Коли 1962 серпня 250 року Ferrari 48 GTO 25 року був проданий на аукціоні RM Sotheby's за понад 2018 мільйонів доларів, багато людей підняли брови через дивовижну суму грошей, яку деякі люди готові платити за автомобілі старше 30 років. . Автомобілі, як правило, вважаються «поганою інвестицією», оскільки їхня вартість різко падає після покупки, а справжню «внутрішню цінність» надають виключно людські емоції. Але, можливо, саме цей емоційний зв’язок з автомобілями робить їх такими привабливими з точки зору інвестицій. Класичні автомобілі часто продаються і купуються різними каналами, їх вартість оцінюється різними моделями, і загалом галузь дуже регіонально фрагментована. Токенізація цих активів могла б впоратися із зазначеними проблемами та привести до стандартизованої, однаково справедливої системи. Тому подальший розвиток цієї цінної галузі. – Автор: Ніколя Вебер
Як емітент та інвестор можуть отримати вигоду від токенізації класичних автомобілів
Інвестування в альтернативні активи, такі як класичні автомобілі, може мати великі переваги порівняно з традиційними інвестиціями. Після високого ступеня волатильності на фондових і валютних ринках на тлі пандемії Covid-19 такі аспекти, як збереження вартості, стали все більш актуальними під час пошуку інвестицій. Класичні автомобілі забезпечують ефективний захист від інфляції і, отже, успадковують роль збереження вартості. При токенізації право власності на класичні автомобілі та інші неліквідні активи можна розподіляти, оскільки ввімкнено часткове право власності. Це створює ідеальні умови для диверсифікованого портфеля для мінімізації ризиків. Тепер навіть роздрібні інвестори можуть брати участь у інвестуванні, оскільки вони можуть легко придбати частки типово дорогих старовинних автомобілів. Це призведе до значно більшого припливу капіталу, завдяки тому, що класичні автомобілі перетворюються на цілодобові активи, які можна торгувати однорангом. Крім того, легко здійснити ліквідацію ваших активів у будь-який потрібний час і день без звичайних перешкод, включаючи адвоката, документи та дорогу роботу. Крім того, токенізовані активи в Ліхтенштейні є значно привабливими з точки зору оподаткування.
Як правило, альтернативні активи пропонують багатообіцяючий прибуток, оскільки вони часто діють антициклічно і, отже, диверсифікують ваш портфель. Тим не менш, процвітання страждає від недоліків, таких як низька прозорість і відсутність ліквідності на ринку. Це пов’язано з високим ризиком з обох сторін – інвестора і власника. Щоб протидіяти цьому, у січні 2020 року було введено в дію унікальний Закон про токен Ліхтенштейну. Він створює ідеальні юридичні умови для справжніх токенів акції та власності. У цій моделі підривна структура пропонує законодавчо відповідну структуру для токенізації прав власності. Amazing Blocks є першим кроком у цій галузі, наприклад, провівши першу справжню токенізацію акцій у всьому світі та здійснивши безбанківську реєстрацію виключно за допомогою ETH як початкового внеску.
Спираючись на унікальний закон Ліхтенштейну про токен, фізичний валідатор на рівні блокчейну забезпечує повністю легальну та ліцензовану передачу права власності після відповідної токенізації. Тому ефективна купівля та продаж токенізованих активів стають миттєво можливими, а такі функції, як збір коштів на ходу, є одними з супутніх переваг. Неліквідні предмети колекціонування, такі як класичні автомобілі, тепер перетворюються на новий, динамічний клас активів. В результаті досить локалізована галузь (наприклад, Німеччина як хаб) отримує міжнародний доступ до інвесторів у поєднанні з обіцяною ліквідністю через токенізацію. Навіть фонд токенізованих класичних автомобілів стає можливим, інвестуючи в токени класичних автомобілів під однією парасолькою.
Короткий огляд токенізації
На основі смарт-контрактів так звана токенізація порушить сучасні бізнес-моделі. Завдяки моделі контейнера маркерів (TCM) невелика держава Ліхтенштейн створила ідеальний підхід для пояснення цього. У цьому контексті токен слід розуміти як «технічний контейнер» із можливістю утримувати права всіх видів. Такий підхід встановлює спеціальний механізм (наприклад, токен) для права чи активу та дозволяє розділити їх відповідно. Транспортний засіб спеціального призначення втілено токенами ERC20 на основі Ethereum на рівні блокчейну. Таким чином, розрізняють (1) правильний і (2) технологію. Це призводить до численних переваг. Токенізація створює основу для цифрового фінансування та інвестиційної економіки майбутнього. Таким чином, поступово зростаюче злиття технологій та фінансів просувається вперед. Процес токенізації можна побачити на малюнку 1 нижче. За токенізацією стоїть технологія блокчейн, яка в першу чергу функціонує на основі «моделі взаємовідносин» приватного та відкритого ключів у цих системах, що є основою стійкого «токен-мій».
