 100% загальних зобов’язань платформи на момент оцінки.

Однак звіт викликав значні дебати, коли експерти вказали, що без деталей щодо ефективності внутрішнього контролю Binance, таких як процеси ведення коректних книг і записів, оцінка Mazars не має сенсу.

Крім того, дослідження Mazars було насправді п’ятисторінковим листом, а не офіційним аудиторським звітом, як зазначено в нещодавньому Стаття WSJ. У ньому наголошується, що Mazars «не надав висновку чи висновку про впевненість», що означає, що він не ручався за цифри, але він не обговорював ефективність внутрішніх процедур фінансової звітності Binance.

У відповідь на запит Binance, – сказав Мазарс що він виконував роботу з використанням «узгоджених процедур» і що він «не заявляв про належність» бажаних методів.

Крім того, цифри в листі фактично свідчать про те, що біткойни Binance забезпечені лише на 97%, а представник Binance пояснив, що

«Розрив» у 3% пов’язаний із позикою BTC клієнтам через програми маржі або позики, які, можливо, використовували токени, що не входять у звіт, як заставу.

Незабаром після цього компанія Mazars, яка провела аналогічні атестації для Crypto.com і Kucoin, оголосила, що більше не співпрацюватиме з будь-якими криптовалютними компаніями.

споріднений

FightOut (FGHT) – перейдіть, щоб заробити в Метавсесвіті

• Перевірено CertiK і підтверджено KYC CoinSniper
• Передпродаж на ранній стадії в прямому ефірі
• Заробляйте безкоштовну криптовалюту та досягайте фітнес-цілей
• Проект LBank Labs
• Партнерство з Transak, Block Media
• Винагороди та бонуси для ставок