Інфраструктура з нульовими знаннями може забезпечити «трильйони» інституційних грошей у 2024 році: інтерв’ю Polygon Labs

Я вважаю, що 2024 рік стане надзвичайною точкою перелому для інституційного впровадження токенізації. Базова інфраструктура зараз знаходиться в стані, здатному надійно підтримувати мільярди, якщо не трильйони доларів, вартості, яку приносять із собою традиційні фінансові установи. 

Безпека була блокувальником на сьогоднішній день; вам потрібно лише поглянути на ширші крипто- та екосистеми DeFi, щоб побачити вплив дефектів безпеки та потенціал значних грошових втрат у результаті. Однак із запровадженням технології Zero-Knowledge забезпечується рівень безпеки, який можуть прийняти навіть найневпевненіші прихильники TradFi.

Оскільки TradFi поглиблює свою участь у криптовалютах, ми станемо свідками значного зростання загальної довіри та легітимності криптовалют як класу активів. Криптопродукти сподобаються ширшому колу інвесторів, включаючи тих, хто раніше був налаштований скептично. З підвищенням довіри та більш послідовними інвестиційними потоками прийде більша стабільність ринку та зменшення волатильності, характерної для криптовалютних ринків на сьогоднішній день.

2023 рік став роком явного прогресу. Ми бачили запуск Клірпул інституційна платформа запозичень, що дозволяє кредиторам встановлювати власні умови кредитування стейблкойнів. JPMorgan депозитні жетони вказують на зростаючий інтерес з боку традиційних фінансових установ до блокчейн-рішень, хоча й у регульованих рамках. 

Інтеграція між застарілими фінансовими системами та блокчейном є складною. Безумовно, було досягнуто значного прогресу та зацікавленості, але також було усвідомлено наявність перешкод, які залишаються, особливо навколо регулювання. Обійми BlackRock щодо Bitcoin і обережна позиція з DeFi втілює інституційне прагнення до ясності серед регуляторних складнощів.

Завдяки грандіозним удосконаленням, внесеним мережами рівня 2 і технологією ZK, ми бачили, як мережа Ethereum успішно оновлюється до більш ефективної та рентабельної інфраструктури, яка може зробити протоколи DeFi доступними та привабливими для інституційних користувачів.

У 2024 році, на мою думку, ми побачимо перехід у базі користувачів DeFi від переважно роздрібної торгівлі до більшої кількості інституційних учасників завдяки розробці більш складних фінансових інструментів, таких як деривативи. Крім того, входження таких великих організацій, як BlackRock, у DeFi відкриє шлях для нових стандартів і інфраструктур, які зроблять DeFi явною перевагою для традиційних фінансів у більш широкому плані.

Я думаю, що інституції, які створюють ці продукти, повинні вийти і продати їх. Ви можете перерахувати всі переваги: ​​цілодобова торгівля, доступ до транспортних засобів та активів, до яких у вас не було попереднього доступу тощо. Але чи створює це на порядок краще рішення, яке люди можуть чітко бачити перед собою? Важко сказати.

Досі не існувало інфраструктури, щоб технології були доступні пересічній людині, як наслідок, попит був низьким. Незважаючи на те, що переваги токенізації незаперечні, постачання та інфраструктура повинні існувати для широкого впровадження. Це виклик, який постає перед нами як галуззю. Ми маленькі в кожній ніжці: інфраструктура, пропозиція та попит. Нам потрібно, щоб установи продовжували розвивати свою інфраструктуру, і з часом попит зростатиме разом із пропозицією.

У 2024 році я бачу швидке зростання токенізації в одних областях, але повільне в інших.
Токенізовані кошти продовжуватимуть зростати протягом наступних трьох-шести місяців. Далі я бачу, що структуровані продукти, такі як валюти, токенізуються більш регулярно, і незабаром з’явиться приватний кредит. Це найбільш логічні варіанти використання токенізації, і оскільки вони цифрові, перехід у мережу має бути досить плавним.