Диверсифікація у світі фінансів
Запитайте будь-якого успішного інвестора, і він дасть вам ту саму відповідь: диверсифікація – це ключ. Це не тільки допомагає зменшити ризик, але й дає змогу інвестувати у величезну кількість різноманітних проектів, які можуть змінити світ. Наявність добре збалансованого портфеля особливо важливо в періоди «фінансового стресу». Але як приватному інвестору, іноді може бути важко реально та повністю диверсифікувати свій портфель. Саме тут токенізація набуває значення, оскільки вона дозволяє інвесторам також інвестувати в реальні активи, такі як мистецтво, нерухомість або класичні автомобілі. Це працює без необхідності інвестувати зазвичай велику суму грошей або заповнювати величезну кількість документів. Це пов’язано з тим, що власність може бути фрагментована за допомогою токенів і може бути карбована заново. Право власності можна розділити та продати, коли захочеться, а отже, також передане.
Знайомство з класичним автопромом
Захоплення еволюцією дизайну автомобілів, основою для купівлі класичних автомобілів, почалося в 1886 році, коли Карл Бенц винайшов перший автомобіль з бензиновим двигуном. Якщо ми хочемо повністю зрозуміти можливості токенізації, нам спочатку потрібно отримати уявлення про сучасну структуру в галузі. Згідно з дослідженням, проведеним VDA (Verband der Automobilindustrie = німецька установа для автомобілів), оцінена ринкова капіталізація становить близько 10 мільярдів доларів. Обсяг потенційних перспектив (автомобілів старше 30 років) перевищує 2.2 мільйона штук, що наочно ілюструє економічні можливості та охоплення, про які тут йдеться. Протягом наступних кількох років ця цифра зростатиме приблизно на 70,000 2 автомобілів щорічно. Зрештою, старовинні автомобілі можна розглядати як дуже привабливу інвестиційну альтернативу через їхню хорошу продуктивність у порівнянні з іншими класами активів, як показано на малюнку XNUMX нижче.
Основною проблемою сьогодні в індустрії є різноманітна кількість різноманітних і складних цінових моделей, що дозволяють надати кожному автомобілю його заслужену вартість. Однак ніхто ніколи не може точно визначити, яка точна вартість, через відсутність стандартизації та величезну регіональну фрагментацію. Зазвичай вартість визначається глобальним запасом, історичною ціною продажу транспортного засобу, станом транспортного засобу та поточним ринковим курсом на основі попиту. Іншим цікавим аспектом, який слід знати, є той факт, що приблизно 70% продажів здійснюється через одноранговий обмін, що робить його наперед призначеним для додатків блокчейн. Однорангові транзакції є основним елементом в галузі, що постійно розвивається, і токенами обмінюються через цю модель щодня. Найпоширеніший спосіб визначити ціну транспортного засобу – це отримати послуги ліцензованого оцінювача, що вимагає великих витрат, але поки що єдиний спосіб дійсно отримати ціну, про яку ніхто не може сперечатися.
Токенізація та класичні автомобілі разом
Тепер ми задаємо собі питання, як можна застосувати токенізацію в цій галузі? Перш за все, як згадувалося раніше, одноранговий обмін токенами є основним елементом блокчейну. Я кажу, що Mercedes Benz 1954 року випуску мав бути токенізований через створення складних програмних рішень, як надають Amazing Blocks, власники часток цих токенів могли свідомо продовжувати улюблену практику однорангової торгівлі. Також завдяки ефективному використанню функцій блокчейн-системи можна розробити стандартизовану модель ціноутворення. Потім він буде прикріплений до відповідних токенів, що представляють кожен автомобіль, шляхом збору даних з усіх доступних інструментів ціноутворення. Попит може залежати від інформації з повсюдно застосовуваних інструментів ціноутворення. Цей стандартизований формат може призвести до набагато більшої прозорості як для покупців, так і для продавців, які тепер можуть повністю гарантувати, що визначено правильне значення. Токенізація класичних автомобілів створить абсолютно новий клас активів для інвесторів у всьому світі.
Токенізація та класичні автомобілі разом
Тепер ми задаємо собі питання, як можна застосувати токенізацію в цій галузі? Перш за все, як згадувалося раніше, одноранговий обмін токенами є основним елементом блокчейну. Я кажу, що Mercedes Benz 1954 року випуску мав бути токенізований через створення складних програмних рішень, як надають Amazing Blocks, власники часток цих токенів могли свідомо продовжувати улюблену практику однорангової торгівлі. Також завдяки ефективному використанню функцій блокчейн-системи можна розробити стандартизовану модель ціноутворення. Потім він буде прикріплений до відповідних токенів, що представляють кожен автомобіль, шляхом збору даних з усіх доступних інструментів ціноутворення. Попит може залежати від інформації з повсюдно застосовуваних інструментів ціноутворення. Цей стандартизований формат може призвести до набагато більшої прозорості як для покупців, так і для продавців, які тепер можуть повністю гарантувати, що визначено правильне значення. Токенізація класичних автомобілів створить абсолютно новий клас активів для інвесторів у всьому світі.
«Відстеження» ринкової вартості автомобіля та безпека в режимі реального часу є важливими в цій галузі, і токенізація створює основу для цього. Отже, миттєве коригування поточної ринкової вартості увімкнено в режимі реального часу під час торгівлі на вторинному ринку. Тепер автомобілі можна навіть використовувати як заставу чи вкладати в інвестиційні фонди. Після токенізації автомобіль можна зберігати в безпечному місці без переміщення. Транспортування, як правило, є дорогим зусиллям, оскільки необхідно забезпечити захист автомобіля, щоб запобігти пошкодженню та крадіжці. І останнє, але не менш важливе, це може постраждати навіть від страхової галузі, оскільки кожен ретро автомобіль спеціально застрахований через високу цінність особисто та фінансово. Тokenization дає страхувальникам, а також страхувальнику можливість завжди посилатися на сучасну ринкову вартість токенізованого класичного автомобіля, коли виникають якісь проблеми. Це може спростити часто тривалий процес визначення суми, яку буде відшкодувати страховка.
Як продовжити токенізацію класичних автомобілів?
Спочатку необхідно створити юридичну особу в Ліхтенштейні. Весь процес може бути виконаний повністю дистанційно з можливістю безбанківської реєстрації. Після періоду створення адміністративні програмні рішення знаходять свій варіант використання. Вони функціонують як основа для управління токенізованими об’єктами та готові до використання для приєднання інвесторів, подальшої емісії акцій, боргових зобов’язань та токенів власності та прийняття подальших управлінських рішень. Крім того, щоб відповідати FMA в Ліхтенштейні, їм потрібен цифровий реєстр власності (наприклад, цифровий реєстр акцій). Після токенізації класичний автомобіль все ще належить власнику, але його можна фізично зберігати в захищеному місці за найнижчою ціною. Власник отримає цифровий токен на основі Ethereum, який представляє права на класичний автомобіль.
Хоча токени власності не дають права керувати автомобілем, можна карбувати додаткові «токени-купони», щоб дозволити використання протягом визначеного періоду часу. Дохід від цього може бути розподілений між відповідними інвесторами на основі їх частки у власності автомобіля. Останнє, але не менш важливе, треба подбати про опіку. Але це не проблема, оскільки для зберігання токенів можна використовувати будь-який ERC20-сумісний гаманець, наприклад Metamask. Зберігання також може здійснюватися за допомогою будь-якого іншого зберігача, сумісного з ERC20, як біржі, де надається доступ до вторинного ринку. З точки зору.
Погляд на майбутнє і висновок
Тільки в Німеччині налічується близько 15 мільйонів людей, які цікавляться старовинними автомобілями, тому попит і пропозиція на ці автомобілі будуть постійно підтримуватися. Якщо тепер припустити, що токенізація та подальша торгівля цими автомобілями відбудеться, ринкова вартість значно зросте. Не лише «автолюбителі» вкладають капітал у галузь, а й інвестори з усього світу. Часто вони знайомі з автомобілями і хочуть урізноманітнити свої портфелі, скажімо, часткою автомобіля своєї мрії. Вони очікують, що його вартість різко зросте на основі років отримання «тонких» знань, насолоджуючись вільним часом та дізнаючись про свої захоплення, наприклад, читаючи автомобільний журнал. У цій фрагментованій галузі правильне впровадження токенізації зазначених автомобілів може призвести до процвітання доступності, стандартизувати й автоматизувати фрагментовану структуру і, отже, вирівняти співвідношення витрат і вигод у напрямку більш привабливого для покупців, а також інвесторів. Загалом, автомобіль перетвориться з суцільного предмета колекціонера в динамічний актив у парі з емоційною цінністю колекціонера.
Вам подобається ця стаття? Будемо раді, якщо ви поділитеся нею в соціальних мережах або перешлете своїм колегам. Якщо ви є експертом у цій галузі та хочете критикувати чи схвалити статтю чи деякі її частини, не соромтеся залишити приватну нотатку тут або контекстуально, і ми відповімо чи звернемося.
джерело: Ніколас Вебер працює у відділі розвитку бізнесу в Європі в Amazing Blocks – стартапі з токенізації з Ліхтенштейну, який пропонує консультації щодо створення токенізованих юридичних осіб та програмного забезпечення як служби для адміністрування. Він є вашим прямим контактом з будь-яких питань. Ви можете зв’язатися з ним через e-mail або зв’язатися з ним на LinkedIn.