Ймовірно, наступними будуть облігації та акції. Але останніми будуть токенізовані фізичні активи, такі як золото, нерухомість, мистецтво, вино тощо. Хоча ці фізичні активи можуть багато виграти, оскільки вони не є цифровими, перехід займе набагато більше часу. Є багато проблем, з якими ми стикаємося під час токенізації фізичних активів, деякі з яких, можливо, ніколи не буде вирішено.

Якщо ви інституційний інвестор, вам потрібні дві речі: висока ліквідність і безпека. Мережі Polygon дають вам і те, і інше.

Інвестори можуть отримати доступ до всієї екосистеми Ethereum через мережі Polygon, забезпечуючи доступ до високої ліквідності. Крім того, розробка та впровадження технології нульового знання в мережі Polygon підвищить безпеку транзакцій.

Я вважаю, що завдяки цим двом факторам інституційні інвестори частіше за все звертатимуть увагу на протоколи Polygon, коли хочуть інвестувати в технологію блокчейн.

Цього року Hamilton Lane, один із провідних світових інвестиційних фондів, почав надавати окремим інвесторам доступ до свого флагманського фонду вартістю 2.1 мільярда доларів США через токенізацію в мережі Polygon PoS. Це зменшило мінімальні необхідні інвестиції з 5 мільйонів доларів до лише 20,000 10,000 доларів. Ця співпраця між Hamilton Lane і Securitize пройшла настільки добре, що пізніше вони почали пропонувати новий фонд з мінімальною інвестицією в XNUMX XNUMX доларів США.

Але це не один ізольований приклад: найбільша фінансова група Південної Кореї Mirae Asset Securities також довіряє мережі Polygon щодо впровадження технологій Web3.

Тоді як ABN AMRO став першим нідерландським банком, який зареєстрував зелені облігації на блокчейні, використовуючи мережу Polygon. Крім того, JPMorgan використовував мережу Polygon PoS як частину проекту Singapore CBDC.

Протоколи Polygon відіграють важливу роль у прийнятті інституційною технологією блокчейн, надаючи інфраструктуру, яка може впоратися з потоком мільярдів доларів.

Існує поширена помилкова думка, що блокчейн і криптовалюта, зокрема біткойн, є синонімами. Але блокчейн охоплює набагато більше, ніж просто криптовалюти. Це базова технологія, яка пропонує токенізацію, розумні контракти та широкий спектр програм.

Прозорість, яку пропонують загальнодоступні блокчейни, є важливою особливістю, яку часто недооцінюють через їх здатність забезпечувати видимість транзакцій у реальному часі та аналізувати ризик транзакцій кожної платформи, коли вони відбуваються. Всупереч поширеній думці, випадки незаконної діяльності в цих підприємствах є мінімальними, як показує аналіз надходження транзакцій на основні біржі.

Інша поширена помилка полягає в тому, що блокчейни за своєю суттю обмежені низькою швидкістю транзакцій і проблемами масштабованості. Рішення для масштабування, такі як мережі Polygon для Ethereum, є вирішальними досягненнями в тому, щоб зробити технологію блокчейн більш життєздатною для широкого інституційного використання».

Я вважаю, що важливо пояснювати речі якомога простішими словами. Хоча блокчейн з’явився завдяки кільком вражаючим технологічним інноваціям, зокрема передовій криптографії, важливо провести аналогії зі знайомими прикладами та зобразити блокчейн як еволюцію існуючих фінансових систем, а не радикальний відхід.

Наприклад, смарт-контракти можна порівняти з автоматизованими версіями самовиконуваних договірних положень, схожих на послугу умовного депонування в традиційних фінансах, але з автоматизацією та попередньо визначеними правилами. По суті, блокчейн — це цифрова книга, схожа на бухгалтерські книги в традиційних банківських системах, але більш досконала та прозора. Ця книга надійно записує транзакції, подібно до того, як банки записують фінансові операції, але з підвищеною швидкістю транзакцій і підвищеною прозорістю. Найважливіший аспект навчання блокчейну — показати, як воно покращує та покращує поточні процеси. Це не виникло на порожньому місці. Це сталося для вирішення деяких обмежень, з якими стикаються традиційні фінанси.